За неделю:
Столичный банк сбережений первым из коммерческих банков приступил к выпуску собственных памятных золотых и серебряных монет-знаков, посвященных 850-летию Москвы. По мнению экспертов, вложения в золото долгосрочны, но при этом они могут приносить до 15% годовых в валюте
Компания "Атон" открыла новый вид услуг для своих клиентов — счет "Личный финансист". При этом вас будет обслуживать личный менеджер
Уже два ПИФа зарегистрировали проспекты эмиссий — "Паллада-ГКО" и "Пионер Первый". Чтобы стать пайщиком этих ПИФов, достаточно иметь 500 тыс. руб.
--------------------------------------------------------
Мал золотник...
На Московской международной ювелирной ярмарке "Ювелир-96", которая закончила свою работу 14 октября, были представлены не только ювелирные изделия. Впервые на ярмарке были представлены монеты Столичного банка сбережений, который первым из коммерческих банков приступил к выпуску собственных золотых и серебряных памятных знаков, посвященных 850-летию Москвы. На монетах изображены исторические памятники Москвы: Кутафья и Троицкая башни Кремля, Пушкинский музей, Дом Пашкова, Триумфальная арка, колокольня Ивана Великого, памятник Юрию Долгорукому, Храм Святителя Филиппа, Митрополита Московского и Храм Христа Спасителя. В разряд исторических памятников попало и первое здание "Столичного" на Пятницкой улице.
--------------------------------------------------------
Сегодня в России 101 банк имеет лицензию Центробанка на операции с золотом и драгоценными металлами. Реально же на рынке работают с золотом всего несколько банков — Инкомбанк, СБС, "Российский Кредит", Промрадтехбанк, Ланта-банк, МАПО-банк и некоторые другие. Банки осуществляют покупку и продажу российских и иностранных золотых и серебряных монет различных номиналов и веса. Самым крупным оператором этого рынка является банк "Российский Кредит", ежемесячно осуществляющий на своей торговой площадке покупку-продажу золотых монет на сумму 5 млрд руб.
--------------------------------------------------------
Новые монеты не имеют денежного номинала и нумизматической ценности, а оцениваются только по содержанию драгоценного металла: пятнадцатиграммовые золотые монеты 900-й пробы продаются по 375 долларов (естественно, в рублевом эквиваленте), а тридцатиграммовые серебряные — по 35 долларов.
По наблюдениям экспертов, среди известных в России монет наибольшим спросом у населения пользуется монета "Сеятель" 900-й пробы, достоинством в 10 руб. Она так же, как и монеты СБС, не имеет привязки к нумизматической ценности, а оценивается только по содержанию золота. При общем весе 8,6г, чистого золота в ней — 7,74г, а стоимость — около 600 тыс. руб. ЦБ постоянно производит переоценку этих монет в сторону повышения, соответственно переоценивают их и все коммерческие банки, занимающиеся операциями с золотом.
Пока золотые и серебряные монеты остаются единственным "драгоценным" финансовым инструментом, доступным частному лицу, поскольку продажа золота в слитках населению у нас запрещена. Хотя идея эта давно рассматривается в Минфине, Роскомдрагмете и Минэкономики. При этом за основу принят западный образец продажи мерных слитков и организован сертификационный центр в Роскомдрагмете. И насколько нам известно, в правительстве сейчас рассматривается вопрос о допуске физических лиц к торговле золотыми слитками. Если в ближайшее время это произойдет, частный инвестор, наконец, получит полноценный и надежный финансовый инструмент, который давно уже с успехом используется на Западе.
Александр Силько, заместитель начальника управления фондовых операций Столичного банка сбережений:
— Цена золота в России зависит от двух факторов — от котировок золота на Лондонской бирже и от котировок рубля к доллару, устанавливаемых Центробанком. В связи с высоким уровнем инфляции, краткосрочные вложения в золото были невыгодными. Однако инфляция сейчас значительно снизилась. Поэтому что касается долгосрочных инвестиций, то здесь у вкладов в золото очень хорошие перспективы.
Насколько я знаю, если сравнивать, как это у нас принято, с дореволюционным временем, покупательная способность рублевого эквивалента пяти граммов золота тогда и сейчас практически идентична.
Что же касается монет, которые не имеют нумизматической ценности, то здесь можно сыграть на цене. Например, монета "Соболь", выпущенная в 1993 году, за эти годы возросла в цене практически в 30 раз.
Итак, эксперты склоняются к мнению, что вложения в золото — это долгосрочные инвестиции. По некоторым оценкам, если проводить соотношение доходности вложения в различные инструменты, на Западе доходность монет самая высокая — 15% годовых.
При этом российские банки сегодня предлагают по валютным вкладам от 9 до 15% годовых. Так что в ряду финансовых инструментов золото — не самый последний.
Приобрести монеты "Столичного" можно в сберегательных кассах СБС. Насколько популярны как объект вложения будут эти памятные знаки — покажет время.
"Личный финансист" дорогого стоит
Всем известно, что далекий от совершенства российский финансовый рынок имеет преимущество, которое трудно игнорировать. Это его доходность.
Судите сами. Посетивший Москву в середине августа Марк Мобиус, глава американского инвестиционного фонда Templeton, оценил ситуацию на фондовом рынке России как мрачную. Но, тем не менее, инвестировал в российские акции около 70 млн долларов и заработал 90% годовых в валюте.
Последовать примеру американского бизнесмена предлагает всем желающим инвестиционная компания "Атон". Новый для российского рынка вид услуг — сервис "Личный финансист" компания реализует в рамках брокерского инвестиционного счета (БИС).
БИС предполагает, что на основании договора компания открывает своему клиенту специальный индивидуальный счет, на котором учитываются принадлежащие клиенту средства (в том числе и прибыль). При этом можно регулярно получать отчет о состоянии своего счета.
Счета, надо сказать, отличаются большим разнообразием.
"Государственный" — счет, который предполагает инвестирование средств, как вы уже догадались, исключительно в рынок государственных ценных бумаг. Кстати, ситуация на этом рынке коренным образом изменилась. Средняя доходность вложений в ГКО на минувшей неделе составила 45% годовых. Во многом такое резкое снижение доходности вызвано тем, что Центробанк со следующего аукциона снижает валютную доходность для нерезидентов с 19% до 16% годовых. Пытаясь получить доход побольше, нерезиденты приняли активное участие в торгах, в результате чего цены на гособлигации подскочили, а доходность снизилась.
Минимальная сумма вносимых средств по этому виду БИСа в "Атоне" составляет 100 млн руб. (надо заметить, что банки разрешают играть на рынке ГКО с меньшими суммами: взнос составляет 10, а в редких случаях и 1 млн руб. С другой стороны, комиссию банки взимают с суммы сделки, в то время как инвестиционные компании — с прибыли, что, естественно, ставит компанию в зависимость от вашего дохода).
Не менее 250 млн руб. придется внести на счет "Универсальный", при котором клиенту предлагается инвестировать в наиболее ликвидные на внебиржевом рынке акции российских предприятий, а также госбумаги. Этот вид счета стал особенно актуальным в последнее время. Ведь с конца сентября российские "голубые фишки" после присвоения России кредитного рейтинга ВВ+ (он свидетельствует о кредитоспособности нашей страны) подскочили, в среднем, на 10-12%. И в отсутствие какой-либо негативной информации (как ухудшение здоровья Президента, например), рынок ликвидных акций имеет все шансы на долгосрочный подъем.
При выборе счета клиенту необходимо определиться, кто будет управлять счетом.
Если вы высококвалифицированный специалист, располагающий необходимыми навыками и, что немаловажно, свободным временем, чтобы отслеживать тенденции рынка, вам уготовано так называемое активное управление. Другими словами, вам придется полностью управлять своим счетом, давая указания на выполнение операций.
Пассивное управление счетом подразумевает, что все операции по счету проводятся менеджером компании без предварительных консультаций с клиентом.
Наиболее перспективное, на наш взгляд, управление портфелем — смешанное. При этом можно доверить управление своими деньгами специалистам компании, но можно и вмешиваться в процесс управления, если вы вдруг решите поменять стратегию игры на рынке.
Как раз этот сервис в компании "Атон" и назвали "Личный финансист". Все бы хорошо, но... сумма, с которой вы сможете открыть такой счет, составляет 500 млн руб.
Президент компании "Атон" Евгений Юрьев:
— Открывая счет "Личный финансист", вы получаете своего личного менеджера. Как и семейный доктор, он будет заботиться о здоровье — но ваших финансов.
Естественно, услуги личного менеджера не бесплатны. Опека вашего инвестиционного проекта обойдется вам от 2 до 7% прибыли — в зависимости от вида вклада и формы управления. Как правило, крупные клиенты имеют льготные тарифы.
Одним из первых потребителей нового сервиса стал популярный певец и композитор Дмитрий Маликов:
— Я никогда не вкладывал свои деньги в различные финансовые пирамиды, даже несмотря на то, что по стечению обстоятельств живу на одной лестничной площадке с г-ном Мавроди. Мои зарубежные друзья рассказывали, что их средствами управляют профессионалы (БИС — аналог мирового private banker — "Д"). И я решил доверить свои деньги "Атону". Поскольку артист и бизнес — вещи полярные. В моем случае — особенно.
Как оказалось, внесение большой суммы на счет не стало препятствием. По словам финансового директора "Атона" Александра Канделя, при всей сложности экономической ситуации в стране, есть граждане, которые внесли и по 1 млрд руб. (по нашим данным, это была супружеская пара. Естественно, имена их не разглашаются). В целом, из 480 обращений, 62% составили частные лица.
Не хотите БИС, пожалуйте в ПИФ
Если же для вас большая сумма все-таки стала препоной в игре на фондовом рынке, то несомненной альтернативой БИСам могут стать паевые инвестиционные фонды (ПИФы).
ПИФы привлекают свободные средства всех желающих с последующим их инвестированием в государственные ценные бумаги, акции приватизированных предприятий и в недвижимость.
Два ПИФа зарегистрировали проспекты эмиссий — "Паллада-ГКО" и "Пионер Первый". А значит, фонды могут уже приступать к продаже инвестиционных паев. Стоимость пая и в том, и другом ПИФах одинакова — 500 тыс. руб. Однако цена пая (по мере того, как средства вкладчиков будут пускаться в оборот) может измениться. Здесь все зависит от профессионализма управляющей компании.
Пока ни один из зарегистрировавших проспект эмиссии ПИФов не приступил к распространению паев: сначала фондам необходимо оповестить своих потенциальных вкладчиков через средства массовой информации о начале работы. В течение двух ближайших недель фонд "Пионер Первый" объявит о сроках продажи паев.
Законодательно срок начала работы паевых фондов не определен. Оговорено лишь, что при первичном размещении паев фонд должен собрать 2,5 млрд руб. не более чем через три месяца после регистрации проспекта. Только в этом случае паевой фонд можно считать состоявшимся. В противном случае, учредители обязаны объявить о своей ликвидации и вернуть деньги вкладчикам.
Все доверенные ПИФу сбережения тем временем будут храниться в спецдепозитарии, которые также должны получить лицензию Федеральной комиссии по ценным бумагам (ФКЦБ).
Статус спецдепозитариев уже получили банк "Империал" и Первый российский специализированный депозитарий. На минувшей неделе этот список пополнился АО "Кредит Свис Кастоди" (Москва), дочерней компанией швейцарского банка Credit Swiss (Цюрих).
Светлана КАРТАШОВА, Лилия ШАРАФЕЕВА, Наталия АКИМОВА
Подписи
Евгений Юрьев, президент компании "Атон" уверен, что 100 млн рублей не станут препятствием для открытия брокерского инвестиционного счета.
Дмитрий Маликов, первый обладатель счета "Личный финансист", никогда не вкладывал деньги в финансовые пирамиды. Тем не менее, компании "Атон" свои сбережения доверил.
После принятия Закона "О драгоценных металлах" такие слитки сможет купить каждый.
Эти золотые монеты, хотя и не обладают нумизматической ценностью, могут принести доход в 15% годовых.