Агентом по приватизации Сбербанка будет сам Сбербанк. Такое решение принял его главный акционер — Банк России. Это позволит ЦБ сэкономить на услугах стороннего банка-агента по приватизации. Сбербанку же гарантировано привлечение к процессу приватизации своей дочерней структуры — инвестиционной компании "Тройки Диалог".
Банк России объявил о назначении техническим агентом по продаже принадлежащих ему 7,58% акций Сбербанка сам коммерческий банк. Сообщение об этом вчера было опубликовано на сайте ЦБ. По словам зампреда правления Сбербанка Беллы Златкис, соответствующее соглашение между Сбербанком и его основным акционером было вчера же и подписано. "Первый шаг сделан, ЦБ определился с выбором агента",— отметила госпожа Златкис. По ее словам, в качестве технического агента Сбербанк будет предлагать ЦБ схемы, механизмы, процессы и конкретных участников этого процесса, то есть банки-организаторы, налоговых и юридических консультантов и, возможно, инфраструктурные организации. "Мы будем формировать все те необходимые решения, которые нужно будет принимать, включая наши решения по цене размещаемых акций, по аллокации потенциальных инвесторов,— заявила она.— Окончательное решение по продаже акций ЦБ будет принимать самостоятельно, но в соответствии с нашими предложениями".
Первым шагом Сбербанка в роли технического агента по собственной приватизации станет выбор инвестбанков--финансовых консультантов, которые примут участие в сделке. "Шорт-листа у нас пока нет, мы только сегодня разошлем RFP (предложение на участие в сделке.— "Ъ") 16 банкам (именно такое число инвестбанков из 23 аккредитованных правительством подавали заявки на участие в сделке по приватизации Сбербанка; см. "Ъ" от 5 мая),— сообщила в среду Белла Златкис.— Мы считаем, что должно быть отобрано несколько банков, и надеемся, что в их число войдет "Тройка Диалог"".
Центральный банк окончательное решение будет принимать сам, но с подачи агента, то есть с нашей подачи
— Белла Златкис, зампред правления Сбербанка
Продажа 7,58% Сбербанка ($9 млрд исходя из текущей капитализации банка) намечена на осень текущего года. Для повышения ликвидности рынка собственных бумаг к июлю Сбербанк намерен организовать программу американских депозитарных расписок (ADR) с листингом на Лондонской и Франкфуртской фондовой биржах объемом до 25% капитала. Продажа акций Сбербанка станет второй сделкой по продаже госпакета акций российских госбанков в этом году. В марте был реализован 10-процентный пакет акций банка ВТБ. Агентом по приватизации ВТБ выступил инвестбанк Merrill Lynch. Соорганизаторами размещения выступали Deutsche Bank и "ВТБ Капитал".
По мнению экспертов, назначение Сбербанка агентом по собственной приватизации даст возможность ЦБ снизить расходы на ее проведение. "Сбербанк был выбран с прицелом на то, чтобы сэкономить деньги, в том числе если размещение будет проходить не на весь запланированный объем или сдвинутся сроки проведения",— отмечает начальник аналитического управления ФГ БКС Максим Шеин. В Сбербанке не комментируют вопрос возможного вознаграждения со стороны ЦБ за участие банка в роли технического агента по собственной приватизации. При продаже пакета акций ВТБ вознаграждение трех инвестбанков, принимавших участие в сделке, составило около 2% от ее суммы. В дальнейшем этот уровень был признан максимальным для выплаты вознаграждения инвестбанкам, участвующим в приватизационных сделках.
Сбербанк, безусловно, привлечет к сделке свою дочернюю инвесткомпанию "Тройку Диалог". "Скорее всего, именно "Тройка Диалог" займется общением с инвесторами, и, таким образом, банк заявит о ней на глобальном рынке как о собственном инвестиционном подразделении",— считает Максим Шеин.