Как стало известно "Ъ", один из крупнейших российских агропромышленных холдингов — ГК "Русагро" сенатора Вадима Мошковича — готовится к проведению в мае IPO на Лондонской фондовой бирже (LSE). Организаторами размещения назначены "Ренессанс Капитал", Альфа-банк и Credit Suisse. Вся группа оценивается андеррайтерами примерно в $1 млрд, а привлечь на бирже планируется около $250-300 млн на развитие. Почти весь бизнес "Русагро" заложен Сбербанку, но в группе считают, что размещению это не помешает.
Вчера ООО "Группа компаний "Русагро"" сенатора от Белгородской области Вадима Мошковича сообщило о реорганизации: вместо ООО головной компанией группы стало новое ОАО "Группа "Русагро"". 99% акций ОАО принадлежит господину Мошковичу, еще 1% у его жены Наталии Быковской. Учредители внесли в оплату пакетов акций в ОАО свои доли в ООО. Их общая стоимость, согласно независимой оценке, составляет около 2,4 млрд руб. Размер уставного капитала общества — 79,56 млн акций номинальной стоимостью 30 руб. за бумагу. До сих пор совладельцем "Русагро" также считался экс-владелец Собинбанка Сергей Кириленко: в 2005 году он приобрел 19% долей в ООО "Группа компаний "Русагро"". Его нет в составе учредителей нового ОАО, так как он "давно продал свою долю", говорит гендиректор "Русагро" Максим Басов. Причину реструктуризации он не комментирует.
Один из инвестбанкиров и источник, близкий к "Русагро", говорят, что реструктуризация бизнеса проводится в рамках подготовки группы к IPO. По их словам, организаторами назначены "Ренессанс Капитал", Альфа-банк и Credit Suisse. Размещение должно пройти на LSE в мае, продолжают собеседники "Ъ", аудит компании еще не завершен, но предварительно 100% бизнеса оцениваются в $1 млрд, а привлечь компания собирается $250-300 млн. Два источника в окружении господина Мошковича подтвердили информацию. Будет ли бизнесмен продавать собственные акции в рамках IPO, собеседники "Ъ" не знают.
В преддверии размещения ОАО включило в совет директоров независимых представителей. На сайте "Русагро" говорится, что в его состав вошли Наталия Быковская, Николай Мошкович (отец Вадима Мошковича), председатель совета директор девелоперской компании "Авгур Эстейт" Михаил Маликов (господин Мошкович является совладельцем этой компании) и два независимых директора — Ларс Харри Салонахо (ранее был президентом финской молочной группы Valio, в 2007-2009 годах входил в совет директоров российского "Юнимилка") и Маркус Джеймс Роудс (входит в совет директоров "Вимм-Билль-Данна").
Вадим Мошкович от комментариев вчера отказался. Также поступил и управляющий директор "Ренессанс Капитала" Максим Арефьев. Получить комментарии в Альфа-банке и Credit Suisse вчера не удалось.
ООО "Группа компаний "Русагро"" — один из крупнейших российских агропромышленных холдингов, создан в 2003 году. Группа объединяет шесть перерабатывающих предприятий пищевой промышленности, восемь региональных торговых филиалов и управляющую компанию. Развивает сахарный, масложировой, мясной и сельскохозяйственный бизнесы.
В ноябре прошлого года Максим Басов говорил, что прогнозирует выручку группы по итогам 2009 года в сумме 25 млрд руб. Он отмечал, что больше половины — около 15 млрд руб.— группе принесет сахарный бизнес. Второе место в выручке компании занимает жировой бизнес, третье место должно занять мясо. В EBITDA компании сахарный бизнес занимает 60%, говорит господин Басов. Оценка "Русагро" будет сильно зависть от мировых цен на сахар, признает источник, близкий к компании, отмечая, что за последнее время они имеют тенденцию к снижению. Так, цены на белый сахар на бирже LIFFE с начала года упали почти на 17%, до $592 за тонну. Если падение продолжится, то IPO может быть перенесено, утверждает он.
Привлеченные в ходе размещения средства "Русагро" планирует вложить в развитие, в том числе сделки M&A, планируется приобретать активы и в новых сегментах пищевой промышленности, утверждает собеседник "Ъ". Рефинансировать долги "Русагро" не будет, продолжает он, долг / EBITDA по итогам 2009 года не превысил 2, несмотря на то что компания активно занимала в банках. Так, во вчерашнем сообщении холдинга указано, что 94% акций из доли Вадима Мошковича и 1% акций Наталии Быковской заложены по кредитам Сбербанка. Источник в компании уточнил, что акции стали обеспечением по кредитам, оформленным на компании: на эти деньги группа развивалась, в том числе за счет покупки новых сахарных активов (к примеру, в ноябре "Русагро" купила 100% долей ООО "Южные горизонты" и 100% компании "Русский сахар", владеющей более 70% акций ОАО "Никифоровский сахарный завод"). 8 февраля Сбербанк разрешил передачу заложенных долей ООО "Группа компаний "Русагро"" в новое ОАО, говорится на сайте группы. Источник, близкий к акционерам "Русагро", уверен, что заложенные акции не являются препятствием для проведения IPO.
Почувствовав завершение кризиса и восстановление рынков, в этом году стать публичными запланировали сразу несколько компаний потребительского сектора: на весну намечено IPO розничной ГК "Виктория" (организаторы — "Ренессанс Капитал" и Goldman Sachs), продать акции на бирже также планируют импортер и переработчик рыбы ГК "Русское море" и фармхолдинг "Протек". По оценкам ИК "Тройка Диалог", в ближайшие 12-18 месяцев всего на рынок первичных размещений акций выйдут 30 компаний различных секторов, а общий объем первичных размещений достигнет $20 млрд.