Так считают в Deutsche Bank
12 марта в Германии и Швейцарии начинается серия презентаций российских евробондов. По ее итогам будут определены параметры выпуска ценных бумаг, в том числе объем выпуска и доходность. Вчера своими прогнозами относительно итогов презентаций поделился представитель Deutsche Bank AG, являющегося одним из главных менеджеров проекта.
В интервью агентству Reuter сотрудник Deutsche Bank AG выразил уверенность в том, что Россия будет выпускать евробонды, как и планировалось. По его оценкам, общий объем выпуска российских евробондов составит DM2 млрд ($1,2 млрд), а срок их обращения — семь лет.
Это заявление сотрудника Deutsche Bank AG не случайно. Незадолго перед этим представители одного из менеджеров займа — банка Morgan Grenfell — заявили, что Россия на этой неделе евробондов не выпустит, поскольку конъюнктура мирового денежного рынка не способствует удачной продаже ценных бумаг.
Переданные Reuter слова представителя Deutsche Bank AG подтверждают предположения члена правления банка Георга Круппа, высказанные им в интервью "Коммерсанту-Daily" неделю назад. Напомним, что г-н Крупп называл тот же объем и срок обращения ценных бумаг.
Если прогноз Deutsche Bank AG сбудется, Россия займет деньги даже на более выгодных условиях, чем в конце прошлого года. (Тогда объем выпуска был равен $1 млрд, а срок обращения облигаций — пяти годам.)
Правда, важно знать еще и доходность ценных бумаг (т. е. цену, которую Минфин заплатит за привлеченные ресурсы). Большинство аналитиков полагает, что она будет не выше, чем при размещении первой серии.
Впрочем, все выяснится уже в ближайшие дни. Презентации еврооблигаций начнутся 12 марта во Франкфурте (туда отправится министр финансов Александр Лившиц) и Цюрихе. 13 марта презентации евробондов пройдут еще в нескольких городах Европы. Как показывает практика, условия выпуска еврооблигаций скорее всего будут объявлены сразу после последней встречи с потенциальными инвесторами.
ОТДЕЛ ФИНАНСОВ