15 ноября президент России Борис Ельцин подписал указ "О либерализации внешнеэкономической деятельности в РСФСР", слухи о котором в деловых кругах ходили достаточно давно и основные идеи которого в общем были известны. Это отмена практически всех действующих запретов на ВЭД и либерализация сферы валютного регулирования.
Однако в итоге оказалось, что текст документа содержит и некоторые сюрпризы, а именно установку на форсированный переход к внутренней конвертируемости рубля и связанный с этим запрет на использование иностранной валюты при любых расчетах на территории России.
При этом эксперты считают, что эта мера — объективно неизбежная и абсолютно оправданная — на первых порах неизбежно вызовет шок: снижение импорта и резкое падение курса рубля вплоть до уровня 300--350 рублей за доллар. Успех же всех дальнейших шагов зависит от того, какая схема введения внутренней конвертируемости будет выбрана правительством России, и от того, насколько жестко и последовательно оно будет реализовывать предусмотренные документами меры.
Ъ на стр. 24 этого номера публикует текст указа "О либерализации внешнеэкономической деятельности в РСФСР" в том виде, в котором его должен был подписать президент Ельцин. Однако не исключено, что сам президент или его ближайшие сотрудники могли в последний момент внести в текст какие-либо изменения. Поскольку по официальным каналам текст указа еще не распространялся, Ъ публикует ту версию, которая находится в его распоряжении.
Если впоследствии выяснится, что в документ все же вносились поправки, Ъ сообщит об этом в следующем номере.
Указ Бориса Ельцина "О либерализации внешнеэкономической деятельности в РСФСР" подписан на состоявшемся 15 ноября заседании правительства РСФСР в составе целого пакета указов и постановлений по проведению экономической реформы в России. По установленному последним Съездом российских депутатов порядку все эти документы, включая указ по внешнеэкономической деятельности, вступят в силу в том случае, если в течение семи дней будут одобрены ВС РСФСР.
По мнению специалистов, указ свидетельствует о том, что российское руководство намерено принять именно те меры, эффективность которых давно подтверждена цивилизованной мировой практикой. Налицо четкая направленность указа на то, чтобы "открыть" российскую экономику: с одной стороны, снять практически все запреты на ВЭД, а с другой — создать нормальный режим валютного регулирования в России и принять подготовительные меры по введению внутренней конвертируемости рубля.
По указу право заниматься внешнеэкономической деятельностью предоставляется абсолютно всем существующим в России предприятиям. Разрешается любое внешнеторговое посредничество и бартерная торговля, отменяются налоги на экспорт и импорт всех видов товаров, частично отменяется лицензирование и квотирование экспорта и импорта.
Если по действовавшей ранее практике лицензированию и квотированию подлежало до 90% общего количества товарных позиций при экспорте и около 15% — при импорте, то после вступления указа в силу эти цифры сократятся примерно до 5% при экспорте и до 3% при импорте.
По мнению экспертов, в условиях жесточайшего товарного голода на российском рынке этот курс может дать относительно быстрые и ощутимые результаты. Прежде всего при условии вступления в силу положений указа по либерализации ВЭД обязательно произойдет резкое увеличение объемов импорта товаров на российский рынок как за счет предоставления права на внешнюю торговлю всем российским предприятиям, так и за счет отмены налогов на импорт и таможенных пошлин. Если в период с января по октябрь 1991 года ежемесячный объем импорта в Россию оценивался примерно в 1 млрд долларов, то с вступлением указа в силу эта цифра, по прогнозам экспертов, увеличится как минимум в три раза. При этом, вероятно, наиболее резким будет рост импорта коммерческих структур.
Сейчас в Россию по коммерческим каналам ежемесячно ввозится товаров примерно на 10--15 млн долларов. По прогнозам предусмотренные указом меры способны увеличить эту цифру в 7--10 раз, что означает рост товарной массы в России, а следовательно, и постепенное снижение цен.
Этому, однако, может помешать одно обстоятельство. Дело в том, что по указу лицензии и квоты на экспорт товаров надо будет покупать через биржи или на аукционах. Это означает, что экспортировать наиболее эффективные в смысле получения валютных доходов товары смогут не все, а лишь наиболее богатые структуры. Отсюда исходит угроза монополизации этими структурами экспортных ресурсов России, а значит, и угроза сосредоточения в их руках основной части валютных доходов от экспорта. В этом случае крупными суммами валюты для закупки товаров за рубежом будут располагать эти предприятия-монополисты, что может сократить приток импортных товаров в Россию по каналам мелких и средних коммерческих фирм.
Одновременно со снятием практически всех запретов на ВЭД указом предусмотрены первичные меры по обеспечению внутренней конвертируемости рубля: вводится плавающий курс рубля, разрешается валютный трансферт, снимаются ограничения на открытие рублевых счетов инофирм и предписывается открытие на территории России валютных меняльных контор.
Одновременно с этим указ запрещает использовать иностранную валюту в любых расчетах на территории России, кроме тех случаев, когда речь идет об операциях меняльных контор. Это означает запрет на существующую в настоящее время оптовую и розничную валютную торговлю и оказание услуг за СКВ.
Эксперты отмечают, что этот запрет, с одной стороны, соответствует действующим союзным законодательным нормам, а с другой — противоречит им.
Как известно, использование инвалюты на советском рынке как средства платежа запрещено Законом СССР "О валютном регулировании". Известно и то, что этот запрет фактически не действует, поскольку работает прошлогоднее постановление Совета Министров СССР "О совершенствовании розничной торговли и оказания услуг на территории СССР за иностранную валюту", на основе которого в стране возникла довольно обширная сеть валютных магазинов и разветвленная система валютных услуг. Результатом этого стало то, что рубль на советском рынке вступил в прямую конкуренцию с долларом — и естественно, был разбит вдребезги.
В августе прошлого года, когда Постановление СМ СССР о розничной торговле за валюту вступило в силу, черный курс рубля (других рыночных курсов тогда не было) составлял около 20 руб./долл. Сейчас за доллар надо платить 100 безналичных или 75 наличных рублей (см. обзор валютного рынка на стр. 6).
Как пояснили в экспертной группе, участвовавшей в подготовке текста указа, для того чтобы снять все противоречия союзного валютного законодательства, в указ было включено положение об отмене действия на территории России союзного Закона "О валютном регулировании". Фактически указ отменяет и действие прошлогоднего постановления СМ СССР о валютной торговле на внутреннем рынке.
Несмотря на то что предусмотренный указом запрет на использование иностранной валюты в расчетах на территории России с объективной точки зрения совершенно необходим, эксперты отмечают, что эта мера — во всяком случае на первых порах — неизбежно вызовет шок.
Прежде всего шоковой будет реакция иностранных инвесторов, которые не привыкли оперировать рублями и боятся их. В трудное положение попадут инофирмы — владельцы валютных магазинов, гостиниц, кафе, ресторанов. Для них смена валюты расчетов равнозначна в лучшем случае смене номенклатуры продаж и банков — держателей их счетов, а в худшем — уходу с российского рынка.
Возникнут трудности и у российских коммерческих структур, торгующих за валюту как оптом, так и в розничной сети. При переходе к торговле на рубли им придется заботиться об эффективности импорта по схеме "рубли--валюта--товар--рубли", от чего при чисто валютной торговле они были в общем избавлены и просто-напросто ориентировались на среднеевропейские цены с учетом торговой наценки.
Например, сейчас для товаров, продаваемых в рублевых коммерческих магазинах, товарный курс доллара может составлять 1:50, а может и 1:100. Наиболее эффективны при этом определенные группы товаров, которые, как правило, были дешево куплены за валюту за рубежом в силу низкого и среднего уровня качества. В тех же магазинах, которые сейчас торгуют за валюту, продаются гораздо более качественные товары. И при переводе цен на них в рубли по рыночному курсу советский покупатель может просто психологически не выдержать. Так, например, если дамские кожаные туфли в валютном магазине стоят 100 долларов, то за рубли при нынешнем курсе их придется продавать за 10 000. Такой расклад неизбежно должен привести к смене ассортимента и стратегии закупок.
Помимо этого, по мнению экспертов, на первых порах действия запрета на внутренние валютные расчеты следует ожидать резкого падения курса рубля. Если сейчас он колеблется в пределах 95--110 руб./долл., то в первое время после вступления указа в силу может упасть до 300--350 руб./долл., а возможно, и ниже. Это объясняется тем, что у коммерческих структур, продающих сейчас свой товар за валюту и вынужденных по указу перейти к продаже этого же товара за рубли, резко возрастут рублевые доходы. А это значит, что резко увеличится рублевая масса, подлежащая обмену на валюту, приток которой в страну сразу после вступления указа в силу и либерализации ВЭД вряд ли заметно возрастет.
Резкое увеличение спроса неизбежно приведет к падению курса рубля.
В этом случае, как отмечают специалисты, ситуацию мог бы смягчить государственный стабилизационный валютный фонд, который по мере необходимости будет осуществлять валютные интервенции на рынок для поддержания рубля.
Намерено ли его создать российское правительство, пока неизвестно. Однако можно предположить, что если Россия сможет правильно воспользоваться ассоциированным членством Союза в МВФ, то не исключено, что МВФ поможет в решении этого вопроса.
По мнению экспертов, первоначальные отрицательные последствия введения запрета на использование иностранной валюты в расчетах на территории России могут быть преодолены относительно быстро, если этот запрет будет реализован твердо и последовательно. Это означает, что российское валютное законодательство не должно допускать в этом смысле никаких изъятий. Если каким-либо распоряжением или постановлением ЦБ или правительства России право на валютную торговлю той или иной структуре будет предоставлено в качестве исключения, такие "исключения" начнут расти как грибы. В результате вся схема указа рухнет, и ему останется разделить печальную судьбу союзного Закона о валютном регулировании.
Если же российское законодательство будет в этом смысле достаточно жестким и стабильным, то через какое-то время в результате снятия запретов на ВЭД возрастет приток товарной массы на российской рынок по каналам импорта. Кроме того, отмена ограничений на открытие в российских банках рублевых счетов инофирм даст иностранным инвесторам возможность свободного использования рублей в хозяйственной деятельности на территории России. А это значит, что общее товарное наполнение рубля будет постоянно расти, что, собственно говоря, является основной предпосылкой перехода к полной конвертируемости национальной валюты.
Как считают специалисты, степень вероятности развития в России событий именно по такому сценарию проясниться после того, как будут готовы два основных документа — проект указа президента РСФСР о введении в России внутренней конвертируемости рубля и российский Закон о валютном регулировании. Как сообщили в Комитете по внешнеэкономическим связям РСФСР, проект указа о внутренней конвертируемости находится в последней стадии разработки.
Конкретное содержание этого документа пока не разглашается.
Эксперты, однако, считают, что теоретически возможны два пути введения внутренней конвертируемости национальной валюты. Первый — и явно, по мнению специалистов, нежелательный применительно к российской практике -характеризуется тем, что при введении конвертируемости национальной валюты принимаются меры по обязательному переводу валютных счетов предприятий в национальных банках в счета в национальной валюте. Такой путь был реализован, например, в Румынии: при введении конвертируемости румынской валюты все средства румынских предприятий в инвалюте были по рыночному курсу переведены в леи. И для того, чтобы вести валютные расчеты по внешнеэкономическим операциям, румынские предприятия в каждом конкретном случае должны по действующему рыночному курсу покупать валюту в банках за леи. Тем самым был на корню срезан интерес к зарабатыванию иностранной валюты, а значит, к наращиванию экспорта. Вдобавок такой путь стимулирует ажиотажный спрос на валюту, что препятствует стабилизации ее курса.
Возможен и другой путь введения внутренней конвертируемости. Он определяется тем, что в стране создаются условия для свободного обмена национальной валюты на иностранную и наоборот. При этом все расчеты на внутреннем рынке допускаются только в национальной валюте, а расчеты в сфере внешнеэкономических связей — в иностранной. Одновременно никаких конфискационных мер по отношению к валютным средствам предприятий не проводится. Как считают специалисты, при развитии в России событий по такому сценарию указ президента о либерализации ВЭД даст максимально быстрые и ощутимые результаты. Тем не менее, по прогнозам экспертов, для того, чтобы стабилизировать курс рубля на том уровне, на котором он установился до последней паники на валютном рынке (около 70 руб./долл. на валютной бирже и 60--65 руб./долл. в наличном обороте), потребуется не менее полугода.
АЛЕКСАНДР Ъ-СЛАВИНСКИЙ