На выходе из кризиса банки столкнулись с перераспределением рисков. Как свидетельствует отчетность банка "Возрождение", первым отчитавшегося по МСФО за первое полугодие, качество активов больше не является для него основным фактором риска. На фоне роста кредитного портфеля и снижения доли просрочки в нем основную угрозу для банка представляет снижающаяся доходность бизнеса. Восстановить ее банку будет непросто, считают эксперты.
Вчера банк "Возрождение" отчитался о результатах своей деятельности за второй квартал по международным стандартам финансовой отчетности. Это первый опубликованный отчет российского банка по МСФО за указанный период. С учетом результатов второго квартала чистая прибыль банка составила 218 млн руб., увеличившись по сравнению с первым кварталом на 24,7%. Впрочем, по сравнению с аналогичным периодом 2009 года объем прибыли сократился почти в три раза — за второй квартал 2009 года банк заработал 642 млн руб. Уменьшение прибыли было обусловлено продолжающимся снижением процентной маржи по кредитным операциям банка: 3,74% во втором квартале против 4% в первом. Во втором квартале 2009 года банк демонстрировал процентную маржу на уровне 6%.
Впрочем, отчетность "Возрождения" содержит целый ряд позитивных моментов, свидетельствующих о постепенном восстановлении бизнеса. Так, текущий уровень процентной маржи оказался выше ожидаемого банком (3,5%). Более того, к концу года в "Возрождении" ожидают роста маржи до 5,4%, что будет означать выход на уровень маржинальности четвертого квартала 2009 года. Кроме того, доля просроченной задолженности в кредитном портфеле банка по итогам второго квартала снизилась впервые с начала кризиса и достигла 10,6% против 11,1% по итогам первого квартала. В абсолютном выражении просрочка росла, но крайне незначительно — до 10,8 млрд руб. с 10,6 млрд на 1 апреля. Во многом размыванию доли просрочки способствовал рост корпоративного кредитного портфеля. По итогам второго квартала он увеличился с 72 млрд руб. до 79 млрд (на 7,4% против 4,9% за квартал в целом по банковской системе).
Таким образом, снижение маржи стало по итогам второго квартала для банка "Возрождение" основным фактором риска, отодвинув на второй план качество активов, ухудшение которого было основной угрозой для банков в кризис.
Исправлять ситуацию в "Возрождении" намерены посредством снижения процентных расходов и увеличения доли непроцентных доходов. Так, по итогам второго квартала процентные расходы были снижены на 5%. "Это произошло за счет замещения розничных депозитов, привлеченных по высоким ставкам, на новые вклады, привлеченные дешевле, и увеличения доли текущих счетов, которые для банка являются бесплатным инструментом фондирования",— пояснил член правления банка "Возрождение" Андрей Шалимов. Кроме того, общий непроцентный доход банка по итогам второго квартала вырос на 23% до 1,09 млрд руб., а его доля в структуре операционных доходов увеличилась с 38% до 44%. Это стало возможным благодаря росту комиссионных доходов от расчетных операций клиентов и вознаграждения за организацию зарплатных проектов. Кроме того, во втором квартале банк увеличил портфель ценных бумаг на 65,5% до 18,4 млрд руб., тем самым диверсифицировав структуру активов.
По мнению аналитиков, способы борьбы со снижающейся доходностью бизнеса, выбранные банком "Возрождение", являются достаточно эффективными. "Действие банка направлены на сокращение стоимости заимствований по клиентским средствам, которые составляют наибольшую часть пассивов банка и на увеличение доли непроцентных доходов банка, которые традиционно гораздо выше среднего показателя по системе",— говорит аналитик ИК "Совлинк" Ольга Беленькая. "Однако возможности банка по заработку на росте ценных бумаг, возможно, будут ограничены — ставки на рынке сейчас довольно низкие",— указывает аналитик банка "Траст" Сергей Гончаров. Кроме того, банк указал в презентации, что не намерен экономить на инфраструктуре, поддержание которой в текущем состоянии достаточно затратно.
В результате аналитики сочли прогноз банка по росту маржи к концу года до 5,4% завышенным. "Сейчас в целом по системе ожидается тенденция к снижению процентной маржи за счет превышения предложения по кредитам над спросом",— говорит Сергей Гончаров. "Говоря о системе в целом, в базовом сценарии предполагается стабилизация чистой процентной маржи во втором полугодии и начало ее роста, однако говорить о реальности этих прогнозов еще рано",— добавляет Ольга Беленькая. По ее мнению, достижение "Возрождением" запланированного уровня чистой процентной маржи возможно в перспективе 2011 года — к тому моменту, вероятно, рентабельность банка существенно возрастет, и, как следствие этого, текущие расходы банка на сохранение инфраструктуры будут оправданы.