Спортивный бизнес
Самый популярный футбольный клуб мира "Манчестер Юнайтед", который с 2005 года принадлежит американскому предпринимателю Малколму Глейзеру, официально объявил о том, что в ближайшее время превратится в публичную компанию. Для проведения IPO манчестерцы используют Нью-Йоркскую фондовую биржу. В ходе него они намерены выручить $100 млн. Правда, те, кто решит приобрести акции, не получат никакого реального контроля над клубом. Его хозяевами останутся члены семьи Глейзер, которая с помощью IPO надеется улучшить финансовое состояние "Манчестер Юнайтед", долги которого на данный момент составляют £423 млн и снижают его конкурентоспособность.
"Манчестер Юнайтед" впервые сообщил о том, что собирается провести IPO, еще в прошлом году. Предполагалось, что в качестве площадки для него будет выбрана одна из крупных азиатских бирж — Сингапурская или Гонконгская. Однако размещение было отложено из-за "нестабильности финансовых рынков", а вчера выяснилось, что связанные с IPO документы "Манчестер Юнайтед" подал в Нью-Йоркскую фондовую биржу и Федеральную комиссию по ценным бумагам США.
Из официального заявления клуба следует, что в ходе IPO манчестерцы планируют привлечь сумму до $100 млн. Она гораздо меньше, чем та, о которой шла речь в 2011 году. Тогда прогнозировалось, что IPO "Манчестер Юнайтед", который Forbes в своем апрельском рейтинге самых дорогих клубов мира снова поставил на первое место, оценив в £1,4 млрд, может привлечь сумму ровно в десять раз больше. Правда, аналитики не исключают, что, после того как станет ясна цена, за которую инвесторы готовы покупать акции, планка будет поднята.
В проспекте, подготовленном "Манчестер Юнайтед", не говорится ни о количестве предлагаемых для продажи акций, ни об их цене. Известно только, что на IPO, организаторами которого выступят такие компании, как Credit Suisse, J.P. Morgan, Merrill Lynch и Deutsche Bank, будут выставлены лишь акции категории A. Они дают владельцу в десять раз меньше голосов, чем бумаги категории B, остающиеся в руках семьи Глейзер. В документах сказано, что Глейзеры (у Малколма Глейзера пять сыновей и дочь) сохранят контроль над Manchester United Ltd (у них в руках останется 67% акций), которая теперь зарегистрирована на Каймановых островах. Более того, будущих акционеров предупреждают о том, чтобы они не рассчитывали на "регулярную" выплату дивидендов. Им советуют дождаться выгоды в будущем — от роста котировок акций.
Проспект "Манчестер Юнайтед" напоминает, что его покупатели станут акционерами самой популярной в мире спортивной команды, у которой "659 млн поклонников во всем мире" и "громадная телевизионная аудитория". При этом клубные руководители обещают сделать работу в области маркетинга, мерчандайзинга и продажи прав на телетрансляции еще более эффективной.
Однако там же зафиксированы и риски. Собственно, не секрет, что с помощью IPO Малколм Глейзер надеется найти выход из достаточно сложного финансового положения, в котором очутился в последние годы. Оно связано с долговой нагрузкой на клуб, который обошелся господину Глейзеру примерно в £800 млн. На две трети покупка "Манчестер Юнайтед" была профинансирована заемными средствами. За семь лет его владелец уже выплатил более £500 млн только на погашение процентов по займам и в качестве компенсации за оказание различных банковских услуг, но долги все равно огромны. На данный момент они составляют £423,3 млн.
Авторы поданного в Нью-Йоркскую фондовую биржу проспекта дают понять, что во многом именно из-за них "Манчестер Юнайтед" не удалось в минувшем сезоне добиться соответствующих его статусу результатов: в чемпионате Англии он занял второе место, уступив "Манчестер Сити", принадлежащему бизнесменам из ОАЭ, а в Лиге чемпионов вылетел уже после группового этапа. Долги, в частности, мешают клубу бороться за лучших и наиболее дорогих футболистов.
Аналитики пока довольно сдержанны в прогнозах относительно того, насколько успешным может быть размещение "Манчестер Юнайтед". Эксперт по IPO из Университета Флориды Джей Риттер заметил, что оно происходит в стране, где "европейский футбол не пользуется большой популярностью". На его взгляд, идеальной площадкой для него был бы все-таки Лондон. А Джозеф Шустер из IPOX Schuster LLC сказал, что "сильно сомневается в том, что американские инвесторы сломя голову ринутся покупать акции "Манчестер Юнайтед"".