Размещение допэмиссии акций ВТБ по открытой подписке не изменило ситуации, сложившейся по итогам размещения среди действующих акционеров: государство купило бумаг на 180 млрд руб., прочие акционеры — на 94 млн руб. За счет привлеченных средств ВТБ увеличит достаточность капитала и сможет наращивать кредитование в соответствии с требованиями правительства, отмечают эксперты.
В конце прошлой недели завершилось размещение бумаг ВТБ по открытой подписке, которое началось 7 сентября. Источник "Ъ" в банке рассказал, что ВТБ разместил по открытой подписке 1,256 млрд акций допэмиссии по цене 4,82 коп. на сумму 60,5 млн руб. Источник "Ъ" в банке уточняет, что по открытой подписке бумаги более чем на 55 млн руб. были приобретены зарубежными инвесторами через Bank of New York. Соответствующее разрешение ВТБ получил от Федеральной службы по финансовым рынкам в конце прошлой недели.
Размещение по открытой подписке не изменило тренда, сложившегося по итогам размещения среди действующих акционеров по преимущественному праву: главным покупателем акций ВТБ осталось государство. В ходе размещения среди действующих акционеров, проходившего до 7 сентября, банку удалось привлечь 180,034 млрд руб., причем, по словам источника в банке, большую часть допэмиссии — на 180 млрд руб.— выкупило государство. Таким образом, в целом доля государства в капитале ВТБ после допэмиссии увеличивается с 77,5 до 81,7%. "Результат допэмиссии соответствует нашим ожиданиям, потому что мы не рассчитывали на спрос со стороны миноритарных акционеров и главным образом планировали получить средства от государства",— отмечает источник "Ъ" в ВТБ.
Нынешняя допэмиссия несопоставима с IPO 2007 года по задачам и результату, указывают эксперты. Общий объем допэмиссии банка составит в результате 180,094 млрд руб. (примерно $5,86 млрд). В 2007 году банк привлек $8 млрд. Тогда акционерами банка стали 120 тыс. человек, в ходе нынешней эмиссии было удовлетворено менее 900 заявок от инвесторов. В 2007 году бумаги размещались по цене 13,6 коп за акцию, в пятницу на ММВБ акции ВТБ стоили 4,67 коп., что ниже цены IPO на 65,66% и ниже цены нынешней допэмиссии на 3%. Глава аналитического отдела JP Morgan в России Алекс Кантарович отмечает, что в 2007 году инвесторы финансировали рост, а государство продавало. Сейчас ситуация была диаметрально противоположной — государство покупало с целью стабилизации положения банка, а инвесторы практически не участвовали в размещении.
В банке рассчитывают, что отчет о допэмиссии будет зарегистрирован до конца сентября. "В ходе допэмиссии ВТБ произошла рекапитализация банка, у которого вследствие агрессивной экспансии и политики управления рисками ухудшились показатели достаточности капитала",— отмечает господин Кантарович. "ВТБ сможет решить проблему с достаточностью капитала первого уровня",— соглашается старший аналитик "Уралсиба" Леонид Слипченко. Он поясняет, что по итогам первого квартала достаточность капитала у ВТБ по МСФО была на уровне 9%. В начале августа финансовый директор банка Николай Цехомский отмечал, что тенденция к снижению собственного капитала ВТБ во втором квартале сохранится. "Увеличение капитала позволит банку продолжать кредитование, к чему сейчас активно призывает правительство",— говорит господин Слипченко.