Предстоящие 10-11 февраля переговоры с Лондонским клубом расцениваются участниками рынка как успешно завершенные. Вчера котировки основного долга Лондонскому клубу (PRINs) составили более 19% от номинала. Бумаги, оформленные на просроченные процентные выплаты (IANs), превысили 22% от номинала. Не отставали и другие валютные обязательства России: котировки еврооблигаций и "вэбовок" выросли в цене на два-три процентных пункта. Как заявил директор департамента развивающихся рынков американского банка Paine Webber Нейл Уильямс в интервью агентству AK & M, "сейчас мало кто сомневается, что России удастся достичь соглашения с Лондонским клубом раньше, чем страна получит очередной транш кредита МВФ, или прийти к соглашению о реструктуризации долгов с Парижским клубом". Именно поэтому долги корпоративным кредиторам (PRINs и IANs) рассматриваются инвесторами как одни из самых перспективных ценных бумаг. При этом официальные лица все увереннее говорят о возможности списания 40% долга (в прошлом году западные держатели российских обязательств соглашались на списание не более 30%). При этом, по мнению специалистов, после реструктуризации спрос на эти бумаги может возрасти еще больше за счет притока средств с рынка еврооблигаций.
Внутренний финансовый рынок также не дает причин для беспокойства. Курс колеблется в узком диапазоне 28,72-28,74 руб./$. На последних торгах даже наметилось укрепление российской валюты. Однако этому мешает ЦБ, выкупающий валютные излишки — благо на рынке их не так много. По словам дилеров, банки и их клиенты потеряли интерес к валютному рынку. На бирже проходят только обязательные продажи экспортеров и редкие покупки импортеров. Вчера на единой торговой сессии оборот составил $173 млн. В последние дни остатки на корсчетах банков не превышают 60 млрд руб. И, по мнению дилеров, стабильность сохранится до конца недели.
Стабильная ситуация на валютном рынке ведет к перераспределению ресурсов операторов в пользу госбумаг. Вчера объем средств, зарезервированных в торговой системе ММВБ, вырос на 0,7 млрд, до 3,8 млрд руб. По мнению дилеров, именно эти дополнительные средства оживили торговлю гособлигациями. Объем сделок достиг 1,16 млрд руб., при этом договорные сделки, которые проводили вчера нерезиденты в секторе ГКО, не носили определяющего характера. Основная масса оборота (более трети) пришлась на наиболее "раскрученные" бумаги — короткие ОФЗ 22-й и 18-й серий и инвестиционные ОФЗ 30-й серии. Котировки облигаций выросли на 0,5-1 процентный пункт, а доходность дальних выпусков ОФЗ снизилась до 52-55% годовых. При этом они еще сохраняют потенциал для роста — дилеры ожидают подъема котировок уже на сегодняшних торгах. Погашение купонов по ОФЗ 1-й и 7-й серий (на 1 млрд руб.), по их оценке, приведет к новому повышению цен.