Аукцион Минфина по размещению средств на банковских депозитах вызвал большой интерес. Предложенные 150 млрд руб. сроком на один месяц были взяты банками под ставку 7,8% годовых, что почти на 0,8 процентного пункта выше, чем неделю назад. При этом банки активно привлекают средства ЦБ через операции репо, которые остаются основным источником фондирования в ожидании поступления бюджетных средств.
Неделю назад Минфин уже предлагал банкам деньги сроком на месяц (до 11 января). Однако тогда спрос превысил предложение почти в два раза (98,1 млрд против 50 млрд руб.). Минфин разместил средства под 7,07% годовых. Сегодня были предложены средства с тем же сроком погашения, но объем предложения составил уже 150 млрд руб. Однако и спрос вырос почти в два раза и превысил 178 млрд руб. В результате Минфин разместил бюджетные средства по ставке 7,83% годовых, то есть заметно выше, чем неделю назад. Как отмечает аналитик банка «Траст» Иван Синельников, этих денег недостаточно для возврата 14 декабря 227 млрд руб. По его мнению, образовавшийся дефицит будет компенсирован Банком России.
Действительно, банки активно занимали денежные средства и в ЦБ. Причем на однодневном аукционе репо спрос превысил предложение в полтора раза — 460 млрд против 320 млрд руб. В результате объем сделок превысил 313 млрд руб., а ставка — 5,8% годовых. Это на 0,15–0,5 процентного пункта выше, чем ставки по репо в предыдущие дни декабря. При этом ЦБ сделал упор на размещение недельных средств. Лимит недельного аукциона репо был увеличен до 820 млрд руб.— максимального значения за всю историю использования этого инструмента. Кроме того, сегодня зампред ЦБ Сергей Швецов заявил, что в перспективе именно недельное репо «станет базовым инструментом в системе рефинансирования Банка России», отметив при этом, что этот инструмент «приобретает большую популярность и сегодня задолженность по недельному репо больше, чем по репо овернайт». Тем не менее весь лимит недельного аукциона выбран не был, и объем сделок составил 623 млрд руб.
Как отмечают аналитики Райффайзенбанка, поскольку основные бюджетные средства поступят в банковскую систему не раньше конца декабря, а налоги требуется платить уже с этой недели, сделки репо с ЦБ остаются основным источником фондирования для банков. По мнению Ивана Синельникова, политика ЦБ остается последовательной. «С одной стороны, регулятор увеличивает лимиты на величину, равную приросту обязательств банковского сектора перед государством. С другой стороны, банки чувствуют, что существующего объема денежных средств им не хватает для того, чтобы осуществлять спекулятивную игру против рубля»,— отмечает эксперт.