Для организации вторичного размещения акций на бирже Номос-банк может привлечь якорного инвестора. Если эту роль возьмет на себя "ВТБ Капитал", это даст возможность инвестбанку заработать по привычной схеме, а Номос-банку — разместить акции уже осенью, несмотря на нестабильность рынков.
Как "Ъ" рассказали несколько источников в инвестиционных кругах, на прошлой неделе Номос-банк завершил прием заявок на участие в тендере по выбору организатора вторичного публичного размещения акций (SPO). "Список претендентов традиционен, в их числе Morgan Stanley, Credit Suisse, Deutsche Bank, JP Morgan, Citi, а также "ВТБ Капитал"",— говорит источник "Ъ", близкий к сделке. По его словам, предложение "ВТБ Капитала" предполагает выкуп соорганизатором части акций банка. "Обсуждаются варианты выкупа компанией "ВТБ Капитал" или 5% существующих акций Номос-банка до размещения, или около 50% новых акций, выпускаемых в рамках SPO",— говорит собеседник "Ъ". Источник, близкий к Номос-банку, подтвердил интерес "ВТБ Капитала". По его словам, наиболее вероятен вариант выкупа компанией акций в рамках допэмиссии. "Для "ВТБ Капитала" это будет портфельная инвестиция, из которой он в течение последующих нескольких лет сможет выйти",— говорит собеседник "Ъ". Вторичное размещение акций, как и IPO, планируется проводить на российских биржах и на LSE. В Номос-банке и "ВТБ Капитале" отказались от комментариев.
Как указывает источник "Ъ", близкий к Номос-банку, якорный инвестор позволит провести размещение уже осенью. "При наличии гарантированного спроса на половину выпуска Номос-банк имеет высокие шансы найти покупателей на остальные акции",— подтверждает директор департамента оценки Crowe Horwath РБС Максим Тищенко. Исходя из собственного капитала Номос-банка по итогам первого полугодия (69,7 млрд руб.), чтобы привлечь $400-500 млн в ходе SPO (источники "Ъ" называют такие цифры), банку нужно разместить 17-21% акций, подсчитал господин Тищенко.
Фото: Дмитрий Азаров, Коммерсантъ
Дополнительный капитал может понадобиться Номос-банку уже до конца года. До этого времени запланирована приватизация 44,2% акций Ханты-Мансийского банка (ХМБ). Контроль в ХМБ принадлежит Номос-банку, который неоднократно заявлял о намерении довести свою долю до 100%. "Чтобы выкупить пакет 44,2%, Номос-банку потребуется 11-12 млрд руб.,— говорит Максим Тищенко.— Собственных средств на покупку этого пакета без риска нарушить нормативы ЦБ Номос-банку не хватит".
У Номос-банка уже есть положительный опыт привлечения якорных инвесторов — в рамках IPO банка в апреле им выступил Александр Мамут. В ходе IPO Номос-банк разместил акции по цене, близкой к верхней границе диапазона, и привлек $782 млн.
"ВТБ Капитал", в свою очередь, практиковал покупку акций компании, готовящей размещение. Летом стало известно о планах "ВТБ Капитала" приобрести до 10% Home Credit B.V.— головной структуры ХКФ банка — в преддверии ее IPO. Как указывает директор центра "Интерфакс-ЦЭА" Михаил Матовников, выкупая значительный объем акций на волатильных рынках, "ВТБ Капитал" едва ли предложит за них высокую цену и сможет заработать при выходе из инвестиции.