Максимальный объем помощи испанским банкам, обремененным проблемными кредитами, может составить до €100 млрд — об этом на выходных договорились министры финансов зоны евро. Согласованная сумма кредита вдвое превышает оценки МВФ и независимых экспертов по объему необходимого вливания капитала в испанский финансовый сектор, однако положительный эффект меры уже исчерпал себя.
Лидеры зоны евро одобрили выделение Испании вплоть до €100 млрд для покрытия плохих долгов, осевших в банковском секторе страны, после того как четыре года назад строительный бум сменился спадом, обесценивая залоги, предоставленные банкам в виде недвижимости. Итоговая сумма займа и его условия будут оглашены после проведения аудита проблемных банков двумя независимыми агентствами. Результаты проверок будут представлены не ранее 21 июня. Транш, как ожидается, направят в испанский фонд по реструктуризации (Fund for Orderly Bank Restructuring), что предполагает вовлечение правительства Испании в сделку (ранее Еврокомиссия выступила с предложением профинансировать банки напрямую из европейского фонда стабильности). Напомним, по данным Центробанка Испании, на конец 2011 года на балансах банков страны находилось €184 млрд проблемных строительных кредитов.
Так, в середине мая испанское правительство вынуждено было национализировать группу Bankia — четвертый крупнейший банк страны, для лечения которого требуется дополнительно €19 млрд. "На Bankia должна уйти примерно половина необходимых для чистки балансов средств" — такова была оценка Эмилио Ботина, главы крупнейшей европейской банковской группы Santander. Всего же, по заявлению господина Ботина, испанскому банковскому сектору будет достаточно €40 млрд дополнительного капитала (схожие предложения выдвинули и в МВФ), остальные средства банки смогут привлечь самостоятельно. Впрочем, за понижением суверенного рейтинга Испании агентством Fitch сразу на три ступени, до ВВВ, последовали обновленные оценки и финансовых институтов, в том числе рейтинг Santander был снижен с А до ВВВ+, что затрудняет привлечение финансирования на открытом рынке.
Между тем инвесторы не убеждены мерами, на которые готов пойти Евросоюз для спасения испанских банков: помимо опасений, что помощь окажется неэффективной, существует риск ухудшения долгового кризиса в Италии, третьей по величине экономике зоны евро. Стоимость заимствования для обеих стран не снизилась после заверений Еврогруппы: на вторичном рынке доходность испанских десятилетних облигаций вновь возросла на 0,5%, до 6,65%. По аналогичным долговым бумагам Италии рост доходности составил 0,28%, до 5,83%.