Расстановка сил на глобальном рекламном рынке меняется: японский холдинг Dentsu готов за £3,164 млрд купить британский холдинг Aegis. В России объединенная компания, как уверяет Dentsu, может стать третьим по величине игроком.
В четверг, 12 июля, советы директоров Dentsu и Aegis объявили о том, что рекомендуют акционерам Aegis принять предложение Dentsu о выкупе бумаг британского холдинга по цене 240 пенсов за акцию. Таким образом, весь Aegis был оценен в £3,164 млрд. Оферта Dentsu предусматривает 48-процентную премию к котировкам Aegis на момент закрытия торгов в среду, 11 июля, на Лондонской фондовой бирже (162,2 пенса за акцию) и 45-процентную премию к усредненной рыночной цене за последние три месяца (165,5 пенса).
В четверг к 13 часам московского времени акции Aegis на бирже подорожали сразу на 46%, до 236,2 пенса за штуку, что почти приблизилось к объявленной Dentsu цене. Акции самого Dentsu на Токийской бирже снизились на 1%, до 2306 иен за бумагу.
Если сделку одобрят акционеры Aegis и регуляторы, она может быть закрыта в четвертом квартале этого года.
Dentsu наряду с британским WPP, американскими Omnicom и Interpublic и французским Publicis входит в пятерку крупнейших рекламно-коммуникационных холдингов мира. В пересчете на фунты стерлинги выручка Dentsu в последнем финансовом году (закончился 31 марта 2012 года) достигла £2,662 млрд. Выручка Aegis в 2011 году равнялась £1,135 млрд. Рентабельность по операционной прибыли выше у Aegis: 17,4% против 15,6%.
В России Dentsu сейчас представлен двумя агентствами: Dentsu-Smart и Dentsu New Ideas. Первая компания была создана в декабре 2008 года, когда группа «Видео Интернешнл» продала 100% своего агентства Smart Communications. Японский холдинг тогда получил 51% в образованной компании, оставшиеся 49% достались гендиректору Smart Communications Александру Романову и президенту Трансконтинентальной медиакомпании Александру Митрошенкову. Dentsu-Smart является агентством полного цикла. По итогам 2011 года отраслевое интернет-издание AdIndex оценило общий бюджет его клиентов на закупки рекламы в 6,072 млрд руб. В 2010 году в России Dentsu открыл креативное агентство Dentsu New Ideas.
Холдинг Aegis в России представлен всеми своими основными брендами: сетевыми агентствами Vizeum, Carat и Isobar. Кроме того, в прошлом году холдинг приобрел специализирующуюся на закупках наружной рекламы компанию Master Ad и агентство Ad O’Clock. По итогам 2011 года объем закупок всей группы Aegis Media оценен в 21,599 млрд руб. В рейтинге крупнейших отечественных холдингов, составленном AdIndex, Aegis Media заняла четвертое место (см. “Ъ” от 20 июня).
Если сложить товарооборот в 2011 году всей Aegis Media и Dentsu-Smarts, то объединенная структура все равно остается на четвертом месте после холдингов Vivaki (36,729 млрд руб.), Group M (31,470 млрд руб.) и АДВ (31,138 млрд руб.). Но в презентации, посвященной оферте Dentsu, указывается, что в России после сделки укрупненная структура станет третьим по величине игроком. По какому критерию делалась эта оценка, не уточняется. В презентации также сообщается, что всего в выручке Dentsu, если поглощение Aegis состоится, на Восточную Европу, к которой относится и Россия, будет приходиться 3% выручки.