Впервые в истории российского фондового рынка у брокерской фирмы отозвана лицензия. На такие крайние меры Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ) пошла после того, как компания "Джи Ай" не смогла выполнить значительную часть своих обязательств перед клиентами. С подробностями — корреспондент Ъ СЕРГЕЙ Ъ-ТЯГАЙ.
По официальной версии ФКЦБ, лицензия у "Джи Ай" отозвана "за нарушение правил заключения сделок в конце 1997 года". И может показаться, что компания стала жертвой мирового финансового кризиса и падения котировок российских акций. Однако после более детального знакомства с историей "Джи Ай" выяснилось, что проблемы у нее начались еще задолго до обвала на Гонконгской фондовой бирже.
К середине августа прошлого года "Джи Ай" заключила более 200 форвардных контрактов на покупку акций РАО "ЕЭС России" и АО "Ростелеком", обязавшись поставить их в октябре и ноябре. Рассчитывая на дальнейший рост стоимости этих ценных бумаг, "Джи Ай" покупала контракты по завышенным котировкам.
Цены была привлекательными, и клиенты без колебаний заключали сделки с "Джи Ай". Общая сумма заключенных контрактов составила $19 млн. Однако тут, вопреки всем прогнозам, котировки российских акций резко пошли вниз, что обернулось для "Джи Ай" значительными убытками.
Однако руководители "Джи Ай" отвергают обвинения в том, что компанией была выбрана неправильная стратегия. Они утверждают, что брокер Святослав Кашин, который, собственно, и заключал эти сделки, в компании занимал должность аналитика и к операциям на открытом рынке доступа не имел. "Как у него оказалась печать компании и факсимиле подписи директора, остается загадкой. Но ни о какой халатности со стороны руководства речи идти не может. Любой финансист вам скажет, как строго следят за такими вещами",— заявил Ъ управляющий "Джи Ай" Тимур Батридинов.
Эту информацию в принципе подтвердил и один из бывших трейдеров "Джи Ай". В интервью Ъ он отметил, что, несмотря на отсутствие доступа к торговому терминалу, эти злосчастные сделки от имени "Джи Ай" заключал именно Кашин, однако "к концу сентября оперативно покрыть его долги в размере более $1,5 млн уже не представлялось возможным".
Несмотря на неоднократные попытки, связаться с самим Кашиным нам не удалось. Его местонахождение неизвестно ни в "Джи Ай", ни в другой компании — "Репторс-Групп" (Кашин работал там до перехода в "Джи Ай"), ни его друзьям. По слухам, сейчас он где-то на Украине и занимается спекуляциями с акциями местных энергетических компаний.
В любом случае, сделки были заключены в полном соответствии с существующими правилами, и контрагенты требовали погашения задолженности.
Первая же проверка финансовой отчетности "Джи Ай" выявила большое число заключенных Кашиным контрактов, которые были убыточны для компании.
"Когда мы узнали об образовавшемся дефиците, то сразу объявили контрагентам, что прекращаем платежи до выяснения обстоятельств заключения этих сделок,— заявил Тимур Батридинов.— У нас не оставалось другого выхода. А 11 наших контрагентов сразу, и в общем вполне справедливо, обвинили нас в нарушении норм работы на рынке и неисполнении условий по сделкам".
"Нам ровным счетом все равно, имел право Кашин заключать сделки или не имел. Это внутреннее дело компании,— сказал Ъ Владимир Грабарник, генеральный директор ИК 'Аналайз', входящей в число пострадавших фирм.— Сделка есть сделка, и ее необходимо выполнять, какой бы убыточной она ни была".
На конец ноября долги "Джи Ай" составляли $3,4 млн (без учета штрафных санкций). Тогда же Московское региональное отделение ФКЦБ обязало "Джи Ай" ликвидировать все задолженности и пригрозило, что в случае невыполнения этих требований оно будет ходатайствовать перед ФКЦБ России об отзыве у компании лицензии.
"Джи Ай" сумела вернуть контрагентам около $1,5 млн. Однако тут последовало обвальное падение котировок акций на мировых фондовых рынках, и полностью возместить долги так и не удалось. Поэтому на одном из заседаний ФКЦБ было решено отозвать лицензию у "Джи Ай".
Один из сотрудников ФКЦБ так прокомментировал ситуацию: "Мы обещали следить за порядком на рынке и строго наказывать нарушителей. Это только первая ласточка".