"Газпром" завершил сделку по продаже 51% в "Северэнергии" — СП "Газпром нефти" и НОВАТЭКа. Сумма сделки составила около $1,6 млрд — столько же за актив заплатила сама монополия, когда выкупала его у итальянских ENI и Enel. Аналитики называют цену рыночной, но выгодной для покупателя, отмечая, что более эффективна сделка для НОВАТЭКа.
Вчера НОВАТЭК и "Газпром нефть" сообщили, что их совместное предприятие — ООО "Ямал Развитие" — закрыло сделку по покупке 51% уставного капитала ООО "Северэнергия" у "Газпрома". Стоимость этой доли составила $1,55 млрд, или $1,8 млрд c учетом половины прав требований к "Северэнергии" по договору акционерного займа на 7,5 млрд руб. Исходя из общей суммы затрат по сделке стоимость барреля нефтяного эквивалента запасов категории ABC1+C2 составит $0,26 по курсу 31,3 руб./$. НОВАТЭК и "Газпром нефть" получат по 25,5% в уставном капитале "Северэнергии" и пропорционально поделят затраты на приобретение. Оставшаяся доля принадлежит Artic Russia B.V.— СП итальянских ENI и Enel, в котором стороны владеют 60 и 40% соответственно.
"Северэнергии" принадлежит 100% ОАО "Арктикгаз", ЗАО "Уренгойл Инк" и ОАО "Нефтегазтехнология", владеющих лицензиями на разработку и добычу на месторождениях в ЯНАО — на Самбургском, Ево-Яхинском, Яро-Яхинском и Северо-Часельском участках. Добыча на первом из месторождений проекта, Самбургском, запланирована на 2011 год. На начало 2009 года запасы компании по классификации АВС1+С2 составляли 1,26 трлн кубометров газа и 722 млн тонн жидких углеводородов.
"Северэнергия" (изначально "Энинефтегаз") была создана на базе активов, которые итальянские ENI и Enel купили на аукционе по распродаже имущества ЮКОСа в рамках его банкротства в апреле 2007 года. В лот, за который победители заплатили 151,536 млрд руб. ($4,84 млрд по текущему курсу), входили 20% акций "Газпром нефти", 100% акций "Арктикгаза", 100% "Уренгойл Инк" и еще 19 небольших активов. Еще до начала аукциона "Газпром" сообщил о заключении с ENI и Enel call-опциона по приобретению этих активов. В итоге в апреле 2009 года "Газпром" выкупил 20% акций "Газпром нефти" за $4,1 млрд, а в августе 2009 года — 51% "Северэнергии" за $1,6 млрд.
По оценке Виталия Крюкова из "ИФД-Капитала", $1,6 млрд — рыночная стоимость проекта, разработка которого выгодна всем сторонам. Аналитик поясняет, что "Газпром нефть" сможет добывать на месторождениях "Северэнергии" нефть, а НОВАТЭК — газ и конденсат для переработки на расположенном рядом Пуровском ГПЗ. Господин Крюков добавляет, что освоение северных месторождений — сложное с геологической точки зрения дело и компаниям предстоят серьезные инвестиции в проект. В то же время Лев Сныков из "ВТБ Капитала" считает, что $1,6 млрд за контроль над "Северэнергией" — выгодная для покупателей оценка. Например, за купленные у Газпромбанка 51% акций "Сибнефтегаза" НОВАТЭК недавно заплатил с учетом долга $1,34 за баррель нефтяного эквивалента. При этом, добавляет аналитик, за счет синергии с Пуровским ГПЗ проект более интересен НОВАТЭКу, чем "Газпром нефти".