Очередной аукцион по размещению трех выпусков гособлигаций ждали с нетерпением. От его итогов зависела судьба не только рынка ГКО-ОФЗ, но и валютных облигаций и корпоративных ценных бумаг. Минфин занял жесткую позицию: он не собирался давать премию дилерам и, приняв такое решение, заранее смирился с недобором средств на аукционе. При размещении годового выпуска ГКО Минфин отсек все заявки с доходностью выше 36,7% годовых, удовлетворив, таким образом, самых умеренных дилеров (их заявки составили лишь треть от общего объема спроса). При этом значительную часть неконкурентных заявок составляли крупные лоты, на суммы более 100 млн рублей. Размещение облигаций 23-й серии ОФЗ-ПД состоялось фактически по договорной цене. Были удовлетворены лишь неконкурентные заявки, причем аукционная ставка была ниже уровня вторичного рынка. Объема выручки явно не хватало для бездефицитного погашения 100-й серии ГКО даже с учетом полного размещения 125-й серии. Поэтому Минфин был вынужден разместить последний выпуск ГКО под предельную доходность в 33-34,5% годовых. Тем не менее пришлось привлечь из резервного фонда около 2 млрд рублей — т. е. полностью истратить запас, созданный на прошлой неделе.
Значительную роль на аукционе сыграли деньги нерезидентов (по оценке дилеров, их объем составил 700 млн рублей). Крупные заявки поступили и от Сбербанка, однако в основном это были средства из погашаемого выпуска. Вместе с тем, по мнению трейдеров, часть средств нерезидентов, направленных на аукцион, до него пока не дошла. Эти средства в ближайшие день-два должны появиться на рынке, что будет способствовать росту котировок. В первую очередь длинных выпусков ГКО и ОФЗ-ПД.
Настоящее безумие царило вчера на рынке корпоративных ценных бумаг. Цены стали снижаться еще до открытия торгов в РТС и на ММВБ. К 11.30 котировки высоколиквидных акций упали на 4-7%. По мнению трейдеров, вчерашние продажи нерезидентов, по-прежнему объяснялись их реакцией на подписание закона об особенностях приватизации РАО "ЕЭС России". Объем торгов составил $80 млн. Но к концу дня стали появляться заказы на покупку, и котировки немного выросли.