По итогам первого квартала число первичных выходов эмитентов на фондовые биржи снизилось на 47% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. А объем привлеченных средств сократился почти на 70%. Эксперты объясняют снижение активности на рынках нестабильной экономической ситуацией в еврозоне.
Аудиторская компания Ernst & Young представила отчет о динамике активности на мировых рынках IPO в первом квартале 2012 года. По данным исследования, за указанный период в мире было проведено 157 первичных публичных размещений акций, что на 47% меньше аналогичного показателя за первый квартал 2011 года. Общий объем привлеченных средств продемонстрировал еще более серьезное падение по сравнению с прошлогодним уровнем (на 69%) и составил $14,3 млрд.
Результаты российских компаний оказались совсем скромными. Последние IPO на российских биржах прошли еще в июле прошлого года. В январе-феврале 2012 года было проведено два размещения компаний с российскими активами, но зарегистрированных за рубежом — RusPetro Plc на Лондонской фондовой бирже (LSE) и EPAM Systems на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). Объем привлеченных средств составил около $320 млн.
Как объясняют в Ernst & Young, снижение активности эмитентов связано с "неясностью вокруг разрешения долгового кризиса еврозоны". Кроме того, по сравнению с предыдущими годами сократилось число эмиссий акционерного капитала крупнейших государственных компаний.
На европейских биржах было проведено 24 IPO, что на 56% меньше первого квартала 2011 года, а объем привлеченных средств составил $2,5 млрд (падение — 10%). По данным Ernst & Young, средний объем привлеченных средств в ходе IPO составил $91 млн. Аналитики подчеркнули, "что впервые с 2009 года была зафиксирована только одна эмиссия, в ходе которой удалось привлечь более $1 млрд". На прошлой неделе голландский кабельный оператор Ziggo NV провел первичный листинг на NYSE Euronext в Амстердаме. В его рамках компания привлекла $1,1 млрд. Еще две заметные эмиссии провели швейцарская группа по освоению рынка DKSH ($897 млн) и China Communications Construction Co Ltd ($794 млн).
В представленном отчете эксперты Ernst & Young подчеркивают, что лидерами по числу проведенных IPO остаются эмитенты развивающихся стран, их доля составила 62,4%. Высокая активность отмечается у азиатско-тихоокеанских эмитентов (доля — 59,2%). Доли первичных выходов эмитентов на бирже в Северной Америке и EMEA (Европа, Ближний Восток, Африка) составили 20,4% и 18,5% соответственно. Среди стран по количеству размещений в лидерах оказались "Большой Китай" (Китай, Тайвань и Гонконг) — 59 IPO, США (28) и Польша (12).
Основная масса IPO пришлась на технологический (35 IPO), промышленный (29) и сырьевой (21) секторы.
Мировым лидером по объемам привлеченного капитала на рынке акций значится NYSE. За указанный период здесь было проведено листингов на $3,9 млрд. Далее следуют Шэньчжэньская (SZSE) и Шанхайская (SSE) фондовые биржи. Но по количеству эмиссий NYSE уступила SZSE. Число IPO на SZSE составило 37, а на NYSE — 20. По прогнозам аналитиков Ernst & Young, с открытием SSE для иностранных инвесторов множество иностранных компаний будут котироваться в Китае и Гонконге.