На фондовом рынке товарищей не выдают
С 1 октября 1997 года в связи с отсутствием лицензий ФКЦБ на осуществление деятельности в качестве финансового брокера или инвестиционной компании из Российской торговой системы (РТС) исключено более 100 инвестиционных компаний. Несмотря на это, под страхом потери клиентов почти все они продолжают заключать сделки на внебиржевом фондовом рынке. Самое смешное, что никого это особенно не волнует.
Как уже писал "Коммерсантъ-Daily", многие инвестиционные компании не успели в срок получить новые лицензии ФКЦБ. Клиенты начинают покидать такие компании, и брокерам волей-неволей надо искать способы продолжать работу.
Компании-неудачники продолжают заключать сделки, пользуясь доверием, завоеванным на рынке еще во времена работы по старым лицензиям. По словам сотрудника одной из компаний, не получившей лицензии, многие старые контрагенты предпочитают не портить отношения и закрывают глаза на "незаконность" происходящего. "Сделки заключаются вне РТС только на доверии между контрагентами. Расчеты по таким сделкам обычно осуществляются после того, как лицензия будет на руках. Безусловно, это определенный риск для обеих сторон. Но прекращать работу — риск еще больший",— сказал он.
При этом РТС никак не может повлиять на ситуацию. "Все, что мы могли сделать,— это исключить компании, в срок не получившие лицензию, из состава своих членов и отключить от торгового режима. Далее их деятельность не поддается контролю с нашей стороны. Как только компании получат лицензии, мы без проблем включим их в свои ряды",— заявили нам в РТС.
Те компании, которые получили лицензии, относятся к неудачникам с пониманием и, похоже, не намерены помогать ФКЦБ в деле их уничтожения. По словам одного из участников рынка, если хорошо известная компания, зарекомендовавшая себя как старый и надежный контрагент, но по ряду причин временно оказавшаяся без лицензии, просит заключить сделку, ей никто не откажет. "У меня нет оснований не доверять брокеру, который после четырех лет знакомства скорее старый приятель, чем контрагент. Тихонько проведем сделочку, а зарегистрируем и рассчитаемся, как только компания получит лицензию. И все останутся довольны",— объяснил он.
Подталкивают к такому поведению участников рынка и, мягко говоря, не совсем четкие действия ФКЦБ. Ее бюрократические придирки стали уже притчей во языцех. Видимо, каждый из участников рынка чувствует, что и сам бы мог оказаться в "черном списке".
Показательна история с ИК "НИКойл" — одним из крупнейших участников рынка. Причина отказа в выдаче брокерской лицензии — у компании до сих пор не отозвана лицензия на управление чековым фондом "ЛУКОЙЛ-фонд". А совмещение этого вида деятельности с любыми другими запрещено законодательством. Поэтому ИК "НИКойл", чтобы стать полноправным участником рынка, придется сначала избавиться от лицензии на управление ЧИФом. При этом любопытно, что срок действия злополучной лицензии (выданной Госкомимуществом) истек еще летом. Тем не менее ФКЦБ потребовала, чтобы "НИКойл" представила официальное уведомление ГКИ об отзыве по сути уже не существующей лицензии.
Как заявили "Коммерсанту-Daily" в Федеральной комиссии, конкретные меры воздействия в отношении компаний, продолжающих работу без лицензии нового образца, пока не определены. "Мы впервые слышим, что кто-то работает, не получив наших лицензий. Они не имеют права этого делать, и комиссия будет за это наказывать. Уже скоро будет определен план действий".
Между тем, как и предполагал "Коммерсантъ-Daily", уже отмечены случаи покупки крупными инвестиционными институтами некоторых мелких компаний, вовремя не получивших лицензии ФКЦБ. Так, одна из старейших инвестиционных компаний Санкт-Петербурга "Курсъ" скоро будет присоединена к крупной брокерской конторе "Ленстройматериалы".
СЕРГЕЙ Ъ-ТЯГАЙ