"Тройка Диалог" и южноафриканский Standard Bank спустя почти семь месяцев после объявления о сделке получили одобрение регуляторов на заключение стратегического альянса. В результате Standard Bank стал владельцем 33% акций инвесткомпании, а "Тройка Диалог" получила коммерческий банк "Стандарт банк". После объявления о закрытии сделки рейтинговое агентство Fitch присвоило "Тройке Диалог" рейтинг B+ и при этом понизило рейтинг Стандарт банка.
Вчера Standard Bank и группа компаний "Тройка Диалог" объявили о получении одобрение регуляторов на совершение сделки. В России объединенная группа будет работать под брендом "Тройки Диалог", в офисах которой со вчерашнего дня приступили к работе сотрудники Стандарт банка. Изменения коснутся и управленческой структуры: руководитель корпоративного и инвестиционного направления Standard Bank Роб Лейт и руководитель корпоративного инвестиционно-банковского управления лондонского офиса группы Standard Bank Дэвид Даффи войдут в состав совета директоров "Тройки Диалог", а председатель совета директоров группы компаний "Тройка Диалог" Рубен Варданян войдет в совет директоров Standard Bank Plc.
В начале марта "Тройка Диалог" и Standard Bank объявили о заключении стратегического альянса. В компании тогда заявляли, что основной причиной заключения сделки стало желание развиваться в условиях кризиса. По условиям соглашения Standard Bank получает 33% акций "Тройки Диалог". В обмен на это южноафриканский банк должен был выплатить $200 млн и 100-процентную долю в российском дочернем коммерческом банке (ЗАО "Стандарт банк").
Получение одобрения регуляторов затянулось на семь месяцев. "Необходимо было получить одобрение восьми регуляторов в семи разных странах,— поясняет Рубен Варданян,— ввиду кризиса каждый регулятор проводил свою работу очень тщательно и досконально, что заняло довольно продолжительное время". Впрочем, не исключено, что в будущем Standard Bank увеличит свою долю в "Тройке Диалог". По словам господина Варданяна, в зависимости от изменения стоимости активов "Тройки Диалог" через два года Standard Bank может реализовать опцион на 4% бумаг компании. О каком именно изменении идет речь, господин Варданян уточнять отказался.
В "Тройке Диалог" отмечают, что к сегодняшнему дню была разработана стратегия объединенной структуры. "Сейчас, после получения одобрения регуляторов, мы можем полноценно развивать коммерческий банк, запускать новые продукты и расширять свое присутствие на многих перспективных рынках, например в Китае и Африке",— рассказывает господин Варданян.
После появления новости о получении одобрения регуляторов рейтинговое агентство Fitch присвоило Troika Dialog Group Limited (TDGL) долгосрочный рейтинг дефолта эмитента в иностранной валюте B+ со стабильным прогнозом и до этого же уровня понизило рейтинг ЗАО "Стандарт банк" (Россия). Понижение рейтинга Стандарт банка — это отражение завершения процесса приобретения банка "Тройкой". Они отмечают, что банк будет вести деятельность как неотъемлемая часть группы и этим вызвано приведение рейтинга на один уровень с рейтингом "Тройки".
У "Тройки Диалог" раньше был лишь позитивный прогноз Standard & Poor`s по национальной шкале. Эксперты агентства отмечают, что рейтинги, присвоенные "Тройке", отражают хорошую клиентскую базу, низкий на сегодня уровень долговой нагрузки, опытную команду менеджмента и хорошее качество управления рисками. В то же время аналитики Fitch указывают на зависимость "Тройки" "от высокорискованных рынков капитала в России, что обуславливает волатильность доходов и может привести к проблемам с ликвидностью в случае резкой понижательной коррекции на рынке".
"Сделка повысит кредитоспособность "Тройки"",— полагает старший аналитик "Уралсиба" Леонид Слипченко. Аналитик ВТБ капитала Михаил Галкин указывает, что получение рейтинга Fitch произошло автоматически в связи с завершением сделки. "Контрагенты всегда обращают внимание на рейтинги, и поэтому получение рейтинга окажет положительный эффект на коммуникации с кредиторами, инвесторами и клиентами",— резюмирует эксперт.