Итоги первого полугодия 2009 года оставляют ощущение затянувшегося межсезонья: острая фаза кризиса позади, прекратилось сжатие ресурсной базы, финансовая система начала насыщаться большими и очень большими деньгами, но понимания того, кому и под какие проекты можно давать кредиты, у банков не сложилось. Поэтому быстрого восстановления и в необходимом объеме кредитования экономики в ближайшее время ожидать не приходится.
Кредитный коридор
Прибыль банков, выступающая основным ресурсом для покрытия будущих потерь, в первом полугодии стремительно сократилась. Весь банковский сектор за полгода заработал символические 6,8 млрд рублей, или 0,02% активов. Из топ-200 30 банков показали убытки (до вычета налога на прибыль), еще 38 — минимальную прибыль (в годовом исчислении — менее 0,5% от средних активов). Кардинально испортили статистику по прибыльности банки, находящиеся на санации.
Активы банковской системы с начала года сократились на 0,9%. Сокращение средств, предоставленных Банком России, на банковских балансах (на 40,5%) было частично компенсировано ростом капитала первого уровня (на 5,5%) и увеличением средств клиентов (на 6,3%).
А главное, к концу полугодия изменилось и "качество" этого роста: если в январе--апреле он был обеспечен переоценкой валютных пассивов из-за девальвации, то в мае--июне положительная динамика вкладов населения и средств организаций перестала быть "бумажной".
Кредитование нефинансовых предприятий за первые шесть месяцев 2009 года не рухнуло вслед за промышленным производством на 10-15%, а, напротив, выросло на 2,6%.
Для сравнения: за этот же период объем кредитования физических лиц, меры по поддержке которого были куда менее масштабными и последовательными, сократился на 7,9%.
Позитивная динамика кредитования нефинансовых компаний, судя по продолжающемуся росту концентрации активов на пяти крупнейших банках (на 1 июля — 48% активов банковского сектора),— заслуга государственных и квазигосударственных кредитных организаций. В декабре 2008 года госбанкам было дано поручение увеличивать кредитные портфели не менее чем на 2% в месяц. С этой директивой лучше всех справились Россельхозбанк и Газпромбанк, хотя им далось это непросто.
Возможно, именно по этой причине 30 сентября председатель Банка России Сергей Игнатьев обнародовал новую вводную: "нормальным" теперь ему видится ежемесячный рост кредитного портфеля российских банков — 1-1,5%. Такой вот кредитный коридор на период выхода из кризиса.
Насыщение займами
Можно считать, что субординированные займы как единый механизм по поддержке банковской системы заработали только с апреля, когда были одобрены кредиты сразу десяти заемщикам.
Потому что с октября 2008 года, когда Внешэкономбанку было предоставлено право выдавать банкам субординированные займы, и до момента составления представленного рейтинга наблюдательный совет ВЭБа успел одобрить только 16 заявок на общую сумму 276,3 млрд рублей (около 1% пассивов банковского сектора), из которых 200 млрд рублей пришлось на банк ВТБ.
Частные банки, получившие кредиты одними из первых (Ханты-мансийский банк, НОМОС-банк и Альфа-банк), показали некоторое ускорение роста кредитного портфеля в течение одного-двух месяцев после получения кредита. Но удержать позитивную динамику в последующие месяцы смог лишь Ханты-мансийский банк.
Остальным счастливчикам (Россельхозбанк, ГПБ, Новикомбанк, Росевробанк, Транскредитбанк, "Санкт-Петербург", Первобанк, ТКБ, СКБ-банк, Промсвязьбанк, "Зенит", "Русский стандарт") это еще предстоит сделать, поскольку после завершения формальных процедур деньги дошли до них только в июне-июле, поэтому повышенную кредитную активность этих банков, если таковая будет, можно будет увидеть только во втором полугодии, когда счастливые деньги, хочется надеяться, наконец-то пойдут в реальную экономику.
Что же касается, кредитов Банка России, выданных в конце 2008 и начале 2009 года, которые, собственно, позволили на тот момент стабилизировать банковскую систему, то они вообще не могут рассматриваться как источник для средне- и долгосрочного кредитования.
Банки, которые привлекли кредиты ЦБ и при этом нарастили кредитование, опирались на более долгосрочные средства клиентов, в то время как средства Центробанка служили "подушкой ликвидности" на случай непредвиденного оттока ресурсов. Кроме того, ЦБ на какое-то время стал основным поставщиком рублевых ресурсов, необходимых для проведения платежей, в том числе по налогам.
Впрочем, после появления беззалоговых кредитов на срок до одного года банки, имеющие к ним доступ, могут использовать их для фондирования кредитного портфеля. Но большинство банков, имеющих доступ к таким кредитам,— государственные.
Докапитализация доверия
Увеличение резервов на возможные потери, подорвавшее прибыльность российских банков, отражает как падение платежной дисциплины (уровень просроченной задолженности по размещенным средствам, рассчитанный на основе отчетности по российским стандартам, с начала года вырос с 2,1 до 4,1%), так и резкое ухудшение финансовых показателей заемщиков. Фактическая доля проблемных кредитов в три-три с половиной раза выше, так как часть из них банки пролонгируют.
На макроэкономическом уровне проблему планируется решить за счет докапитализации банков путем внесения государством в их капитал ОФЗ. С одной стороны, в этом случае появятся еще более сильные механизмы контроля за принятием решений, в том числе и по кредитованию. С другой стороны, эти меры не смогут расширить круг качественных заемщиков в экономике, не укажут кредитным организациям на источники дополнительной прибыли и не повлияют на негативные ожидания банкиров. То есть в масштабах всей экономики проблема не решится, пока банки не поверят в рост экономики.
Увы, помимо реального ухудшения платежеспособности растет число случаев мошенничества со стороны клиентов, причем нередко в этом мошенничестве им помогают сотрудники банка. По данным МВД, число фактов незаконного получения кредитов за первое полугодие 2009 года выросло по сравнению с соответствующим периодом прошлого года на 87%.