Курс рубля вчера испытал одно из сильнейших падений за последние десять месяцев: относительно доллара на ММВБ он потерял 63 коп. (достигнутый уровень — 31,39 руб./$), относительно евро — 91 коп. (38,76 руб./€). На фоне падения европейских цен на нефть ниже $70 за баррель и общей нестабильной ситуации в Европе иностранные инвесторы распродают рублевые активы. Дальнейшее ослабление рубля могут предотвратить лишь массированные продажи валютной выручки, которая начнет поступать в следующем месяце.
По итогам вчерашних торгов стоимость бивалютной корзины выросла на 76 коп., до 34,71 руб. При этом курс евро прибавил 91 коп., достигнув отметки 38,76 руб./€. Курс доллара в ходе торгов впервые с сентября 2009 года легко преодолел уровень 31 руб./$ и достиг 31,54 руб./$. По итогам торгов курс остановился на отметке 31,395 руб./$, что на 63 коп. (или более 2%) выше значения закрытия среды. Последний раз на внутреннем рынке столь быстрыми темпами американская валюта укреплялась лишь в июле 2009 года. Тогда росту напряженности на валютном рынке способствовало падение цен на нефть ниже $60 за баррель, а также публичные обсуждения необходимости девальвации рубля (см. "Ъ" от 11 июля).
К ослаблению рубля вело снижение цен на нефть и вчера. Как поясняет начальник отдела конверсионных операций ИНГ-банка Алексей Боричев, многие участники российского валютного рынка до сих пор играли на понижение курса доллара, обращая мало внимания на снижение стоимости нефти. "Складывалось ощущение, что рубль, как и доллар, стал защитным инструментом",— уточнил эксперт. Однако после того, как вчера цена на нефть марки Brent опустилась ниже $70 за баррель, до $68,9 за баррель, настроение западных игроков резко изменилось. По словам дилеров, первые массированные покупки валюты со стороны нерезидентов начались накануне, когда цена на российскую нефть Urals опустилась ниже $70 за баррель (сегодня ее цена опустилась до $67,6 за баррель). "Два крупных иностранных банка выходили на рынок с заявками на $1,5-2 млрд, но в среду их спрос частично удовлетворили экспортеры",— отмечает трейдер крупного российского банка. По словам Алексея Боричева, вчерашние покупки нерезидентов уже были не единичными, а массовыми, больше походившими на лавину. Объем торгов долларами с поставкой "завтра" составил $7,5 млрд — максимальное значение с 19 января 2009 года. Биржевой объем торгов евро составил €380 млн.
Впрочем, инвесторы выходят из рисковых активов по всему миру. Опасения участников рынка по поводу дальнейшего роста политического давления на финансовые рынки подтвердились после новых высказываний канцлера Германии Ангелы Меркель.
Выступая в Берлине, Ангела Меркель заявила, что собирается призвать "страны G20 ввести налог на финансовый сектор уже на ближайшем саммите в Канаде". А глава Еврогруппы Жан-Клод Юнкер заявил, что, хотя и "озабочен темпами снижения курса евро", он не считает, что "это должно вызывать немедленные действия". "Опасаясь масштабного долгового кризиса и неадекватного поведения ключевых лиц Евросоюза в текущей ситуации, западные инвесторы сокращают позиции по всему спектру инструментов",— отмечает управляющий активами "Пилгрим Эссет Менеджмент" Игорь Кисель. В результате европейские индексы потеряли за вчерашний день 1,7-2,3%. К 21.00 американские индексы потеряли 3-3,6%. Но в лидерах падения оказался российский рынок — индексы упали на 4,3% (ММВБ) и 5,55% (РТС). На минувшей неделе аналитики Emerging Portfolio Fund Research уже зафиксировали отток средств из фондов, инвестирующих на российском рынке (в размере более чем $200 млн). Но как отмечает управляющий директор SI Capital Дмитрий Садовый, это была лишь подготовка к полномасштабному выводу средств.
Несмотря на резкие колебания на российском финансовом рынке, эксперты сомневаются, что тренд, сложившийся на рынке в последние месяцы, будет сломлен. Партнер UFG Wealth Management Оксана Кучура считает: "Сейчас рынки проходят через апогей паники, и курс рубля должен отойти от достигнутых минимумов. Однако наступит это не раньше, чем на рынке появятся основные продавцы валюты — экспортеры". Поскольку продажи экспортной выручки возобновятся только в начале следующего месяца, стоимость бивалютной корзины может подняться до 35 руб., оценивает Алексей Боричев. К этому времени может стабилизироваться и обстановка на фондовых рынках. "Если бундестаг одобрит выделение средств в "фонд спасения Евросоюза", то у инвесторов вернется аппетит к риску и мы вновь увидим ралли и на фондовых рынках, и на валютных",— считает управляющий директор "Арбат Капитала" Александр Орлов.