На европейском рынке банк будет размещать евровекселя
7-8 апреля в Лондоне, Женеве и Цюрихе пройдут презентации программы Инкомбанка по размещению евровекселей (euro-commercial paper). Это будет первый случай выхода российского банка с такими бумагами на европейский рынок.
Как заявил АФИ менеджер проекта в Инкомбанке Алексей Богомолов, общий объем выпускаемых банком евровекселей составит $200 млн. Эмитентом бумаг выступит аффилированная с Инкомбанком голландская компания Inkom Finance BV (дочернее подразделение Inkomfinanz Group AG, зарегистрированное в ноябре 1996 года).
Организатором программы по выпуску euro-commercial paper (ECP) Инкомбанка является SBC Warburg. Дилерами выступят SBC Warburg и Inkomfinanz Group AG. Агентом по погашению ECP будет компания Banker`s Trust Company. Процентная ставка по евровекселям будет устанавливаться на основе ставки LIBOR, исходя из конъюнктуры рынка. Расчеты по погашению будут вестись через Cedel и Euroclear.
Нетрудно догадаться, что основной причиной, побудившей Инкомбанк к размещению евровекселей, стало желание снизить цену своих заимствований. Действительно, привлечение денег на Западе обходится значительно дешевле, чем в России. И в желании черпать средства из этого источника Инкомбанк не одинок — подобным образом поступают и федеральное правительство, и местные власти, и коммерческие структуры. Сообщения о выпуске разного рода евробумаг приходят в последнее время едва ли не еженедельно.
С тех пор, как в прошлом году появилась реальная возможность привлечения дешевых денег с Запада, ею не попытался воспользоваться, кажется, только ленивый. Одним из следствий того, что российские банки переключились на зарубежные источники заимствования, стало десятикратное падение объемов облигаций, размещенных отечественными банками в России.
Однако, выпуская евровекселя, Инкомбанк пошел по нетрадиционному пути. До сих пор российские эмитенты предпочитали выпускать ADR на акции, размещать еврооблигации либо просто брать кредиты у западных банков. Правда в декабре прошлого года банк "Империал" объявлял о готовящейся им программе по выпуску евровекселей, но сведений о дальнейших его шагах по продвижению этого проекта пока не поступало.
ОТДЕЛ ФИНАНСОВ