Ради получения прибыли Сбербанк постепенно изменяет структуру бизнеса: банк компенсировал падение доходности от корпоративного кредитования, существенно увеличив объем высокодоходных экспресс-кредитов физлицам. Благодаря этому, в третьем квартале банку удалось восстановить рост доходов.
Вчера Сбербанк опубликовал результаты деятельности за девять месяцев по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). За девять месяцев текущего года его чистая прибыль составила 109,6 млрд руб. против 10,3 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. При этом в третьем квартале Сбербанк получил рекордную для себя квартальную прибыль — 45,3 млрд руб., превысив собственный максимальный результат, зафиксированный в первом квартале этого года,— 43,5 млрд руб. Данные, отраженные в МСФО, оказались выше прогнозов аналитиков, ожидавших в третьем квартале прибыль на уровне 36,6 млрд руб. "Неожиданным фактором стало существенное замедление снижения чистой процентной маржи Сбербанка",--указывает аналитик "Совлинка" Ольга Беленькая. Согласно отчетности, в третьем квартале чистая процентная маржа составила 6,1%, сократившись на 0,2 процентного пункта (п. п.) за квартал. Во втором квартале сокращение составило 1 п. п.— с 7,3% в первом квартале до 6,3% во втором.
По словам аналитика "ВТБ Капитала" Михаила Шлемова, замедление снижения чистой процентной маржи, с одной стороны, произошло благодаря снижению стоимости фондирования. Так, согласно отчетности, стоимость заемных средств Сбербанка в третьем квартале составила 4,3%, уменьшившись за квартал на 0,5 п. п. С другой стороны, банк смог компенсировать сокращение доходности в корпоративном кредитовании за счет розницы, продолжает господин Шлемов. "В третьем квартале замедлись темпы снижения ставок по корпоративным кредитам (средняя доходность кредитов юрлицам сократилась на 0,3 п. п., до 11,6%, в то время как кварталом ранее сокращение этого показателя составило 1,5 п. п.),— говорит Ольга Беленькая.— А средняя доходность розничных кредитов существенно выросла (рост за квартал на 0,9 п. п., до 15,8%)". Благодаря этому, Сбербанку удалось наконец переломить тенденцию по сокращению чистых процентных доходов, которая наблюдалась с третьего квартала 2009 года. По итогам третьего квартала текущего года они выросли на 2%, до 116,7 млрд руб., добавляет эксперт.
Рост доходности розничного кредитования произошел за счет увеличения доли высокодоходных потребительских кредитов (все виды необеспеченного кредитования физлиц, включая кредитные карты), поясняет финансовый директор Сбербанка Александр Морозов. Доля потребительских кредитов у Сбербанка начала расти во втором квартале за счет сокращения доли менее доходных обеспеченных кредитов. Сейчас Сбербанк предлагает одни из самых выгодных условий по потребительским кредитам и активно продает эти продукты, поэтому другим банкам довольно сложно с ним конкурировать, отмечает Михаил Шлемов. В настоящее время, согласно информации на сайте Сбербанка, максимальная ставка по кредитам наличными у него 17% годовых в рублях, в то время как среднерыночная ставка по таким кредитам, по данным компании "Кредитмарт", составляет 26,54% годовых.
В четвертом квартале, по словам зампреда правления Сбербанка Антона Карамзина, банк планирует прибыль на уровне третьего, не ожидая существенного сокращения процентной маржи. "Согласно нашему базовому сценарию, по итогам года она не будет не ниже 5,8-5,9%",— сообщил он. Основному конкуренту Сбербанка — группе ВТБ пока не удалось переломить отрицательную динамику по сокращению чистых процентных доходов. Согласно отчетности по МСФО за девять месяцев, чистые процентные доходы ВТБ в третьем квартале уменьшились на 3%, до 43,1 млрд руб., в результате его чистая процентная маржа упала сильнее, чем у Сбербанка,— на 0,4 п. п., с 5,5 до 5,1%. Впрочем, в ВТБ рассчитывают удержать ее на этом уровне до конца года. "В текущем году процентная маржа не опустится ниже 5%",— обещал недавно зампред правления ВТБ Герберт Моос.