Банк и старателей сблизит нефтяной холдинг "Сиданко"
Во вторник ОНЭКСИМбанк и нефтяная компания "Сиданко" подписали договор о сотрудничестве в области финансирования и снабжения нефтепродуктами золотодобытчиков. Сам по себе факт соглашения банка и подконтрольной ему компании не удивителен. Важнее другое. Рвущийся на рынок драгметаллов ОНЭКСИМбанк сделал весьма удачный ход в конкурентной борьбе.
Согласно договору, "Сиданко" будет принимать у золотодобытчиков векселя ОНЭКСИМбанка с дисконтом, который не должен превышать 10,5%. Иначе говоря, если старатели расплачиваются за топливо векселем с номиналом, скажем, 1 млн руб., то продукции им будет отпущено не менее чем на 895 тыс. руб.
ОНЭКСИМбанк в числе одиннадцати банков выиграл проведенный Гохраном тендер по авансированию золотодобычи. Согласно схеме авансирования, банки выдают старателям вексельный кредит под гарантии Министерства финансов на 2,8 трлн руб. Этими векселями золотодобытчики могут расплачиваться за горюче-смазочные материалы. Осенью этого года векселя будут предъявлены к погашению в выписавшие их банки. Банки же получат от Минфина проценты за выданные кредиты.
Золотодобывающие предприятия имеют право получить в Гохране векселя любого банка. Естественно, выбирать они будут те векселя, использовать которые будет выгоднее. Это означает, что чем ниже будет дисконт (скидка по сравнению с номиналом ценной бумаги), установленный нефтяными компаниями при приеме векселей, тем лучше.
Если учесть все это, становится ясен смысл соглашения ОНЭКСИМбанка и "Сиданко". В случае с остальными нефтяными холдингами старателям никто не может гарантировать низкий дисконт, а "Сиданко" не сможет урезать номинал векселя (если, конечно, это вексель ОНЭКСИМбанка) более чем на 10,5%. Таким образом, привлекательность векселей ОНЭКСИМбанка для старателей заметно возрастает.
Очевидна и выгода банка. Во-первых, он выдает большее количество вексельных кредитов, и его прибыль в абсолютном выражении будет выше. Во-вторых (что для жаждущего работать на золотом рынке банка не менее важно), устанавливаются связи с большим числом золотодобытчиков.
Не исключено, что похожие схемы вскоре попробуют применить и конкуренты ОНЭКСИМбанка. В частности, банк МЕНАТЕП, имеющий тесные связи с нефтяной компанией ЮКОС.
Не самыми выгодными представляются эти условия для нефтяной компании. Правда, не лишним будет вспомнить, что у нефтяников много ненадежных должников, а по векселям ОНЭКСИМбанка "Сиданко" гарантированно получит деньги.
Сегодня векселя ОНЭКСИМбанка с погашением в сентябре этого года на вторичном рынке стоят около 86% от номинала. "Сиданко" же получает их не меньше чем по 89,5%. Понятно, что сразу продать их на рынке и получить живые деньги без убытка для себя она не сможет. Компании придется ждать либо погашения, либо того момента, когда векселя вырастут в цене.
Нам удалось поговорить с начальником управления по работе с драгметаллами ОНЭКСИМбанка Евгением Ивановым.
— Условия соглашения ОНЭКСИМбанка и "Сиданко" представляются невыгодными для нефтяной компании. Каким образом вам удалось добиться согласия ее руководства?
— Не скрою, что мы провели определенную работу. Кроме того, нефтяники получают таким образом немало покупателей на свою продукции, деньги за которую им гарантированно выплатят осенью.
— Чем вызвана агрессивная политика на рынке золота, которую проводит ОНЭКСИМбанк в последнее время?
— Мы не скрываем своего интереса к этому рынку. Осенью прошлого года было создано управление по драгметаллам. Я считаю, рынок золота в 1997 году ожидают революционные перемены. Мы стремимся получать на этом новом рынке свою прибыль.
— Какую именно революцию вы имеете в виду?
— Прежде всего, ожидается высвобождение цен. Пока цены на золото директивно устанавливает Минфин. Безусловно, банки и сейчас используют свои технологии (без нарушения законодательства) для того, чтобы покупать золото у старателей более дешево. Однако ни о каком полноценном рынке пока речи идти не может.
Кроме того, мы надеемся, что президент подпишет указ об экспорте золота коммерческими банками, а также документы, разрешающие работать на этом рынке физическим лицам. Кроме того, добывающие предприятия получат право собственности на золото. В том случае, если Гохран не направит артели своевременное подтверждение покупки золота, она получит возможность найти другого покупателя.
— Конкурсная комиссия по авансированию золотодобытчиков распределила суммы для погашения вексельных кредитов. Какие средства выделены ОНЭКСИМбанку?
— Мы получим максимальную сумму, на которую могли рассчитывать банки.
— Уверены ли вы в том, что Гохран расплатится с банком?
— Кроме кредитного соглашения, мы подписали с Гохраном еще и договор об отступном. Этот договор вступает в силу, если Гохран не может выполнить кредитное соглашение. В этом случае права на облигации Минфина (которыми получены Гохраном в качестве обеспечения кредитов) переходят к банку.
ЮЛИЯ Ъ-ПАНФИЛОВА