Ставки по депозитам, которые не менялись на протяжении последних трех месяцев, в сентябре ощутимо двинулись вверх. Нестабильность на рынке ликвидности, агрессивный рост кредитования и период налоговых выплат — все это вынуждает кредитные организации вновь обратить самое пристальное внимание на средства граждан. Однако банки больше не хотят видеть вкладчиков в качестве кредиторов последней инстанции.
В сентябре Банк России впервые за долгое время зафиксировал рост ставок по депозитам. Согласно данным мониторинга ЦБ РФ, максимальная ставка по вкладам банков из топ-10, привлекающих наибольший объем средств физических лиц, за первую декаду сентября выросла на 0,17%, достигнув уровня 8,05%. По итогам второй декады ЦБ зафиксировал еще один скачок ставок по депозитам. Средняя максимальная ставка крупнейших банков выросла до 8,12%.
Поднимать проценты по вкладам банки начали после того, как столкнулись с потенциальной угрозой нехватки ликвидности. В конце августа Банк России констатировал: объем остатков на корсчетах и депозитах ЦБ составляет 718 млрд руб. Это самый низкий уровень средств в банковской системе, зафиксированный в этом году, при том что комфортный уровень для банковской системы ЦБ оценивает в 1 трлн руб. Вплоть до этого момента ситуацию на рынке ликвидности сами банки называли стабильной.
Действительно, до последнего времени потрясения мировых рынков еще оставались внешней проблемой, а период налоговых выплат российских резидентов не наступил. Хотя говорить о том, что сложности наступили внезапно, неожиданно, было бы неправильно: проблемы на рынках стали нарастать начиная с июля. Тогда, с подачи американских рейтинговых агентств Moody`s и S&P, начало сильно трясти Европу, где вслед за греческими суверенными облигациями в разряд "мусорных" последовательно попали государственные бумаги Кипра, Ирландии и Португалии. Затем рынки испытали шок — 6 августа агентство Standard & Poor`s пошло на беспрецедентный шаг, снизив долгосрочный кредитный рейтинг США с ААА до АА+, что привело к стремительному обвалу основных мировых фондовых индексов.
Привлечение ликвидности на рынках для банков — и не только российских — стало очень большой проблемой. С начала августа рынки капитала находятся в закрытом состоянии, утверждают банкиры, хотя и уверяют, что пока все не очень плохо. "Считаю, что российским банкам не угрожают существенные разрывы ликвидности — у них нет фундаментальных проблем, связанных с качеством активов (например, суверенных облигаций юга Европы). Скорее волатильность на рынках капитала повлияет на рост: неизвестно, смогут ли банки так же быстро развиваться или им придется себя ограничивать",— говорит председатель правления банка "Ренессанс кредит" Алексей Левченко.
О снижении темпов роста банки пока не говорят, скорее даже напротив. Ряд банков планирует продолжать агрессивную политику, нацеленную на наращивание активов. Например, на прошлой неделе председатель правления банка ВТБ 24 Михаил Задорнов сообщил, что банк повысил прогноз роста кредитного портфеля на этот год (ранее ВТБ 24 прогнозировал прирост этого показателя на 30% за год). И планирует увеличить в 2012 году этот портфель еще на треть.
Деньги сейчас нужны банкам как воздух. На прошлой неделе Банк России опубликовал данные о размере чистой ликвидной позиции банков, которая впервые с ноября 2009 года показала отрицательный результат (-10,3 млрд руб. на момент сдачи этого номера). При этом в ближайшее время российские резиденты должны осуществить налоговые выплаты в общей сложности на сумму до 450 млрд руб. Регуляторы это видят и не стоят в стороне. Для поддержки ликвидности в банковском секторе ЦБ и Минфин размещают дополнительные средства в рамках аукционов репо и средства федерального бюджета — на банковских депозитах. С 14 сентября Банк России понизил на 0,25 процентного пункта ставки по краткосрочным займам для банков, оставив без изменения ставку рефинансирования (8,25%). Минфин увеличил количество и объем проводимых аукционов по размещению средств федерального бюджета на депозитах банков (на прошлой неделе впервые с 2009 года были проведены три аукциона общим объемом 375 млрд руб.).
Регуляторы помогают рынку, но стоимость денег для банков все равно растет: в сентябре ставка MosPrime Rate по кредитам овернайт впервые с января поднималась до 5,5% годовых. Предложением Минфина тоже могут воспользоваться далеко не все банки — доступ к аукционам ведомства имеют кредитные организации с рейтингом не ниже ВВ-/Ва3. Минимальный объем заявки на аукционах составляет 200 млн руб. На валютном рынке господствуют спекулянты, повышая стоимость привлечения средств для менее крупных банков.
Логично поэтому, что в нынешней ситуации банки будут стремиться наращивать и диверсифицировать свои пассивы, привлекая в том числе и средства частных клиентов. Рост ставок по вкладам до конца этого года на банковском рынке теперь прогнозирует большинство игроков. "Ставки по депозитам уже повышаются как в рублях, так и в валюте,— говорит директор казначейства Альфа-банка Артем Павлов.— Повышенный спрос на кредитные продукты со стороны клиентов плюс нестабильность на международных финансовых рынках и, как следствие, возможные трудности с доступом на рынки капитала — все это подталкивает банки к тому, чтобы поддерживать дополнительный запас ликвидности. И создавать такой запас банки стремятся за счет внутренних источников — депозитов резидентов физических и юридических лиц".
В среднем по рынку до конца года банкиры прогнозируют повышение ставок по вкладам на 0,5-0,75%. Это незначительный рост, учитывая общую конъюнктуру рынка. Но вполне оправданный, если верить банкирам, которые утверждают, что жесткой конкуренции за вкладчиков на рынке нет. В банках рассчитывают, что прогноз Агентства по страхованию вкладов (АСВ), по оценкам которого объем рынка депозитов физических лиц достигнет к концу года 12 млрд руб., полностью оправдается. "Мы ожидаем сохранения хороших темпов роста депозитного рынка в среднесрочной перспективе",— говорит член правления Райффайзенбанка Андрей Степаненко.
В условиях изменения курса рубля некоторые банки уже начали понижать ставки по вкладам в валюте. Так что все прогнозы насчет роста ставок касаются только депозитов в рублях. По словам директора департамента розничных продуктов и технологий Промсвязьбанка Ивана Пяткова, в целом интерес к депозитам по-прежнему высок: "Мы наблюдаем незначительное увеличение объемов по депозитам в иностранной валюте. Отчасти это увеличение можно объяснить волатильностью на валютных рынках — изменениями валютных курсов в сторону повышения, которое происходит в течение последних месяцев".
Правда, о единой тенденции и тем более о резком росте ставок по вкладам на рынке по-прежнему не говорят. "Некоторого повышения ставок по депозитам как отражения общей рыночной конъюнктуры следует ожидать. Однако не нужно забывать о том, что уровень процентных ставок, как правило, изменяется довольно плавно",— говорит руководитель центра по управлению активами и пассивами ОТП-банка Мария Воложинская. Стратегия банков в отношении вкладов частных лиц будет зависеть от каждого конкретного банка, считают эксперты. В случае если банку в ближайшее время есть что рефинансировать, то, скорее всего, он будет проводить более агрессивную политику, повышая ставки по депозитам. Если же банк должен просто поддерживать бизнес, он будет придерживаться менее агрессивной стратегии на рынке депозитов. "Сейчас говорить о тенденции повышения ставок нельзя. Скорее это единичные случаи, связанные с конкретной ситуацией в каждом банке",— уверен первый заместитель председателя правления Росбанка Игорь Антонов.
И похоже, памятуя о том, чего стоило банкам расплачиваться по своим прошлым обязательствам перед вкладчиками, на этот раз они постараются обойтись "малой кровью". Ведь в 2009 году иные банки привлекали средства на 3-5 лет на пополняемые депозиты с доходностью 15-20% годовых. "На рынке прослеживается тенденция к осторожному повышению ставок по рублевым вкладам, причем в основном за счет сезонных акций. Возможно, эти шаги приведут к росту средних ставок на 0,5% и выше. За счет использования сезонных вкладов с ограниченным сроком действия банки страхуются от повторения ошибок кризисного периода, когда ради компенсации дефицита ликвидности они привлекли дорогие долгосрочные депозиты с возможностью пополнения, что негативно сказывается на доходности бизнеса в условиях снизившихся ставок по кредитам",— говорит начальник департамента стратегии банка "Открытие" Татьяна Черникова.