Вот уже две недели сборная нашей страны борется за шахматный престиж России на Всемирной олимпиаде. А чем мы хуже? Поучаствуем. Тем более что комбинации на рынках ценных бумаг и вкладов можно прекрасно описать шахматным языком. Итак, Е2-Е4. Белыми на прошлой неделе играли (и выигрывали) держатели акций алюминиевых заводов. Трехмесячные валютные депозиты поставили убедительный мат инфляции.
Я вскричал: "Вы что, с ума слетели!
Уронили шахматный престиж!"
Мне сказали в нашем спортотделе:
"Вот его-то ты и защитишь."
В.Высоцкий
На минувшей неделе (как и на позапрошлой) акции "алюминиевых" фигур выступали очень успешно. Несмотря на снижение котировок 7 декабря (см. графики), безусловным "королем" повышения стал Братский алюминиевый завод. Его курс в конце недели был зафиксирован на позиции 74,05 тыс. руб. "Гроссмейстеры", играющие с Братском, выиграли за обозреваемые семь дней (с 1 по 7 декабря) 304 руб. на каждую вложенную тысячу.
"Проходная пешка" — Красноярский алюминиевый завод — достигла последней горизонтали и стала "ферзем": курс акций завода за неделю вырос с 42 200 руб. до 46 100 руб.. Красноярские игроки смогли получить не только моральное удовлетворение от проведенной партии: купив акции 1 декабря и продав их через неделю, они выручили 92 рубля с мелочью в 40 копеек на вложенную тысячу. А вот те, кто начал игру месяц назад, сегодня ощущают себя на коне. Потому что за этот более продолжительный отрезок времени курсовая стоимость акций подросла с 37,5 до 46,65 тыс.руб. и принесла им дополнительно к каждой вложенной тысяче 196 руб.
В то же время шахматные обозреватели невысоко оценивают перспективы еще одного крупного предприятия этой отрасли — Саянского завода. О нем поползли слухи среди брокеров. Якобы какой-то крупный инвестор закончил скупать солидный пакет его акций. Если сведения подтвердятся, то активность брокеров, играющих в "саянские шахматы", может значительно снизиться. И как следствие пойдет на убыль "шахматный" престиж этого предприятия, а курс его акций упадет.
Если вы устали двигать "алюминиевые" фигуры, можете сыграть партию с каким-нибудь банком. Как раз на прошлой неделе сразу два из них — Сбербанк и банк "Гермес-Центр" выбились в верхние строчки табели о рангах, что с банками случается, в общем-то, нечасто. Особенно повезло акционерам "Гермес-Центра". Всего за неделю его ценные бумаги поднялись с 4850 до 5450 руб. Обладатели этих акций отыграли почти 124 рубля к своей тысяче вложенных. А "шахматисты" Сбербанка, курс акций которого подрос с 88 тыс. до 90 тыс. руб., добавили в свой личный зачет 23 рубля на вложенную тысячу.
На стороне черных тем временем дела шли неважно. Держатели нефтяных бумаг, все еще не признавшие их поражение, вновь потерпели убытки по итогам прошедшего месяца. Из этой группы "гроссмейстеров" наименее удачливыми оказались акционеры "Ноябрьскнефтегаза": их акции превратились в "пешки": за месяц упали на 7850 руб. и сегодня стоят 14 600 руб. Игра завершилась потерей 350 руб. на тысячу вложенных.
"Пешки" нефтяной компании "ЛУКойл" также не принесли дополнительных баллов своей команде. Они только за неделю подешевели на 7100 руб. Протокол встречи зафиксировал результат: потерю 57 руб. из каждой вложенной тысячи.
В очередной раз сильно огорчили своих болельщиков печально известные АО "МММ" и "Телемаркет". Матч-реванш не удался. Продолжающееся снижение курсов этих бумаг привело к рекордному проигрышу. "Шахматисты" МММ за последний месяц лишились 650 руб. из каждой вложенной тысячи, а черные фигуры "Телемаркета" нанесли передвигавшим их игрокам ущерб, равный 496 руб. на вложенную тысячу. Консультационное агентство "Скейт-пресс" передало новость, которая тоже не свидетельствует в пользу игр с этими АО. С 1 декабря они выведены из расчета фондового индекса АСП-Дженерал: а это значит, что их бумаги не обращаются активно на вторичном рынке и невозможно получить объективное представление о складывающемся курсе. Чувствуется, что близок эндшпиль. Игрокам этих "крупных" фигур пора складывать шахматные доски.
Бумаги АО "Гулливер" и "Токур-золото", наоборот, включены в котировальный список (листинг) Российской фондовой биржи. Отметим, что акции "Гулливера" впервые оказались на большой шахматной арене. Профессиональные шахматисты фондового рынка до сих пор не жаловали их особым вниманием.
В самом разгаре игра "Красного Октября". На доску поставлена четвертая эмиссия акций кондитерской фабрики (мы писали об этом в прошлом номере). По сведениям компании "Грант", занимающейся расстановкой фигур этого эмитента, распределено уже более 75% акций "Красного Октября" нового выпуска. Причем "Грант" уточнил, что большая часть приобретена западными инвесторами. Какими — не сообщается. Насколько эта информация правдива, сказать сложно. Так же сложно судить, не является ли она рекламным трюком для привлечения внимания к "Красному Октябрю". Тем более что компания "Грант" обеспокоена слабой активностью фондовых шахматистов-любителей. Из того миллиона, который предназначен для частных лиц, в день покупается около 1000 акций. Ну, что ж, как говорится, таймер рассудит.
А "Гермес-Финанс" играет против своих вкладчиков "сицилианскую защиту". Вклады на три месяца в свое время компания принимала на Большой Коммунистической улице, а выдает их обратно сейчас уже по другому адресу — на Золоторожской набережной. Однако перемена дислокации — только прелюдия к шахматной комбинации, которую затеял "Гермес-Финанс". Согласно приказу генерального директора этого общества г-на Борченко, для получения средств сначала вам необходимо явиться в компанию и отметить на договоре дату обращения за выплатой. С этого момента "Гермес-Финанс" в пользу клиента начисляет пеню из расчета 1% за каждую неделю просрочки или 4% в месяц. Естественно, что вашего согласия на участие в подобного рода игре не спрашивают. Отметим, что шахматный кодекс не разрешает по ходу партии отказываться от сделанных ходов. Администрация компании поступает со своими клиентами совсем не спортивно. Тем более, что сама допущенных "зевков" им не прощает. В этом же приказе она напоминает, что по условиям договора с компанией вкладчик не вправе разорвать его в одностороннем порядке. Вправе он только ждать, когда же у компании появятся деньги для того, чтобы снова играть по правилам.
Тайм-аут взяла и компания "НБ-траст". Турнир со своими вкладчиками она перенесла на ту же Большую Коммунистическую. В новом пункте висит длинный список "счастливчиков", кому суждено получить свои деньги. В один единственный день недели — только в субботу — можно видеть, как "НБ-траст" проводит с ними сеанс одновременной игры.
Вылетевшая из соревнований в октябре компания "Лицей" провела собрание своих кредиторов. Им объявили, что до 28 февраля "Лицей" будет ежемесячно выплачивать всем своим вкладчикам по 5% от общей суммы вклада (причем в валютном эквиваленте), а с 1 марта планирует начать основные выплаты. Правда, основные вклады вернутся только в том случае, если кредиторы одолжат компании еще денег, на пополнение оборотных средств и покупку акций приватизированных предприятий. По сведениям из самой компании, такие переговоры уже ведутся.В шахматах избранная "Лицеем" тактика называется "жертвой с выигрышем качества".
Судьи начинают блиц с многочисленными клиентами прогоревшего банка "Чара".Всем судам Москвы, куда пострадавшие от краха "Чары" бросились с исками, впредь предписано передавать исполнительные листы в Таганский народный суд. Чтобы ускорить процесс судейства, вкладчикам разрешено объединить несколько исков в один, что ослабит напряжение вершителей правосудия и поубавит необозримую очередь. К весне 1995 года все иски вкладчиков хотя бы будут просто рассмотрены. Но даже если суд обяжет "Чару" свои обещания выполнить, это еще не значит, что вклады вернутся к клиентам. Банк сам себя загнал в цейтнот. И оставшихся у него средств не хватит на вполне закономерные требования о возмещении морального ущерба и процентов за просрочку. По решению Управления юстиции средства "Чары" будут распределены между бывшими игроками его команды по принципу уравниловки. А тем же, кто уже успел пройти судебный процесс и получить исполнительный лист о взыскании всех сумм в полном объеме, придется, скорее всего, заново посетить храм Фемиды.
Банк "Горный Алтай" под напором своих встревоженных вкладчиков сделал рокировку в длинную сторону. 3 декабря его игроки пришли к офису банка в надежде сделать очередной шахматный ход и обнаружили, что офис эвакуировался. Все попытки редакции связаться по телефону со штаб-квартирой "Горного Алтая" в Горно-Алтайске не увенчались успехом. Похоже, что банк решил уйти из большого спорта по-английски. Место его за шахматной доской опустело, клиенты осиротели.
А вот компания "Кванта-Инвест" активно играет, но по новым правилам. "Кванта-Инвест" сообщила об изменении условий размещения вкладов. Теперь за оформление договора взимают 7% от суммы взноса независимо от того, вносите вы рубли или валюту. В результате доходность вкладов снизилась. Например, по трехмесячным вкладам, не превышающим 1,5 млн руб., — с 97% годовых до 90%, что ознаменуется недополучением прибыли в 17,5 руб. на вложенную 1000. Вероятно, таким образом компания стремится уменьшить количество шахматных досок, на которых она играет (что косвенно говорит о ее достаточно устойчивом финансовом положении — в ином случае клиентов бы как раз привлекали). Необходимо также добавить, что "Кванта-Инвест" — единственная фирма, отнесенная нами четыре месяца назад к девятой (наименее заслуживающей доверия) группе надежности и соблюдающая до сих пор условия заключенных договоров. Все остальные компании этой группы практически прекратили выплаты своим вкладчикам. "Квант-Инвест" мы присуждаем поощрительный кубок — "За самую длинную шахматную партию".
Банки в последний месяц уходящего года продолжают радовать нас и повышением процентных ставок по рублевым депозитам, и новыми видами праздничных вкладов. Так, новшество МБО "Оргбанк" можно расценивать как приятный сюрприз (про "Оргприз" мы уже писали). Ставки по трехмесячным депозитам повышены с 96% до 105% годовых. Если раньше каждая доверенная банку тысяча рублей приносила 240 руб., то отныне — 263 руб.
Автобанк с 15 по 31 декабря принимает трехмесячный депозит под названием "Новогодний". Согласно условиям заключаемого договора, клиент через три месяца получит доход из расчета 150% годовых, то есть 375 руб. на каждую вложенную тысячу. Среди банков высшей категории надежности предлагаемая ставка — одна из самых высоких. А все-таки жаль, что новогодние вклады бывают только раз в году.
А теперь посмотрим, как развивалась шахматная партия "наших" и "не наших" — рубля и доллара.
На минувшей неделе несколько ускорился рост курса доллара, поэтому в годовом исчислении наличные доллары за прошедший месяц принесли своим владельцам доход 83,76% годовых (это составило 70 руб. на тысячу вложенных) в пересчете на рубли, а по оценкам прошлой недели — 52,8% годовых (или 44 руб. на вложенные тысячу руб.). По валютным банковским вкладам можно было получить еще большие — в среднем 90-100% годовых. В абсолютном выражении каждые 100 тыс. руб., положенные на валютный депозит, принесли своим владельцам 7,5-8,33 тыс.руб. Приблизительно с таким же счетом завершилась игра рублевых вкладчиков: таким образом, месячные рублевые и валютные вклады на прошедшей неделе сыграли вничью. Напомним, что неделей раньше в выигрыше были рублевые вкладчики.
Несколько большую прибыль получили владельцы ГКО. Если бы вы купили 4 ноября и продали 6 декабря трехмесячные государственные облигации 21-й серии, то ваш чистый доход (с учетом комиссионного процента в пользу ММВБ и Оргбанка) составил бы 133% годовых. Другими словами, каждые сто тысяч рублей, вложенные в ГКО, принесли бы вам 11,08 тыс.руб.
Но против месячного темпа инфляции даже ГКО — то же самое, что шахматист-перворазрядник, — против гроссмейстера международного класса. За ноябрь те же 100 тыс. руб. подешевели на 13,86 тыс. (или на 13,86% в месяц). В очередной раз вот уже на протяжении двух месяцев приходится констатировать, что практически полностью отсутствуют финансовые инструменты, защищающие средства от инфляционных потерь. Инфляция сыграла с нами комбинацию из трех пальцев: рублевым и валютным шахматистам был поставлен "мат", означающий потери в размере 5,5-6,4 тыс. на каждые 100 тыс. руб.
Вклады сроком на три месяца в рублях проиграли не только темпам инфляции, но и доходам по аналогичным валютным вкладам. За последние три месяца рублевые вкладчики в среднем могли бы получить около 100-110% годовых или 25-27,5 тыс.руб. на каждую сотню тысяч, направленную в данный вид активов. Но за то же время инфляция "съела вашего слона". В результате — 14-16,5 тыс.руб. чистого убытка от каждых имеющихся в вашем распоряжении 100 тыс. руб.
В отличие от вкладов на один месяц доходы по валютным вкладам за квартал опережали потери от инфляционных издержек. Однако и их отрыв от инфляции с каждой неделей сокращается. Поэтому не исключено, что уже на будущей неделе рост цен на продукты, товары и услуги обыграет доходы по всем объектам вложений. Вот тогда мы все окажемся в патовой ситуации.
Валютные вкладчики получили за последние три месяца 210-220% призовых, то есть, простите, годовых. В абсолютном выражении — от 52,5 тыс. до 55 тыс. руб. на каждые сто тысяч, а с учетом инфляционных потерь — 11-13,6 тыс. руб.
Профессионалы, работающие на валютном фьючерсном рынке, оценивают доллар к 15 января в 3686 $/руб. Таким образом, можно предположить, что банковские валютные вклады принесут своим владельцам (в рублевом эквиваленте) около 148% годовых. И хотя банки понемногу повышают ставки по рублевым депозитам, тем не менее если ожидания брокеров оправдаются (нам они кажутся несколько завышенными), то валютные вклады будут выгоднее рублевых. К середине марта по прогнозам брокеров, торгующих фьючерсными контрактами на МТБ, один доллар будет стоить уже 4297 руб., следовательно, трехмесячный валютный вклад, сделанный сейчас, может принести доход из расчета 140% годовых. Приблизительно такой же доход обещают ставки по вкладам в рублях.
Итак, наша партия на сегодняшний день завершена. Кто-то выиграл, а кто-то и проиграл. Тем не менее нам будет очень приятно, если вы, прочтя этот материал, решили учиться играть. Играть в финансовые "шахматы". И совсем не обязательно по Высоцкому, заменяя "пешки на рюмашки".
За неделю:
Вырвались вперед
— Безусловными королями повышения стали Братский и Красноярский алюминиевые заводы.
— Поднялись курсы акций Сбербанка и банка "Гермес-Центр".
Отстали
Снизились котировки акций нефтяных компаний.
Игроки АО "МММ" и "Телемаркет" снова в проигрыше.
Подробности
Доходность ни одного финансового инструмента не покрывает инфляции.
АО "Гулливер" и "Токур-золото" включены в листинг РФБ.
Продано уже более 75% новых акций "Красного Октября".
"Лицей" провел собрание своих кредиторов.
Иски к "Чаре" собирают в Таганском народном суде.
Компания "Кванта-Инвест" изменила условия приема вкладов.
Автобанк ввел "новогодний" депозит.
Список ушедших.
Пока только кандидаты
За "Гермес-Финанс" придется платить вкладчикам.
"НБ-траст" ждет своих клиентов только по субботам.
"Горный Алтай" пропал.
ЛИЛИЯ ШАРАФЕЕВА, НАТАЛИЯ ВЛАДИМИРОВА