Коллекторские компании начали переходить от взыскания банковской задолженности к ее массовому выкупу. Компания CredEx получила от инвесторов 100 млн грн, за которые сможет купить долги стоимостью от 1 млрд грн до 10 млрд грн. На дальнейшем их взыскании CredEx намерена зарабатывать 50% в год. Впрочем, участники рынки сомневаются, что фонд получит большую прибыль, так как в случае ухудшения экономической ситуации CredEx может даже не вернуть вложенных средств.
Вчера группа компаний CredEx объявила о создании фонда выкупа проблемных долгов украинских банков CredEx Ukr Debt Fund. Компания уже привлекла в "зарегистрированный на Кипре фонд 100 млн грн" (около $12,5 млн). Треть суммы — средства группы CredEx, остальная часть — инвестиции средних и мелких инвестфондов. CredEx Ukr Debt Fund рассчитывает на доходность 50% годовых в течение трех лет существования фонда. Среднюю стоимость выкупа долговых обязательств банков участники рынка оценивают в 1-10%. Таким образом, CredEx сможет выкупить долги номинальной стоимостью от 1 млрд грн до 10 млрд грн.
В группу CredEx входит факторинговая компания ООО "АУЗ Факторинг" и коллекторское ООО "Агентство по управлению задолженностью", созданное в феврале 2007 года страховой компанией "Бусин" и тремя физическими лицами, в частности гендиректором CredEx Сергеем Деминским. Группа CredEx на 100% принадлежит кипрской компании Mertico Investments Ltd.
У CredEx уже есть опыт факторинга. Первые два портфеля, в которых 96% пришлось на банковский долг и 4% — на страховой, CredEx купила в апреле. Из долга на сумму 24,69 млн грн получено 5,04%. В сентябре компания докупила еще 280 млн грн долгов.
Коллекторы считают, что 50-процентная доходность — очень высокий для рынка уровень. "Нужно знать, учтены ли в этой доходности все операционные затраты. Если затраты на обслуживание портфеля входят и портфель планируется списать за 1 год, то 50% — довольно высокая доходность",— отмечает генеральный директор "Европейского агентства по возврату долгов" Александр Ильчук. Но получить такой доход будет сложно. "Пока я таких доходов на рынке не видела. Сейчас очень сложно оценить приемлемый уровень доходности, потому что портфели разные, продукты разные, в каждом банке своя скоринговая система. Если в одном из отделений банка было мошенничество, там будет другое состояние портфеля. Привязываться к портфелю, региону и банку нельзя. Поэтому коллекторы пытаются перестраховываться, проверяя и оценивая портфели",— рассказала генеральный директор компании "Служба исполнения обязательств" Светлана Терехова.
Согласно рейтинговому отчету CredEx, с I по III квартал 2008 года доля инкассированных компанией долгов по агентской схеме работы с банками выросла с 8% до 8,7%. Но после начала кризиса доля возвращенных средств резко упала до 3,25%. Из портфеля в 94,9 млн грн по итогам I полугодия текущего года выбито всего 3,09 млн грн. "Процент инкассации снижался из-за слишком быстрого роста задолженности, которая находилась в работе, и ухудшения экономической ситуации",— говорится в отчете.
Коллекторы признают, что риски невозврата средств, вложенных в покупку проблемных портфелей, растут из-за сохраняющихся экономических проблем. "30 августа прошлого года мы купили портфель долгов, который оценивали по докризисной статистике, когда еще не было стольких увольнений, инфляции, доллар был стабильным. Мы отрабатывали портфель год и не вышли даже на возврат своих средств,— сказал господин Ильчук.— Еще нужно учитывать дисконт при покупке. 90% или 98% — очень большая разница. У нас нет необходимости создавать такой фонд, потому что нас фондирует инвестор и мы выкупаем долги за свой счет".