Акционерным обществам — не темнить и не мухлевать, а Федеральной комиссии по ценным бумагам — стоять на страже наших интересов. Такие предписания содержатся в постановлении правительства "О мерах по развитию рынка ценных бумаг в РФ", принятом 15 апреля. Впрочем, пока это лишь пожелания, а потому не стоит обольщаться относительно их скорого воплощения.
Между тем у Госкомимущества, которое по тому же постановлению, должно заняться проверкой реестров акционеров, полно других хлопот. В частности, тяжба с АО "Финансовый центр "Перспектива" — компанией, которая по демпинговым ценам скупала акции "Нефть-Алмаз-Инвеста". Что-то здесь нечисто, решили в ГКИ и сообщили в прокуратуру.
Правительство, наконец, приняло решение навести порядок на рынке акций. Постановление "О мерах по развитию рынка ценных бумаг в РФ" призвано защитить наши с вами интересы и сделать рынок ценных бумаг более "прозрачным". В частности, Госкомимуществу РФ поручено провести повальную проверку ведения реестров акционеров, утвердить порядок работы расчетно-депозитарной системы, разработать программу информационного обеспечения не только чиновников, но и нас с вами. Справится ли? Поживем-увидим.
Пока же постановление запрещает Министерству финансов и Центробанк финансировать в виде кредитов те акционерные общества, которые позволяют себе нарушать права акционеров.
Между тем различные АО так и норовят оставить нас без выигрыша. В N 12 мы уже писали об игре, затеянной АО "Финансовый центр "Перспектива" с вкладчиками фонда "Нефть-Алмаз-Инвест" в тот момент, когда ЧИФ после долгих проволочек получил-таки лицензию.
АО "Перспектива" скупала акции НАИ по 1 тыс. руб. за штуку, когда, по различным оценкам, их реальная цена находится в пределах 10 тыс.-30 тыс. руб. за акцию. Временное регистрационное свидетельство, выданное "Перспективе", недействительно с 31 марта.
Но сама история имеет продолжение. За свою недолгую жизнь "Перспектива" успела до такой степени "вывести из себя" ГКИ, что Госкомимущество направило письмо в Московскую прокуратуру с просьбой "принять меры" против "Перспективы".
По этому поводу следователь Московской прокуратуры Владимир Козлов заметил, что по материалам, представленным ГКИ, основания для возбуждения дела нет. Был факт недобросовестной рекламы, скупали они акции по цене в 15 раз меньше реальной стоимости. Но, если не хочешь продавать акции по такой цене, — не продавай. А претензий к "Перспективе" по выплате денег за купленные акции не было. Так что этот конфликт — перспектива "Перспективы" и Госкомимущества.
Тем временем, не долго думая, руководство "Финансового центра" открыло новое АО "Тактика", которое продолжило традицию "Перспективы" (а именно — скупку акций НАИ), причем по тем же ценам и адресам. Генеральным директором этой фирмы является Дмитрий Лехнович, ранее занимавший должность заместителя директора АООТ "Финансовый центр "Перспектива". По его словам, поставленная задача уже практически достигнута: "скупка акций через некоторое время будет прекращена, так как больше акций, чем у нас, купить уже никто не сможет".
А тем, кто еще не покинул круг акционеров НАИ, стоит задуматься, есть ли смысл продавать свои акции дешевле их реальной стоимости и уступать право участвовать в управлении работой фонда. Думается, не зря вышеназванными АО было потрачено, по оценке ГКИ, около $ 3 млн на скупку акций.
Но есть сегодня и те, кого принадлежащие им бумаги не ввергают в "сомнения и мучительные раздумья". Среди них — акционеры Дальневосточного и Приморского морских пароходств. Акции крупнейших транспортных предприятий оказались "на гребне волны", попав в число бумаг, которые подорожали за неделю больше всего. К сожалению, реальная ситуация на рынке такова, что нам пришлось несколько изменить методику расчета выигрышности вкладов в акции.
Ведь брокеры устанавливают свои котировки с большой разницей между "покупкой" и "продажей". Если раньше при определении доходности акций мы ориентировались на средний курс акций, рассчитанный по данным крупнейших брокеров, то сейчас (обратите внимание на графики) появились дополнительные линии: минимальный курс продаж и максимальный курс скупки.
Итак, 13 апреля акции Дальневосточного морского пароходства можно было купить за 246 тыс. руб., а спустя неделю продать по 248 тыс. руб. Прирост курсовой стоимости за неделю составил 0,8 %, а, поиграв этими акциями, можно было получить 8 руб. на тысячу вложенных. Да, улов небольшой. Однако не торопитесь с выводами. Самое главное — выждать время. Тем более, что брокеры ожидают дальнейшего повышения цены на бумаги ДВМП, на чей рынок положительно повлияли решения, принятые 14 апреля на собрании акционеров предприятия.
Во-первых, уставный капитал пароходства после переоценки основных фондов увеличен в 10 раз. Выпущены акции номиналом в 100 руб., которые будут распределяться между акционерами пропорционально тому количеству бумаг, которое они имели на дату регистрации проспекта эмиссии. Во-вторых, на каждую акцию старого номинала (1000 руб.) решено выплатить дивиденды в размере 3500 руб. (350 % годовых). Хотя, конечно, относительно текущей рыночной стоимости (280 тыс. руб.)) эта цифра не впечатляет.
14 апреля стало днем подведения итогов и РАО "ЕЭС". Годовое собрание акционеров этого гиганта энергетики решило выплатить дивиденды за 1994 год в размере 1000 руб. на акцию номиналом 500 руб. (200 % годовых).
А как обстоят дела у неудачников? Больше всего по итогам недели проиграли акционеры гостиницы "Космос", потому что разница между ценой покупки этих акций 13 и продажи их 19 апреля составила -66 %. Каждая вложенная в них тысяча уменьшилась на 660 руб. Звездные прибыли совладельцам "Космоса" пока только снятся.
А это — не сон. Настал тот день, когда доллар рухнул с вершины, которую покорил. По итогам одного месяца вкладчикам, разместившим рублевые средства на депозит в различные банки, удалось к 19 апреля заработать от 8,33 до 10,8 тыс. руб. на каждой вложенной сотне тысяч рублей (соответственно в банке "Оптимум" и "Индустрия-Сервис)". Если учесть снижающийся уровень инфляции (8,02%), то в кармане у вкладчиков банка "Оптимум" прибавилось 310 руб., а у их соратников в банке "Индустрия-Сервис" аж по 2780 руб. на сто тысяч.
Как ни прискорбно, но нужно отметить, что владельцам наличной валюты и валютных депозитов на один месяц не придется подсчитывать прибыль. На наличном долларе можно было заработать 4,98 тыс. руб. на каждые проконвертированные сто тысяч рублей. Инфляция перекрыла такой доход почти вдвое. В результате чистый убыток от перевода рублей в валюту — 3,04 тыс. руб. с каждых ста тысяч.
Не лучшим образом сложилась ситуация для приверженцев валютных банковских вкладов. Их дохода не хватило даже для того, чтобы покрыть инфляцию.
По итогам трех месяцев вклады в рублях также оказались более прибыльными, чем валютные. Разместив рублевый вклад, например, в Автобанк, можно было заработать на каждых ста тысячах 32,36 тыс. руб. А вклад с капитализацией процентов в Технобанке прибавил за тот же срок к основному заработку по 33,1 тыс. руб. Гораздо менее доходными оказались вклады в валюте. Так в Международном промышленном банке валютные депозиты принесли своим владельцам 31,45 тыс. руб. на каждые сто тысяч. В Столичном банке сбережений за такой же период удалось заработать и того меньше — 29,55 тыс. руб.
Но хотя рубль по сравнению с долларом вырвался немного вперед, доход от вложений на три месяца как в рублях, так и в валюте оказался ниже уровня инфляции (33,6%). И как ни жаль, а убытки придется подсчитать. Клиенты Автобанка из-за роста цен потеряли 1240 рублей, а вкладчики Технобанка — всего 500 рублей с каждой вложенной сотни тысяч. Хозяева же валютных вкладов "погорели" на 2,15 тыс. руб.- 4,05 тыс. руб. в Межпромбанке и "СБС" соответственно.
Кстати, о Столичном банке Сбережений. Вернее — о его кредитной карточке STB/CirrusMaestro. В таблице "Условия получения международных пластиковых карточек", опубликованной в прошлом номере содержится, одна неточность — условием получения карточки является наличие у клиента валютного счета. На самом деле вы можете получить эту международную карточку, открыв счет не только в валюте, но и в рублях.
А какие же прибыли сулят нам деньги, вложенные в акции месяц назад? Самую большую доходность за месяц обеспечили бумаги "Красного Октября". Акционеры кондитерской фабрики могут гордиться 940 процентами годовых. Кроме того, они получат дивиденды из расчета 170 % годовых.
А за три месяца максимальную прибыль получили владельцы бумаг ЦУМа — каждую тысячу вложенных они практически утроили. Кстати, тем, кто еще не продал акции московского универмага, будет интересно узнать, что годовое собрание акционеров состоится 10 мая. По итогам 1994 года Советом директоров рекомендуется выплатить дивиденды из расчета 1000 % годовых на 20-рублевую акцию. Если эта цифра будет утверждена на общем собрании, то акционеры ЦУМа получат 200 руб. на акцию, средняя рыночная стоимость которой на сегодняшний день — 352 руб.
Рынок высокодоходных и при этом самых надежных ценных бумаг — рынок ГКО — не потряс нас переменами: по-прежнему "длинные" (например, 6-ти месячные) облигации приносят доход от 120% до 260 % годовых. И они на фоне снижения темпов инфляции и роста курса доллара, судя по всему, и окажутся самыми прибыльными.
Похоже, что стабилизация курса доллара к рублю напрочь лишает нас надежды на то, что уберечь средства от инфляции можно будет при простой операции покупки-продажи наличной валюты.
Если валюта вам необходима для поездки за рубеж, то продолжайте ее скупать. Однако если вы тешите себя надеждами на ней заработать, стоит прислушаться к прогнозам брокеров МТБ. Так, к середине мая, по предположению брокеров, доллар можно будет купить за 5355 руб. Таким образом, вложенные в валюту рубли через месяц позволят вам заработать лишь по 5,89 тыс. руб. на каждой сотне тысяч рублей. Через месяц ваши рублевые средства, вложенные, скажем, в Тверьуниверсалбанк, принесут вам 7,9 тыс. руб., а валютный вклад, например, в банке "Индустрия-Сервис" за тот же срок — 6,38 тыс. руб. с каждой сотни тысяч.
К июлю курс доллар достигнет 5826 руб./$, что прибавит в ваш "чулок" 15,2 тыс. руб. На банковских же рублевых депозитах за три месяца можно заработать 26,9 тыс. руб.- 33,1 тыс. руб. соответственно в банке "Оптимум" и Московском Промстройбанке. А валютные средства, размещенные в Сбербанке, принесут 29,85 тыс. руб. с каждых ста тысяч.
Впрочем, напрасно вы думаете, что банки — удел консервативных инвесторов. Вкладчики Оргбанка, желающие приобрести автомобиль за 100 тысяч рублей, имеют шанс стать фаворитами Фортуны.
Ваши деньги на призовой вклад с удовольствием примет Оргбанк. А вы таким образом примете участие в ежедневном розыгрыше российских автомобилей различных марок — от "Волги" до "Оки". Правда, число имеющихся в банке автомобилей нам не уточнили. А если их немного, вам потребуется просто необыкновенное везение. И помните, что по призовому вкладу начисляется чисто символический доход из расчета 10 % годовых.
ЗА НЕДЕЛЮ:
Вырвались вперед
Средний курс акций Дальневосточного и Приморского морских пароходств выросли соответственно на 20 и 13 %.
От инфляции наши сбережения смогли уберечь только одномесячные рублевые депозиты.
Отстали
Больше всего — 660 руб. из тысячи — потеряли владельцы бумаг гостиницы "Космос".
Подробности
За три месяца ни один вид вложения не покрыл уровня инфляции.
Правительство России приняло постановление "О мерах по развитию рынка ценных бумаг в РФ".
Дело "Перспективы" продолжило АО "Тактика". Похоже, вскоре скупка акций "Нефть-Алмаз-Инвеста" прекратится.
Прогнозы курса доллара говорят в пользу банковских рублевых депозитов.
Лилия ШАРАФЕЕВА, НАТАЛИЯ ВЛАДИМИРОВА