По воле Аллаха
Модель инвестиционного банкинга, построенная на инвестиционной, а не на кредитной основе, позволяет банкам Востока и Азии показывать рост прибыли, несмотря на кризис. Для того, чтобы российские банки могли начать пользоваться исламскими продуктами, нужны изменения в законодательной базе РФ.
Исламский банкинг появился относительно недавно. Банки, у которых весь набор услуг не противоречил шариату, стали появляться в середине 1970-х годов после учреждения в 1975 году Исламского банка Дубая (Dubai Islamic Bank). Становлению исламского банкинга способствовали два фактора: поток нефтедолларов в монархии Персидского залива и исламская революция в Иране. Сегодня в мире действует около 300 исламских банков с совокупным капиталом более $700 млрд. При этом только рынок сукука — исламских облигаций — оценивается в полмиллиарда долларов. Азиатский банк развития сообщает, что в сфере исламских финансов на сегодняшний день обращается порядка $1 трлн. По данным Управления исламских финансовых услуг Малайзии, активы шариатских банков растут примерно на 15% в год. Центры исламских финансов — страны Персидского залива и Малайзия, где сегодня работает пять банков, предоставляющих исключительно исламские финансовые услуги. Кроме того, девять местных банков и 14 иностранных банков, таких как HSBC, Oversea-Chinese и Standard Chartered, предлагают продукты, отвечающие требованиям шариата. Сейчас исламский банкинг завоевывает мир. Стать центром исламских финансов Старого Света стремится Лондон, в котором уже действуют пять исламских банков. В правительстве активно обсуждают вопрос о выпуске сукука. Созданный в 2002 году Islamic Bank of Britain намерен открыть свой офис в Швеции и уже ведет переговоры с шведским Управлением по контролю над финансовой деятельностью. В Швейцарии первое исламское финансовое учреждение — Faisal Bank — открылся в 2006 году. В России в течение 15 лет действовал исламский банк «Бадр-Форте», однако в декабре 2006 года лицензия у него была отозвана.
Если вы придете за кредитом в исламский банк, процентов за его использование с вас не возьмут. Идеология исламской системы зародилась от одной суры Корана — «Мы не разрешаем Вам ростовщичество, но позволяем торговлю». Совет экспертов шариата решит, насколько велика ваша нужда в средствах, и назначит вам плату за услугу банка. При этом в расчет принимается уровень доходов заемщика: если вы очень богаты, совет назначит вам одну плату за услугу банка, если очень бедны — совсем другую.
Исламский банк переводит кредитную основу бизнеса на инвестиционную. Принимая средства населения, он финансирует с их помощью проекты в различных секторах экономики — от торговли и услуг до промышленного производства, всегда принимая участие в капитале компаний. Полученной от бизнеса прибылью банк делится с вкладчиком. При этом вознаграждение банка или вкладчика не является изначально гарантированным, а возникает как производное от прибыли бизнеса, в котором участвует банк. «Исламские продукты интересны региональным банкам, которые сталкиваются с возрастающим давлением со стороны федералов. Во-первых, они позволяют закрепиться в относительно новой нише, конкуренция в которой будет меньше, чем по рынку в целом. Во-вторых, дают возможность поддержки со стороны исламских государств», — говорит аналитик ИК «Финам» Зарина Саидова.
«Традиционная система сегодня дала очевидный сбой — государство хочет, чтобы банки начали кредитовать предприятия, но этого почему-то не происходит. Желание как-то изменить сложившуюся ситуацию очень велико. Очень хочется сразу достать какой-то альтернативный вариант, и исламская банковская система в этой ситуации выглядит достаточно забавной альтернативой. Какие-то элементы оттуда позаимствовать можно, — считает старший аналитик инвестиционного банка «Траст» Евгений Надоршин. — Я не исключаю, что отдельные продукты могут прийтись по вкусу пользователям».
Сукук — исламские облигации. Ценные бумаги, удостоверяющие долю в праве собственности на базовый актив, который генерирует прибыль, как правило, от сдачи в аренду
Как отмечает Айдар Хамидуллин, председатель правления Банка Казани, элементы исламского банкинга уже присутствуют в некоторых продуктах. Так, Банк Казани два года является оператором муниципальной программы льготного кредитования малого бизнеса. По ней предприниматели получают кредиты по льготной процентной ставке, а часть ставки компенсирует город из своего бюджета. В итоге эффективная процентная ставка получается ниже уровня инфляции.
По мнению начальника ГУ ЦБ РФ по Нижегородской области Станислава Спицына, исламский банкинг может найти своих приверженцев и в Нижнем Новгороде: «Во-первых, потому что на территории Нижегородской области проживают около 200 тыс. человек, исповедующих ислам. А во-вторых, ни один из имеющихся в регионе банков не предоставляет услуги по краткосрочному кредитованию (от одного дня до трех месяцев). Думаю, если бы такой продукт появился, он пользовался бы популярностью».
Как отмечает старший аналитик компании «Уралсиб» Леонид Слипченко, потенциал у исламского банкинга в России есть — в России живет много мусульман, но оценить рынок сложно, потому что пока нет даже понимания, какие из продуктов могут быть адаптированы к российской системе. Тем не менее, исламские банки демонстрируют рост прибыли, а потому интерес к ним, особенно во время кризиса, будет расти.