В первом квартале 2010 года ХКФ-банк увеличил чистую прибыль более чем в десять раз — до 2,5 млрд руб. Но банку сложно найти новых качественных заемщиков, его активы сократились на 10%, при этом банк вынужден накапливать ликвидность. В 2010 году банку могут предъявить к погашению до 26 млрд руб. публичного долга. Если ХКФ-банк не решит этих проблем, его бизнес в 2010 году сократится на треть, предупреждают аналитики.
Согласно опубликованной в пятницу отчетности по международным стандартам, ХКФ-банк в первом квартале 2010 года нарастил чистую прибыль до 2,5 млрд с 229 млн руб. за аналогичный период прошлого года. На рост прибыли повлияла высокая процентная маржа (23%), а также сокращение отчислений в резервы — с 3,5 млрд за аналогичный период прошлого года до 1 млрд руб. "Всего на конец первого квартала создано резервов на 7,5 млрд руб., что составляет 11,5% от кредитного портфеля",— сообщил во время conference-call первый зампред правления ХКФ-банка Дмитрий Мосолов. Уровень покрытия резервами просроченных кредитов составляет 104%.
Высокую маржу ХКФ-банк сохраняет благодаря сравнительно небольшой доле вкладов физлиц (23% от пассивов), отмечают эксперты. У ближайшего конкурента, банка "Русский стандарт", доля вкладов физлиц в пассивах — около 32%, маржа — 16%, говорит аналитик "Уралсиба" Дмитрий Дудкин. Снизить отчисления в резервы ХКФ-банку позволила уменьшающаяся доля "неработающих кредитов" (non-performing loans, NPL), за первый квартал она сократилась с 13% до 11,1% от портфеля (с 8,7 млрд до 7,1 млрд руб.). "Снижение доли NPL происходит у всех банков, занимающихся экспресс-кредитованием,— отмечает господин Дудкин.— Это связано с погашением старых кредитов, а качество новых кредитов, выданных после начала кризиса, изначально лучше". Так, у "Ренессанс Кредита" NPL по новым кредитам не превышает 5%, отмечает он.
Риски ХКФ-банка сконцентрированы в пассивах, отмечают эксперты. "В этом году банку могут быть предъявлены к погашению облигации на 26 млрд руб., это соответствует трети его суммарных активов",— считает господин Дудкин. Обеспокоенность "значительной зависимостью ресурсной базы ХКФ-банка от рынков капитала" и "потребностью банка в рефинансировании на фоне очень сложной обстановки на мировых рынках долговых обязательств" выразило в пятницу и агентство S&P. "Мы можем понизить рейтинги ХКФ, если ухудшатся его показатели фондирования и ликвидности, а также если снизится качество активов",— предупреждает аналитик S&P Виктор Никольский.
В банке готовятся рефинансировать долги и копят ликвидность. На конец первого квартала объем денежных и приравненных к ним средств составил 9,4 млрд руб., портфель высоколиквидных облигаций — 11,1 млрд руб. Кроме того, дополнительным источником ликвидности для банка является резервная кредитная линия в €500 млн, открытая материнской компанией PPF Group. Банк использует и рыночные источники рефинансирования. "В начале мая мы разместили облигации на 5 млрд руб.,— напомнил господин Мосолов.— Также мы рассчитываем и на рост депозитной базы".
Бизнес ХКФ-банка уже начал сужаться: в первом квартале активы банка сократились на 10,5%, до 86,4 млрд руб., а кредитный портфель — на 4,6%, до 64,7 млрд руб. (для сравнения: активы "Русского стандарта" за первый квартал сократились на 2%). Сильное сокращение активов повлияло на то, что показатель достаточности капитала (отношение капитала к активам, взвешенным по уровню риска) у ХКФ-банка превысил 35% при минимальном уровне 10%. "Это запредельный показатель, дальше сокращать активы некуда",— отмечает господин Дудкин. Топ-менеджмент банка, впрочем, не ожидает существенного прироста кредитного портфеля во втором квартале. "Pos-кредиты занимают в портфеле 45%, а второй квартал для этого вида кредитования сезонно худший в году,— признает господин Мосолов.— Поэтому прироста в этом сегменте ждать не стоит". Портфели ипотеки и автокредитования, которые ХКФ-банк прекратил выдавать во время кризиса, "также продолжают снижаться". Рост ожидается только в сегменте кредитов наличными (сейчас он занимает 15% от общего кредитного портфеля), полагают в банке. "Если ХКФ-банк не решит проблему с фондированием и с поиском новых качественных клиентов, его баланс в 2010 году сократится на треть",— предупреждает господин Дудкин.