Девелоперская компания "ХХI век" предложила новый план реструктуризации своей задолженности. Она привлекла инвестора, готового внести $20 млн в обмен на акции дополнительной эмиссии, что позволит ему сконцентрировать свыше 60% компании. Держателям облигаций также предложено конвертировать долговые обязательства в акции. Если схема будет одобрена, в списке крупнейших собственников "ХХI века" появится экс-глава "Укрнафты" Олег Салмин, а Лев Парцхаладзе перестанет быть ее основным владельцем.
Совет директоров компании "ХХI век" заключил условное соглашение о проведении финансовой реструктуризации компании. Согласно объявлению на LSE, компания планирует привлечь $20 млн, эмитировав свыше 268,4 млн акций в пользу компании Ovaro, опосредованным бенефициаром 75% акций которой является экс-глава "Укрнафты" Олег Салмин, а еще 25% — дочерняя структура Renaissance Group. Также держателям евробондов и варрантов на сумму $175 млн предлагается конвертировать ценные бумаги в 136,77 млн акций дополнительной эмиссии. Напомним, в прошлом году "XXI век" реструктуризировал облигационный заем на $175 млн. Однако в этом году он вновь был вынужден просить о реструктуризации выплат (см. Ъ от 24 ноября).
В случае одобрения плана 60,1% акций "ХХI века" будут принадлежать Ovaro, 30,84% — держателям евробондов и варрантов, 9,06% — остальным акционерам. Получить комментарии Олега Салмина Ъ не удалось. На сегодняшний день в обращении находятся 40,42 млн акций "ХХI века", из них 42,28% котируются на альтернативной площадке LSE в виде глобальных депозитарных расписок (GDR). Основными владельцами акций на 30 сентября 2009 года являются председатель совета директоров компании Лев Парцхаладзе — 50,47% и Андрей Миргородский — 2,97%.
Директор по корпоративным финансам и связям с инвесторами "XXI века" Татьяна Ярмолицкая сообщила Ъ, что обсуждение вопроса о реструктуризации долга с держателями евробондов и варрантов запланировано на 10 января 2011 года. А 25 января пройдет собрание нынешних акционеров, на котором им предложат одобрить увеличение уставного фонда и размещение новых акций. "При их одобрении состоится закрытие трансакции",— отметила госпожа Ярмолицкая. Стратегия развития компании будет разработана после завершения сделки, при этом менеджмент компании будет сохранен. "Мы рассчитываем, что держатели евробондов согласятся на предложенные условия, так как есть стратегический инвестор, который сможет обеспечить ликвидность компании",— добавила госпожа Ярмолицкая. Часть инвестированных $20 млн будет направлена на поддержание операционной деятельности "XXI века" и на развитие проектов.
Акционеры "XXI века" пришли к пониманию необходимости выработать комплексное решение по выходу из ситуации, в которой оказалась компания, отмечает госпожа Ярмолицкая: "Компания испытывает проблемы с ликвидностью, общий долг составляет более $300 млн. Существующие на рынке цены на земельные участки не позволяют финансировать операционную деятельность посредством продажи активов". Общая сумма долга "XXI века" перед держателями евробондов составляет $222,12 млн, перед EFG — около $56 млн, перед УкрСиббанком — до $28 млн.
Олег Салмин знаком со структурой и работой компании, так как раньше являлся ее менеджером. "Хотя нынешние инвесторы — это бывший менеджер компании и ее финансовый консультант, держатели GDR и евробондов, вероятнее всего, согласятся на условия, так как другого выхода нет",— отмечает старший аналитик Astrum Investment Manаgement Сергей Фурса. По его словам, рынок достиг дна, а стоимость компании — минимальна. "На данный момент цена облигаций на рынке составляет 8% от номинальной стоимости, предложенный держателям пакет акций приближен к цене подписки на акции компанией Ovaro",— подсчитал источник Ъ в одной из крупных девелоперских компаний.