Вчера началась процедура банкротства старейшей управляющей компании "Пиоглобал Эссет Менеджмент" — арбитражный суд Москвы ввел в компании наблюдение по заявлению негосударственного пенсионного фонда (НПФ) "ТНК-Владимир". Это первое в российской практике дело о банкротстве управляющей компании. Эксперты прогнозируют сложности, связанные с оценкой требований ее кредиторов.
Заявление НПФ "ТНК-Владимир" о банкротстве "Пиоглобал" поступило в суд 6 июля — после того как суд удовлетворил иск НПФ о взыскании с компании 235,8 млн руб. пенсионных резервов, переданных в доверительное управление. В ходе слушаний выяснилось, что управляющая компания вернула НПФ часть средств и сейчас задолженность составляет 164,8 млн руб. Суд ввел в "Пиоглобал" наблюдение и назначил временным управляющим Юлию Былкову, обязав ее провести первое собрание кредиторов не позднее 10 марта 2010 года. По оценкам суда, кредиторов у "Пиоглобал" будет "не менее тысячи".
До кризиса "Пиоглобал" управляла средствами различных клиентов, включая пенсионные резервы десяти НПФ, но после удовлетворения иска НПФ "ТНК-Владимир" клиенты стали уходить из компании. По данным на 5 октября (последняя дата, когда была зафиксирована стоимость паев), под управлением "Пиоглобал" находилось десять открытых паевых инвестиционных фондов. Стоимость их чистых активов составляет 358,8 млн руб. Ранее источник, близкий к управляющей компании, говорил "Ъ", что пайщиками являются свыше тысячи человек.
НПФ "ТНК-Владимир" первым подал иск к управляющей компании, требуя полного возврата пенсионных резервов и выплаты минимальной доходности в 6,5% годовых, гарантированной в договоре доверительного управления. В суде представители "Пиоглобал" заявляли о готовности вернуть НПФ активы, находящиеся на спецсчете клиента, но суд обязал управляющую компанию вернуть деньги.
Судебное решение о взыскании с "Пиоглобал" 346,1 млн руб. получил недавно и НПФ Сбербанка. "Мы уже расторгли все договоры с "Пиоглобал" и вывели все активы, переданные в доверительное управление",— рассказала "Ъ" руководитель НПФ Сбербанка Галина Морозова. Сейчас НПФ получает исполнительный лист на взыскание суммы по решению суда и рассчитывает на ее включение в реестр требований кредиторов.
Юристы говорят об особенностях процедуры банкротства управляющей компании. Управляющая компания должна учитывать имущество клиентов, полученное в доверительное управление, на отдельных спецсчетах. Клиенты, передавшие активы в доверительное управление, вправе получить их со своих спецсчетов в любой момент. Но, по словам источника, близкого к кредиторам "Пиоглобал", реальная стоимость активов на спецсчетах сейчас незначительна. Поэтому, предположил источник "Ъ", основная часть требований попадет в реестр кредиторов управляющей компании и будет погашаться за счет ее имущества.
Управляющий партнер адвокатского бюро "Форум" Кирилл Нам отмечает, что в деле о банкротстве управляющей компании в реестр требований кредиторов должна включаться не вся сумма требования, а та, которая осталась после возврата имущества, переданного в доверительное управление. Управляющий директор Альфа-банка Денис Соловьев обращает внимание на то, что в ходе процедуры банкротства стоимость активов, находящихся на спецсчетах, может меняться. Это, считает господин Соловьев, потребует от кредиторов определить порядок оценки активов и срок их реализации. А для оценки, уверены эксперты, кредиторы должны будут привлечь независимого оценщика.
Процесс банкротства "Пиоглобал", полагают эксперты, позволит сформировать практику по таким делам, которые могут возникать все чаще. Сейчас российские суды удовлетворили уже несколько исков к управляющим компаниям. Помимо клиентов "Пиоглобал" решение о взыскании 22,1 млн руб. с санкт-петербургской компании "Дворцовая площадь" получил НПФ "Сургутнефтегаз". А 10 ноября арбитражный суд Москвы вынес решение на беспрецедентную сумму 4,858 млрд руб., которую управляющая компания "РБизнес Управление активами" (прежнее название — управляющая компания Росбанка) должна выплатить компании "Полюс Золото" (см. "Ъ" от 11 ноября). Сейчас к компании "РБизнес Управление активами" предъявлено в арбитражный суд Москвы еще четыре иска на общую сумму около 2,32 млрд руб., тогда как собственные средства компании составляли на 30 сентября 132,6 млн руб.