Правительство выбрало организатора предстоящего размещения 20% акций ОАО "Новороссийский морской торговый порт" (НМТП). Приватизацией займется UBS, который, по предварительным данным, будет размещать депозитарные расписки НМТП на Лондонской фондовой бирже (LSE) этой осенью. При этом банкирам поручено следить за тем, чтобы по итогам размещения пакет не сосредоточился в руках действующих акционеров — группы "Сумма" Зиявудина Магомедова, контролирующей около 25% акций порта.
Вчера Минэкономики объявило, что наилучшую цену в конкурсе по отбору банков для организации размещения 20% акций НМТП предложил UBS. По данным источников "Ъ", знакомых с процессом, этот инвестбанк Минэкономики и предлагает назначить организатором продажи, соответствующее распоряжение правительства может быть подписано в ближайшие дни.
Как рассказал "Ъ" источник в правительстве, UBS попросил за свои услуги всего 0,5% суммы сделки (исходя из рыночной капитализации НМТП 20% его акций стоят около $350 млн). Второй претендент — Deutsche Bank претендовал на 2%. Конверт третьего соискателя — Goldman Sachs чиновники даже не стали вскрывать: прибывшие на подведение итогов конкурса представители банка заявили, что не согласны с условием агентского соглашения. Собеседник "Ъ" говорит, что правительство также сделало ставку на UBS в связи с его опытом размещения активов в портовом и судоходном секторах. "Объем сделок банка в этих отраслях за последние пять лет составил $18,2 млрд",— говорит он.
НМТП — крупнейший российский портовый оператор. Грузооборот в 2011 году — 157 млн тонн, консолидированная выручка — $1 млрд, EBITDA — $550 млн. 50,1% акций порта на паритетных началах контролируют OAO "АК "Транснефть"" и группа "Сумма" Зиявудина Магомедова через Novoport Holding Ltd, 20% — у Росимущества, 5,3% — у структур РЖД, 2,7% --казначейские акции, free float — 21,9%, из них 15,6% — GDR, торгующиеся на LSE. Бумаги НМТП торгуются также на ММВБ.
Параметры вторичного размещения (SPO) пока окончательно не определены. По словам источников "Ъ", оно "запланировано на ноябрь, предварительно обсуждается LSE". Собеседники "Ъ" в правительстве говорят, что UBS должен сам выбрать соорганизаторов. В их числе точно будет "Тройка Диалог", так как ее владелец — Сбербанк — является кредитором порта, утверждает один из источников "Ъ".
Принадлежащие структурам РЖД 5,3% акций вместе с госпакетом продаваться не будут, руководство монополии не желает расставаться с ценными бумагами НМТП, говорит собеседник "Ъ". Кроме того, государство, по его словам, после размещения сохранит за собой "золотую" акцию и право блокировать решения по ключевым темам — назначение руководства, сделки с заинтересованностью и кредитование.
Как уже сообщал "Ъ", в начале года за 20% акций НМТП развернулась борьба между контролирующими акционерами порта и "Роснефтью". Но партнер "Суммы" по бизнесу в НМТП — "Транснефть" неожиданно вступила в альянс с "Роснефтью". Руководители обеих нефтяных компаний обратились к президенту страны Владимиру Путину с предложением отдать госпакет НМТП "Роснефти". Нефтяники также выразили желание приобрести и 5,3% акций порта у ОАО РЖД (см. "Ъ" от 17 апреля). Против этого выступил первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов, который настоял на публичном размещении бумаг.
Вчера еще один источник "Ъ" в правительстве сообщил, что UBS попросили ограничить доступ группы "Сумма" к участию в размещении. В "Сумме" "Ъ" сообщили, что об ограничениях ничего не слышали. Официальный представитель компании сказал: "Госпакет интересует, наше участие зависит от условий размещения". В "Роснефти" от комментариев отказались.
Инвестбанкиры рассказывают, что ограничить инвесторов при публичном размещении можно, если размещать акции только среди крупных инвестфондов, которые не заинтересованы в спекулятивных схемах. Партнер адвокатского бюро "Карельский, Ищук, Астафьев и партнеры" Антон Самохвалов отмечает, что искусственное ограничение инвесторов при публичном размещении может быть оспорено в судебном порядке. Однако, по его мнению, едва ли такое случится. "Сама по себе форма размещения в виде SPO позволяет размыть пакет среди инвесторов. И даже если кто-то из действующих акционеров приобретет часть акций, существенно изменить влияние на корпоративную политику компании он едва ли сможет",— уверен эксперт.