Сбербанк объявил о привлечении синдицированного кредита на $1,2 млрд по ставке LIBOR + 150 базисных пунктов (б. п.). С лета заимствования для первоклассных заемщиков ощутимо подорожали — тогда ВЭБу и ВТБ удалось занять на Западе под LIBOR + 130 б. п. Новая цена заемных средств, привлекаемых на западном рынке, для большинства даже хороших российских заемщиков будет еще выше, чем для Сбербанка.
В пятницу Сбербанк объявил о привлечении синдицированного кредита на $1,2 млрд. Срок сделки — три года с единовременным погашением в конце срока, процентная ставка по кредиту составила LIBOR + 150 б. п. Полную стоимость кредита с учетом комиссий в Сбербанке не раскрывают. Источники, близкие к сделке, ранее сообщали "Ъ", что она составила LIBOR + 185 б. п. (см. "Ъ" от 28 октября).
Изначально Сбербанк планировал привлечь синдицированный кредит в размере $2 млрд по ставке, меньше чем LIBOR + 130 б. п. До августа, когда вслед за снижением рейтингов США ситуация на финансовых рынках дестабилизировалась, эта ставка была ориентиром для рынка по синдицированным кредитам для крупных заемщиков. Этот бенчмарк для рынка установили ВЭБ и ВТБ. Первый в апреле по такой цене привлек $2,45 млрд, второй — в июле $3,13 млрд. Однако на фоне ухудшения ситуации на финансовых рынках Сбербанк был вынужден пересмотреть свои планы в сторону снижения суммы займа и увеличения цены, поскольку ряд банков-кредиторов не смогли принять его условия — изначально планировалось, что в сделке примут участие 20-30 банков, однако в итоге число участников, по информации "Ъ", оказалось менее двадцати. "Эта сделка показывает, что конъюнктура рынка изменилась — привлекли меньше, чем изначально хотели, и дороже, чем ВТБ, хотя планировали занять дешевле,— указывает аналитик компании "Совлинк" Ольга Беленькая.— Но, в общем, в текущих рыночных условиях это неплохой результат".
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
В Сбербанке считают сделку удачной. Эта сделка показывает, что зарубежный рынок по-прежнему открыт для качественных заемщиков, причем по приемлемой цене, отметил финансовый директор Сбербанка Александр Морозов. Впрочем, по мнению экспертов, открыт зарубежный рынок лишь для очень узкого круга компаний. "Несмотря на низкую ставку LIBOR + 150 б. п., итоговая стоимость кредита (с учетом комиссий) находится несколько выше, что отражает выросшую стоимость заимствований для банков,— указывает аналитик "ВТБ Капитала" Михаил Шлемов.— Тем не менее мы полагаем, что даже при возросшей стоимости заимствований лишь немногие заемщики смогут сейчас последовать примеру Сбербанка ввиду турбулентности на рынках". По его словам, сейчас рассчитывать на синдицированные кредиты на Западе могут в первую очередь крупные компании с госучастием, частным игрокам занять средства будет проблематично или очень дорого. Сейчас деньги занять на рынке синдицированного кредитования за рубежом пытаются "Роснефть", "Норильский никель", "Газпромнефть" и Альфа-банк. "В последние недели состоялось только две сделки по привлечению синдицированных кредитов, и в обоих случаях цена их была существенно выше, чем у Сбербанка,— Номос-банк привлек $200 млн на год (полная стоимость составила LIBOR + 325 б. п.) и Промсвязьбанк — $350 млн на год (LIBOR + 300 б. п.),--напоминает аналитик "Ренессанс Капитала" Михаил Никитин.— Сейчас идет прайсинг Альфа-банка где-то на уровне LIBOR + 275-300 б. п. all-in, однако пока эта сделка еще не закрыта".