Банк "Надра" не может договориться с держателями еврооблигаций о реструктуризации внешних долгов, которая является основным условием рекапитализации банка, сообщило Министерство финансов. Советник должника инвестбанк Rothschild потребовал участия в переговорах правительства, что чревато появлением у государства $870 млн внешнего долга, считают эксперты. Это, а также нежелание кредиторов реструктуризовать долги может привести к отказу правительства поддерживать банк "Надра", опасаются банкиры.
Министерство финансов 10 июля признало наличие у банка "Надра" проблем с реструктуризацией $870 млн внешнего долга. В ведомстве недовольны тем, что финансовый советник "Надра" — инвестиционный банк Rothschild — придерживается неприемлемой для государства позиции о необходимости непосредственного участия правительства в переговорах с кредиторами. "Это может усложнить или сделать невозможной реструктуризацию задолженности банка из-за формирования ожиданий у кредиторов по превращению корпоративного долга 'Надра' в задолженность банка под госконтролем, то есть в квазисуверенный долг",— процитировало агентство "Интерфакс-Украина" релиз Минфина, исчезнувший с сайта министерства к 12 июля. "Это некорректное сообщение, мы сейчас разбираемся, откуда пошла информация",— заявил Ъ директор департамента Минфина по рекапитализации банков Теймур Багиров, пообещав сообщить подробности 14 июля.
Среди рисков срыва рекапитализации банка "Надра" — и то, что держатели его евробондов (в обращении находятся выпуски с погашением в 2010-2017 годах на сумму $225 млн) не приняли направленные им 15 июня условия реструктуризации долга. Они отказались от списания 60% основной суммы долга и рассрочки остатка на 6 лет, а также от обратного выкупа с дисконтом в 75-80% на максимальную сумму $20 млн. Другие партнеры "Надра" оказались лояльнее: кредиторы по торговому финансированию готовы списать 30% задолженности "Надра" и оформить выплату остатка в течение 4 лет под 9% годовых, а держатели внутренних облигаций рассматривают вопрос обратного выкупа бумаг с дисконтом в 75-80% на максимальную сумму в размере $15 млн с возможным проведением зачетов со встречным погашением задолженности держателей облигаций по кредитам банка.
В банке "Надра" не признают наличия проблем. "У нас нет проблем с Rothschild, банк сотрудничает с нами. Мы сделали предложение держателям еврооблигаций, они думают, но еще не дали ответа",— сообщила Ъ начальник отдела по работе со СМИ департамента коммуникаций и связей с общественностью "Надра" Ольга Пивень. Получить комментарии Rothschild Ъ не удалось.
Временный администратор Родовид Банка Сергей Щербина говорит о реальности рисков перехода долгов от "Надра" к государству, как это произошло в Казахстане, когда правительство национализировало БТА Банк: "Такое могло случиться и с банком 'Надра', если бы он был государственным на 100%". Вице-президент инвестиционно-банковского подразделения ИК "Ренессанс Капитал Украина" Сергей Алексеенко считает, что правительство заняло законную позицию, так как это долги не его, а "Надра". "Но факт переговоров правительства может повлечь за собой ощущение у кредиторов, что оно должно отвечать по долгам. Если даже рекапитализация банка государством не произойдет, кредиторы могут подать в суд на Кабмин за то, что он не погашает займы",— отмечает он.
Несогласие кредиторов с предложенными условиями чревато отказом правительства спасать проблемный банк. "Предлагать такие условия держателям еврооблигациям нужно было до объявления о вхождении государства в 'Надра'. В то время были большие дисконты по облигациям, а сейчас кредиторы вряд ли пойдут на такие жесткие условия,— полагает Сергей Щербина.— Эти трудности могут повлечь за собой отказ государства от банка 'Надра'. Правительство может спасти вкладчиков, переведя их в госбанк или в один из рекапитализированных банков. 'Надра' будет объявлен банкротом, и внешние кредиторы окажутся в конце очереди на погашение долгов".