ВТБ впервые с мая прошлого года вышел на рынок публичного долга. Банк разместил еврооблигации на 450 млн швейцарских франков ($415 млн). Первоначально ВТБ планировал привлечь более $1 млрд, однако планы пришлось скорректировать после консультаций с потенциальными инвесторами.
О том, что ВТБ разместил еврооблигации на 450 млн швейцарских франков ($414,95 млн) с купоном 7,5% годовых, "Ъ" рассказали организаторы сделки и источник в банке. Размещение состоялось по цене номинала, срок обращения выпуска составит два года. Организаторами размещения выступили BNP Paribas и "ВТБ Капитал". По словам источника в одном из банков-организаторов, бумаги были размещены среди крупных европейских фондов.
Прошедшее размещение облигаций — первый более чем за год выход ВТБ на рынок публичного долга. В мае прошлого года банк разместил еврооблигации на $2 млрд. После того как в начале июня этого года Россельхозбанк разместил пятилетние еврооблигации на $1 млрд c доходностью 9% годовых, ВТБ также решил изучить спрос инвесторов и провел road show в Лондоне и Нью-Йорке. По словам источников, близких к банку, ВТБ планировал разместить выпуск объемом не менее $1 млрд с доходностью около 9% годовых. Банк рассматривал возможность размещения семилетнего выпуска с трехлетним пут-опционом. Однако после road show ВТБ решил не размещать выпуск, посчитав невыгодными предложенные инвесторами условия. Президент банка Андрей Костин заявлял в связи с этим, что "занимать по высоким ставкам неэффективно". "Видимо, зарубежные инвесторы посчитали предложенную ВТБ ставку заниженной, поэтому размещение не состоялось,— отмечает аналитик "Ренессанс Капитала" Максим Раскоснов.— Если бы банк готов был заплатить на 50 базисных пунктов выше, скорее всего, он смог бы привлечь значительный объем средств и на долларовом рынке".
Занимая в швейцарских франках, ВТБ выходит на специфический рынок, отмечают эксперты. Основную группу инвесторов там составляют частные клиенты швейцарских банков. По словам аналитика МДМ-банка Михаила Галкина, заимствования на этом рынке доступны только для эмитентов с рейтингом не ниже BBB- по шкале S&P или Fitch (у ВТБ — BBB). В апреле нынешнего года "Газпром" разместил двухлетний выпуск еврооблигаций объемом 500 млн швейцарских франков со ставкой купона 9%. "Инвесторы, работающие на швейцарском рынке, видят риск ВТБ впервые и готовы за него заплатить больше",— полагает аналитик банка "Траст" Павел Пикулев.
По поводу итогов размещения еврооблигаций и целей, для которых привлекалось финансирование, в ВТБ от официальных комментариев отказались. По словам источника "Ъ" в банке, привлечение средств необходимо банку для поддержания ликвидности. "Размещение еврооблигаций в швейцарских франках позволит ВТБ диверсифицировать пассивную базу в валюте",— полагает старший аналитик ФК "Уралсиб" Леонид Слипченко.