Автопроизводитель планирует разместить четыре выпуска облигаций на 22 млрд руб. с целью реструктурировать свою задолженность перед кредиторами. ГАЗ принял правильное решение, полагают эксперты, так как это позволит снизить общую стоимость долгов и получить некоторую независимость от кредиторов.
Группа ГАЗ займет на рынке. Автопроизводитель может разместить четыре выпуска облигаций на 22 млрд руб., пишет газета "Ведомости". Срок обращения бумаг — 9,5 лет. Пресс-секретарь группы ГАЗ Наталья Анисимова в интервью "Коммерсантъ FM" отметила, что дата размещения и параметры облигаций будут определены после регистрации, исходя из ситуации на рынках и потребности компании в финансировании.
"ОАО "ГАЗ" объявило о созыве совета директоров для решения этого вопроса. Дата размещения и параметры облигаций будут определяться после регистрации, исходя из ситуации на финансовых рынках и потребности компании в финансировании. На данном этапе мы считаем преждевременным комментировать какие-либо подробности и детали", — сказала она.
По данным СМИ, деньги группа ГАЗ пустит на рефинансирование задолженности перед кредиторами. На начало года она превышала 40 млрд руб. Размещение облигаций — выгодный ход для автопроизводителя, считает управляющий партнер "2К Аудит - Деловые Консультации" Иван Андриевский.
"Очевидно, что это правильное решение, которое изменит, с одной стороны, структуру задолженности группы ГАЗ, с другой стороны, понизит стоимость этой задолженности, с третьей стороны, сделает группу ГАЗ более независимой в отношении имеющегося у нее портфеля долгов", — полагает Иван Андриевский.
В прошлом году для реструктуризации задолженности перед 18 банками ГАЗу пришлось идти на ряд невыгодных условий: заложить недвижимость, оборудование, запасы и получить госгарантии на 20 млрд руб. Сейчас никаких сложностей с рефинансированием не возникнет, уверен аналитик Банка Москвы Михаил Лямин.
"Если компания идет на этот выпуск, то, скорее всего, у нее уже есть предварительный синдикат банков, которые будут участвовать в этом займе. Гарантия — это хорошее дополнения к займам. Я затрудняюсь ответить, насколько ситуация на долговом рынке позволит привлечь в займ еще и сторонних инвесторов, но большую часть займов они сумеют размесить без госгарантии", — рассуждает аналитик.
Размещать облигации группа ГАЗ, скорее всего, будет в разное время. По мнению экспертов, сейчас рынок закрыт даже для первоклассных заемщиков.