В ходе размещения второго выпуска российских евробондов Министерство финансов получило DM1,9 млрд, сообщил "Коммерсанту-Daily" сотрудник департамента иностранных кредитов и внешнего долга Минфина. Впрочем, это еще не означает, что все российские еврооблигации нашли своих инвесторов.
Дело в том, что по условиям размещения все участники банковского синдиката в любом случае в оговоренные сроки должны перечислить деньги эмитенту независимо от того, реализованы ими евробонды или нет. Что и произошло на этой неделе.
Казалось бы, какое дело Минфину до еврооблигаций после того, как деньги получены. Просто помимо прямой выгоды от размещения есть и косвенные. Например, практика размещения первого займа показала, что покупающие российские еврооблигации инвесторы делают это, как правило, впервые. Если эмитент будет выполнять все свои обязательства, то инвесторы будут работать с ним и в дальнейшем. Таким образом, размещение евробондов привлекательно и поиском новых инвесторов. Минфину даже, в общем, невыгодно, чтобы российские еврооблигации лежали в банках-участниках размещения.
Собеседник "Коммерсанта-Daily" также рассказал, что письмо Минфина с просьбой информировать о судьбе вверенных банкам евробондов разослано еще в прошлую субботу, но пока получена информация только от нескольких иностранных банков, участвующих в размещении. От российских банков информации нет, но, по нашим сведениям, пакеты "Империала", "Российского кредита" и Альфа-банка не проданы (российские банки получили еврооблигации примерно на DM44 млн).
По последним данным, было размещено 65% российских евробондов, что неплохо: такого крупного займа в немецких марках не выпускала еще ни одна развивающаяся страна. С подобными объемами на рынок выходила пока только Мексика, выпустившая в феврале заем в DM1,5 млрд, и Бразилия — DM500 млн.
К тому же инвесторы, покупающие эти облигации, отличаются от тех, что приобретают долларовые евробонды. Если займы в долларах ориентированы на институциональных инвесторов, то с займами, эмитированными в марках, работают в основном частные инвесторы. Поэтому нельзя ожидать, что эмиссия будет раскуплена так же быстро, как это было в ноябре прошлого года при реализации евробондов на $1 млрд.
О том, что размещение состоялось, можно будет сказать, когда будет размещено около 90% евробондов. Около 10% генеральные управляющие скорее всего оставят у себя для поддержания рынка. По прогнозам Министерства финансов, размещение должно завершиться не позднее второй недели апреля.
ОТДЕЛ ФИНАНСОВ