ВЭБ спустя две недели после размещения дебютного выпуска еврооблигаций на $1 млрд снова открыл книгу заявок и планирует привлечь еще $500-600 млн. Общая программа госкорпорации по выпуску еврооблигаций рассчитана на $30 млрд, и ВЭБ спешит воспользоваться хорошей рыночной конъюнктурой, считают эксперты.
Вчера агентство Bloomberg со ссылкой на свои источники сообщило, что ВЭБ решил доразместить еврооблигации на $500 млн, ориентируя инвесторов на доходность 6,6% годовых. Организаторами выпуска евробондов ВЭБа выступают Barclays Capital, Citi, HSBC, Societe Generale. Соорганизаторами — ING Bank, "ВТБ Капитал" и "Тройка Диалог". Источники "Ъ" в одном из банков-организаторов, а также в российском инвестбанке подтвердили эту информацию, сообщив, что книга заявок открыта. "Доразмещение будет проходить по тем же регистрационным документам, что и первый выпуск еврооблигаций на $1 млрд, в дальнейшем бумаги будут торговаться как один выпуск",— говорит собеседник "Ъ". При этом он отмечает, что объем доразмещения превысит $500 млн. По состоянию на 20.45 мск было подано заявок уже на $600 млн, при этом книга еще не закрылась. "Ставка, видимо, тоже изменится",— уточняет собеседник "Ъ". В ВЭБе информацию о доразмещении не комментируют.
1 июля успешно завершилось размещение 10-летних бумаг ВЭБа объемом $1 млрд, этот выпуск стал самым длинным среди всех еврооблигаций, размещенных российскими эмитентами. Ставка купона тогда составила 6,902% годовых, притом что спрос в два с половиной раза превысил предложение: всего было подано заявок на $2,4 млрд. В интервью "РИА Новости" зампред ВЭБа Петр Фрадков сообщил, что большую часть выпуска (порядка 40%) выкупили инвесторы из США, треть — из Великобритании, на инвесторов континентальной Европы пришлось 14% бумаг. Небольшую часть еврооблигаций приобрели инвесторы из России и стран Азии. При этом господин Фрадков уточнил, что в размещении приняли участие около 150 инвесторов всех групп, и наряду с крупными (управляющие фондами, банки, хедж-фонды) интерес проявили и розничные инвесторы, покупавшие еврооблигации ВЭБа на $100-500 тыс. "Это правильная, настоящая ликвидная рыночная сделка",— отметил господин Фрадков.
Именно высоким рыночным спросом эксперты объясняют желание ВЭБа доразместить еврооблигации. Сразу после размещения первого выпуска бумаги начали расти в цене, и по состоянию на вчерашний день торговались на уровне 103,44 от номинала с доходностью 6,4% годовых. "ВЭБ решил воспользоваться моментом, когда рыночная конъюнктура благоприятная, уровень ликвидности стабильный и есть спрос на российский долг",— говорит аналитик БКС Антон Затолокин. По словам аналитика "Ренессанс Капитала" Николая Подгузова, высокий спрос на валютный долг ВЭБа после размещения две недели назад с каждым днем увеличивался, это было видно и по кривой доходности, которая шла вниз, и по росту цены. "Абсолютно логично, что при таком спросе и комфортных ставках банк решил доразместить еврооблигации",— резюмирует господин Подгузов.
Останавливаться на одном выпуске еврооблигаций ВЭБ не намерен. Общая программа госкорпорации по выпуску еврооблигаций рассчитана на $30 млрд. Бумаги могут выпускаться в пяти валютах: рублях, американских долларах, евро, японских йенах и швейцарских франках. Ранее глава ВЭБа Владимир Дмитриев заявил, что целью дебютного размещения было создание положительного имиджа ВЭБа как эмитента, планирующего дальнейшие регулярные заимствования на международных рынках капитала и выстраивающего долгосрочные стратегические взаимоотношения с инвесторами.