Коротко

Новости

Подробно

Для Польши дела

Сбербанк интересуется Millennium и Kredyt bank

Газета "Коммерсантъ" от , стр. 1

Сбербанк, недавно договорившийся о покупке Volksbank, продолжает интересоваться активами в Восточной Европе. Как стало известно "Ъ", российский госбанк, в частности, рассматривает возможность покупки польских Millennium и Kredyt bank, входящих в десятку крупнейших банков страны. Сбербанк располагает значительной прибылью, которую использует для агрессивных приобретений. Его стремление занять позиции на зарубежных рынках объяснимо, вопросы вызывает способность госбанка интегрировать приобретенные активы, использовав их с максимальной эффективностью.


О том, что Сбербанк интересуется активами в Польше, "Ъ" рассказали несколько источников из числа инвестбанкиров. "В настоящее время Сбербанк смотрит Millennium и Kredyt bank, выставленные на продажу",— говорит собеседник "Ъ", знакомый с ситуацией. "Сбербанк уже довольно давно заявлял о своем интересе к польскому рынку и в настоящее время интересуется целым рядом игроков,— добавляет другой источник "Ъ", близкий к консультантам по сделке.— Однако на Millennium, в частности, есть и другие претенденты". По его словам, переговоры находятся на начальном этапе, due diligence банка Millennium еще не проводился, меморандум с предложением потенциальным покупателям пока не разослан. По сведениям "Ъ", консультантами по сделке со стороны банка Millennium выступают Deutsche bank и Nomura. В Deutsche bank отказались от комментариев, в Nomura и Сбербанке не ответили на официальный запрос "Ъ". Источник в Сбербанке подтвердил интерес к польским активам.

Bank Millennium — польский дочерний банк крупнейшего частного банка Португалии, Banco Comercial Portugues SA (владеет 65,5%). На 1 января банк занимал шестое место по активам в стране (€15 млрд). По итогам 2010 года банк Millennium получил €78 млн чистой прибыли.

Kredyt bank является польской "дочкой" бельгийской KBC Group (владеет 80% акций банка). На 1 января банк занимал седьмое место по активам в стране (€10 млрд). В 2010 году Kredyt bank получил €168,7 млн.

Оба польских банка выставлены на продажу из-за изменения политики присутствия на зарубежных рынках материнских компаний. Так, португальский Banco Comercial продает польскую "дочку" Millennium под давлением требований Центробанка Португалии по увеличению капитала, сообщал ранее Bloomberg. Бельгийская KBC, продавая Kredyt bank, продолжает сокращать свое присутствие в Восточной Европе из-за получения €7 млрд госпомощи в разгар кризиса. Напомним, что российская "дочка" KBC — Абсолют-банк также выставлен на продажу. В пресс-службе KBC Group "Ъ" отказались комментировать ход продажи польского актива, однако добавили, что 27 июля KBC получила соответствующее разрешение Европейской комиссии. В Banco Comercial на запрос "Ъ" не ответили.

Международная экспансия Сбербанка предусмотрена его стратегией. Герман Греф неоднократно заявлял, что прибыль банка должна быть направлена на приобретение новых активов с целью расширения присутствия госбанка как на локальном, так и на международном рынке. Напомним, что в прошлом году прибыль Сбербанка была рекордной и составляла 181,6 млрд руб. по МСФО. По прогнозам на этот год Сбербанк намерен получить около 270 млрд руб. чистой прибыли. В этом году Сбербанк должен завершить интеграцию приобретенной инвесткомпании "Тройка Диалог", а также реализовать проект по выходу на рынок экспресс-кредитования в альянсе с Cetelem, являющейся структурой французского BNP Pariba. Выход на целый ряд рынков Восточной Европы Сбербанк получит при покупке 100% акций Volksbank International (VBI). Об интересе к рынку Польши и Турции Герман Греф официально заявлял этим летом. В прошлом году Сбербанк называли одним из претендентов на польский Bank Zachodni WBK (на начало года являлся пятым в стране с активами в €17,7 млрд), однако в сентябре 2010 года этот актив приобрел испанский Santander за $5,6 млрд.

"Контрольные пакеты в польских банках сконцентрированы у одного акционера, что упрощает переговорный процесс для Сбербанка, неоднократно заявлявшего, что его в зарубежных активах интересует исключительно контроль",— говорит заместитель директора департамента аудита ФБК Роман Кенигсберг. По словам эксперта, как Millennium, так и Kredyt bank ориентированы на розницу, которая занимает примерно три четверти кредитного портфеля банка, однако если Millennium получает от розничного бизнеса основную прибыль, то прибыль Kredyt bank от ритейла и корпоративного бизнеса примерно одинакова.

"Капитал банка Millennium составляет около €1 млрд, капитал Kredyt bank — порядка €700 млн,— указывает гендиректор Национального рейтингового агентства Виктор Четвериков.— Поскольку оба банка прибыльные, они, вероятно, будут проданы с премией к капиталу, но, учитывая необходимость их акционеров реализовать активы, размер премии, вероятно, не будет велик". "Отказываясь от покупки Bank Zachodni, Сбербанк показал, что не готов приобретать любой актив за любую цену",— добавляет Роман Кенигсберг.

Польская экономика по сравнению с другими восточноевропейскими странами неплохо прошла кризис, а население страны широко охвачено банковскими услугами, констатирует господин Четвериков. "Польша является локальным финансовым центром в Восточной Европе, и намерение Сбербанка выйти на финансовый рынок представляется весьма разумным",— указывает президент инвестиционной группы "Московские партнеры" Евгений Коган. "Необходимость для Сбербанка развиваться за пределами России, где он и так является маркетмейкером, очевидна, однако возможности госбанка продемонстрировать за рубежом эффективное развитие не очевидны, поскольку в России это госбанк номер один, а на Западе он не имеет перевеса сил",— резюмирует господин Кенигсберг.

Дарья Юрищева, Елизавета Кузнецова


Комментарии
Профиль пользователя