Пятый день подряд европейская валюта теряет свои позиции на российском рынке. К 13:00 на ММВБ курс евро достиг отметки 40,055 руб./€, что на 22 коп. ниже закрытия вторника. Снижению курса европейской валюты способствует ослабление ее позиций в мире из-за отсутствия консолидированной позиции у европейских властей относительно сроков предоставления Греции финансовой помощи и негативных действий рейтинговых агентств в отношении крупных европейских банков, имеющих масштабный бизнес в этой стране.
Сразу после открытия торгов на ММВБ курс европейской валюты резко снизился и вплотную приблизился к отметке 40 руб./€. К 13:05 мск евро подешевел на 22 коп., до 40,055 руб./€. За пять дней почти непрерывного снижения стоимость европейской валюты снизилась на 63 коп. Ослабление европейской валюты на российском рынке стало следствием снижения курса евро за рубежом. Только сегодня в Европе курс евро снизился относительно доллара на 0,8%, до $1,43/€.
Очередной виток снижения курса евро был спровоцирован отсутствием определенности у европейских властей относительно сроков предоставления финансовой помощи Греции. На вчерашнем заседании министров финансов Еврозоны, где решался вопрос о том, как частные держатели госдолга Греции должны разделить между собой участие в новой программе помощи, прийти к единому мнению им так и не удалось.
Германия при поддержке Нидерландов предложила, чтобы банки, пенсионные фонды и страховые компании, являющиеся держателями греческого долга, обменяли старые облигации на новые, срок погашения в которых будет продлен на семь лет. Однако этот шаг может привести к тому, что потребуются дополнительные средства на рекапитализацию греческих банков, а само продление срока, скорее всего, будет классифицировано рейтинговыми агентствами как «избирательный дефолт». В результате ЕЦБ может отказаться принимать в залог греческие облигации и потребовать замены существующего залога, объем которого составляет €70 млрд. Опасаясь, что план Берлина может только усилить кризис, ЕЦБ, Еврокомиссия и Франция выступают за более мягкое решение, в рамках которого держателям греческого долга могут быть предоставлены льготы для мотивации к покупке новых бондов по мере истечения сроков погашения старых.
Следующее заседание министров финансов для выработки консенсуса состоится 19 июня. Впрочем, по мнению министра финансов Люксембурга Люка Фридена, переговоры могут затянуться до июля, сообщает агентство Bloomberg.
Масла в огонь подлили рейтинговые действия Moody`s в отношении крупнейших французских банков BNP Paribas, Societe Generale и Credit Agricole из-за ситуации вокруг Греции. Сегодня агентство поставило на пересмотр в сторону возможного понижения их рейтинги. Озабоченность Moody`s вызывает то, что эти банки активно работают на финансовом рынке Греции, являясь либо держателями многомиллиардных государственных или частных долговых обязательств Греции, либо владельцами ведущих греческих банков. Применительно к Credit Agricole агентство заявило, что «главные риски для этого банка идут от его греческого подразделения банка Emporiki, кредитный портфель которого составляет €21 млрд, в то время как капитал первого уровня всей группы Credit Agricole составляет около €51 млрд». В похожей ситуации находится и Societe Generale, который является мажоритарным акционером греческого банка GENIKI. Кредитный портфель греческого банка составляет €3,4 млрд, тогда как капитал первого уровня Societe Generale — €29 млрд. Кроме того, по состоянию на 31 марта Societe Generale являлся держателем государственного долга Греции на сумму €2,5 млрд, хотя, как подчеркивает агентство, «с того момента этот объем, скорее всего, сократился». В отличие от SocGen и Credit Agricole, BNP Paribas не владеет греческими банками. Этот французский банк является держателем греческих государственных облигаций на €5 млрд при собственном объеме капитала первого уровня €56,6 млрд. Кроме того, агентство подчеркивает, что этот банк является держателем долговых обязательств других стран еврозоны со слабой экономикой — в частности, по состоянию на 31 декабря 2010 года у него были государственные облигации Португалии на сумму €1,9 млрд.
Неопределенность финансового положения Греции не могла не сказаться на доходности ее долговых обязательств. Так, доходность десятилетних греческих облигаций выросла до 18,14%, тогда как еще на прошлой неделе она находилась ниже 16%.