Председатель правления германского химического концерна BASF AG Юрген Штрубе представил на прошлой неделе в правлении фирмы в городе Людвигсхафене (земля Рейнланд--Пфальц) концепцию развития BASF по 2010 год, которая получила название Vision 2010. В своей стратегии BASF уделяет большое внимание рынкам России и СНГ.
Грандиозные перспективы
К 2010 году BASF намерен превратиться в транснациональный химический конгломерат, который, сохранив теперешние базовые позиции в Западной Европе, Северной Америке и Японии, добьется резкого роста оборотов на рынках Азии. На ключевых в Юго-Восточной Азии рынках Южной Кореи, КНР и Индии BASF планирует увеличить оборот в два раза и довести к 2010 году его долю в своих общемировых продажах до 16%. Для этого BASF готовит здесь миллиардные инвестиции.
В 1994 году оборот BASF превысил DM43,7 млрд, прибыли составили около DM1,26 млрд, а объем выплаченных дивидендов DM610 млн. Согласно предварительным данным, за первое полугодие 1995 года валовые прибыли BASF выросли на 300% и значительно превысили DM2 млрд. Назначенный недавно на пост нового шефа ассоциации химической промышленности ФРГ Штрубе считает, что к 2010 году в мире "останется ограниченное число транснациональных химических концернов, которые, в отличие от большого количества регионально действующих компаний, будут не только сбывать, но и производить, исследовать и усовершенствовать свои продукты на ключевых рынках Европы, Америки и Азии, так что будут восприниматься там как местные фирмы". В будущем BASF намерен сконцентрироваться на основных производственных направлениях, к которым Штрубе отнес химикалии, искусственные материалы, красители, фармапродукты, сельскохозяйственные препараты и природный газ. Доналоговые прибыли BASF с оборота должны при этом достичь примерно 10% (для сравнения: в 1993 году они составили около 4%, в 1994 году — 6,5%, в 1995 году — около 10%).
Новые слова для старых планов
Впрочем, на германских аналитиков грандиозные планы Vision 2010 особого впечатления не произвели. Хорошо информированная дюссельдорфская газета Handelsblatt, к примеру, отмечает, что представленная Штрубе стратегия является "достаточно банальным повторением общеизвестных тезисов". Ведь правление BASF твердит о своем стремлении к глобализации уже начиная с шестидесятых годов. Так что единственным по-настоящему новым положением программы можно считать намерение BASF превратиться в транснациональный концерн, который уже не будет восприниматься на региональных рынках как германская фирма и станет подобным в этом отношении ABB или Shell. Во многом успех этого плана зависит от того, сможет ли BASF реформировать свою централизованную внутреннюю структуру, ориентированную прежде всего на его главный исследовательский и производственный комплекс в сугубо пфальцском Людвигсхафене.
Ради Азии BASF готов даже на дружбу с Ciba
В 1994 году оборот химического сектора BASF составил DM6,5 млрд. Для укрепления своих позиций на мировом рынке BASF намерен в 1995-1996 годах инвестировать DM1,6 млрд в производство и сбыт новых химических продуктов (в 1994 и 1995 годах такие инвестиции не превышали DM400 млн). В Европе BASF, среди прочего, намерен укрепить альянс с голландской компанией GE Plastics (дочерью американского General Electric), которая, по словам ее управляющего Уве Вашера, хочет инвестировать в Европе в ближайшие пять лет $1,5 млрд. Недавно BASF объявил о строительстве в Восточной Германии совместного с GE Plastics завода по производству полибутелентерефталата, объем инвестиций — около DM100 млн.
И все же главное внимание BASF уделяет химическим рынкам Азии. В 1998 году BASF откроет в Южной Корее новый завод. Он будет производить до 63 тыс.тонн технических пластмасс, которые сейчас выпускаются только в Людвигсхафене, США и Японии. Для упрочения своего положения в Индии BASF впервые в своей истории предоставил индийским фирмам лицензию на производства пропилена. Для того чтобы быть ближе к новым рынкам, BASF принял беспрецедентное решение о скором переносе управления всем сектором своих текстильных химикалий из Людвигсхафена в Сингапур. По оценкам BASF, уже сейчас 40% мирового рынка химических красителей приходятся на страны Юго-Восточной Азии, и эта доля постоянно растет. В середине сентября BASF сделал сенсационное заявление о том, что намерен тесно сотрудничать в секторе текстильных красителей с швейцарской компанией Ciba-Geigy — злейшим конкурентом всех химических концернов ФРГ вместе взятых. Германские аналитики объясняют эту "дружбу" BASF и Ciba-Geigy реакцией на объявленный ранее аналогичный альянс концернов Hoechst и Bayer. Их СП DyStar должно обеспечить в 1995 году оборот DM2 млрд, что сместит Ciba-Geigy с первого места (оборот в 1994 году DM1,5 млрд). Так как оборот BASF по текстильным красителям на уровне DM870 млн, то швейцарцы намерены скоро снова выйти в мировые лидеры. В отличие от Bayer и Hoechst, Ciba и BASF (пока что?) не намерены сливать свои соответствующие подразделения.
BASF и Bayer враги везде. И особенно на фармарынке США
Честолюбивые планы сохраняют BASF и его дочернее германское предприятие Knoll AG и на мировом фармацевтическом рынке. Весной 1995 года BASF купил за DM1,9 млрд крупную британскую фармацевтическую фирму Boots. С учетом Boots фармаобороты BASF выросли с DM2 млрд до минимум DM3 млрд. В августе BASF объявил о намерении приобрести около 5% американской компании Ivax Corp. — ведущего мирового производителя фармагенерики (аналоговых лекарств). Газета Handelsblatt полагает, что BASF ведет сейчас переговоры о покупке контрольного пакета Ivax. Актуальная биржевая стоимость Ivax оценивается приблизительно в $3,6 млрд. Эта основанная в 1987 году фирма считается одной из самых динамичных фармакомпаний США. В марте этого года BASF создал с Ivax совместное предприятие Knoll Norton GmbH, в которое BASF внес весь свой (не слишком удачный) германский бизнес с фармагенерикой, а Ivax — британскую дочь Norton Healthcare Ltd. Бывший председатель правления Knoll Эрнст Бикерт с 1991 года входит в состав руководства Ivax. Фармаассортимент Knoll и Ivax прекрасно дополняют друг друга. По мнению некоторых аналитиков, одним из главных препятствий для BASF при покупке Ivax является жесткое сопротивление Bayer, который сделал Ivax встречное предложение. С другой стороны, некоторые менеджеры Ivax также намерены сохранить самостоятельность фирмы. Во многом исход противостояния зависит от шефа Ivax Филиппа Фроста, личный пай которого в Ivax уже составляет приблизительно 15%.
Сказочные богатства Ливии
Быстрыми темпами развивается и топливно-энергетический сектор BASF и его 100-процентной дочерней компании Wintershall AG. В сентябре Wintershall объявил о добыче своих первых 100 млн баррелей нефти в Ливии. В текущем году Wintershall Libya намерен произвести минимум 3 млн т нефти (в прошлом году добыто 2 млн т). В 1997 году это производство должно вырасти до 5 млн т. Как известно, правительство США и ООН бойкотируют Ливию, что резко улучшает шансы на этом рынке европейских концернов (итальянского Agip, французских Elf и Total, норвежского Saga и др). Что касается германских концернов, то им традиционно приходится преодолевать особенно жесткое сопротивление конкурентов в борьбе за нефтяные рынки. Так что то, что BASF смог (по словам не скрывающего своего ликования управляющего Wintershall Петера Райхетзедера) добиться концессии на разработку "гигантского по германским масштабам" месторождения в Ливии (оценочные запасы нефти минимум 800 млн баррелей), немцы считают одним из главных своих успехов за последние десять лет. К 2000 году Wintershall намерен инвестировать в Ливии минимум DM1 млрд.
BASF надеется, что ему удастся добиться от правительства Каддафи и газовой концессии. Сейчас Wintershall Lybia вынужден сжигать на своих ливийских нефтяных полях около 500 млн м3 газа в год — это 50% от годового объема добычи газа кассельского (ФРГ) подразделения Wintershall.
Gasowiki вышли на дуэль
Но, пожалуй, самые большие надежды связывает BASF с развитием газового бизнеса в Восточной Европе и особенно в России. Как известно, после окончания "холодной войны" и объединения Германии BASF добился стратегического партнерства с РАО "Газпром", которое подорвало существовавшую до этого монополию крупнейшего германского газового концерна Ruhrgas AG на поставку российского газа в Западную Германию.
Жесткую борьбу BASF/Wintershall с Ruhrgas гамбургский журнал Manager Magazin недавно иронически назвал "das Duell der Gasowikis". Противостояние шефа Wintershall Герберта Детардинга (57 лет) и 64-летнего шефа Ruhrgas Клауса Лизена (которого подчиненные нередко именуют "газовый бог Германии") имеет еще и личный характер: до прихода в BASF Детардинг возглавлял германское подразделение концерна Mobil и входил в контрольный совет Ruhrgas. Детардинг и Лизен, мягко говоря, недолюбливают друг друга. Вот как это формулирует господин Лизен: "Не буду скрывать, я знавал куда более симпатичных людей. При всем моем желании я не могу употребить по отношению к некоторым моментам в поведении г-на Детардинга слово fairplay. Когда он работал в контрольном совете Ruhrgas, он стремился лишь к максимальным прибылям, не обращая внимания на ситуацию в фирме. Как правило, мы работаем с людьми, имеющими большее чувство реальности". Когда же Manager Magazin осведомился об отношениях с Лизеном у господина Детардинга, тот "процедил сквозь зубы всего два слова: 'Никаких отношений'".
Шесть лет назад, когда слабенький по тем временам Wintershall рискнул объявить войну мощнейшему Ruhrgas, Детардинг был излюбленной темой шуток и анекдотов. Германские аналитики предвкушали "неизбежную расправу, которую Ruhrgas устроит наглецу". Даже сейчас преимущество Ruhrgas в ФРГ огромно: в то время как его германский оборот в 1994 году превысил DM13,8 млрд, оборот Wintershall составил "всего" DM4,3 млрд (причем с учетом и нефтяного бизнеса фирмы). Если благодаря сложной структуре рынка энергоснабжения ФРГ Ruhrgas контролирует около 70% снабжения газом и теплом, то аналогичная рыночная доля Wintershall в 1995 году в лучшем случае достигнет 10%. Однако соотношение сил стремительно меняется. После того как недавно "Газпром" подписал новый контракт на продажу Wintershall 10 млрд м3 газа, Детардинг с гордостью заявил, что Wintershall добился контрактов на продажу до 23 млрд м3 российского газа и тем самым превратился в лидирующего газового поставщика Германии — ведь Rurhgas продает сейчас лишь 20 млрд м3 российского газа в год. В 1995 году оборот собственно германской Wintershall достигнет DM2,7 млрд, доналоговые прибыли DM300 млн, а по всей группе фирм Wintershall оборот составит DM4,6 млрд. Объемы закупок Wintershall за период с 1992 по 2012 год, по словам Детардинга, составят DM40 млрд.
Война BASF и Ruhrgas "Газпрому" выгодна. Пока
О "разрыве" "Газпрома" с Ruhrgas европейские аналитики судят и рядят до сих пор. Главной причиной называют то, что уже в начале 1990 года (всего через пару месяцев после падения Берлинской стены) Лизен обеспечил Ruhrgas 35% восточногерманской газовой сети Verbundnetz Gas (VNG), а близкие партнеры Ruhrgas из фирмы BEB (дочерней компании Shell и Esso) — еще 10%. При этом VNG на 100% зависел от поставок газа из РФ, то есть от "Газпрома". Поэтому "Газпром" потребовал минимум 50% акций VNG для себя. Ruhrgas отказался. Приблизительно в это же время рассорился с Ruhrgas и его крупнейший германский потребитель BASF. Причина: Ruhrgas резко сократил цены на газ для своих голландских поставщиков, но лишь после неоднократных аналогичных требований BASF согласился несколько снизить расценки для BASF. Так что "Газпром" и BASF вышли на тропу войны почти одновременно и независимо друг от друга.
Некоторое время их альянс "буксовал". В 1991 году Wintershall сумел обеспечить себе лишь 15% плюс 1 акция в VNG, а "Газпром" и того меньше — всего 5%. Сейчас BASF и Газпром добились сложного взаимного переплетения бизнеса. Так, "Газпром" и Wintershall паритетно владеют газоторговой фирмой Wintershall Erdgas Handelshaus, "Газпрому" принадлежат 35% в компании Wingas, строящей сейчас крупные трансъевропейские трубопроводы, а доля Wintershall — остальные 65%. Кроме того, "Газпром" способен оказывать воздействие на бизнес еще трех германских энергетических фирм Aral, Erdgas Muenster и Deminex (паи Wintershall соответственно 15%, 28,8% и 18,5%). Так что всего за несколько лет "Газпром" сумел не только внедриться на центральный в Европе промышленный рынок ФРГ, но превратиться там в значительную силу.
Битва на всех фронтах
Нельзя сказать, чтобы это усиление "Газпрома" на стратегическом и чрезвычайно закрытом энергорынке ФРГ так уж умиляло германскую промышленную элиту. Лизен однажды открыто обвинил Wintershall в том, что фирма завербована "Газпромом" в "агенты по продажам". Не менее экспрессивно выражается и Детардинг: "Проект BASF стал возможен только вследствие непомерной заносчивости Ruhrgas, который кичится тем, что он якобы благородная германская фирма, а на самом деле — всего лишь дистрибутор газа четырех главных нефтяных концернов и ничего более". Если отвлечься от несколько чрезмерной (хотя чисто по-человечески и понятной) эмоциональности господина Детардинга, следует признать, что он не так уж и не прав. Ведь хотя благодаря чрезвычайно сложной акционерной структуре Ruhrgas его правление и обеспечило себе очень большую свободу действий, главными акционерами Ruhrgas тем не менее остаются концерны BP, Esso, Shell и Mobil, которым в общей сложности принадлежат 63% его акций. Другими крупными акционерами Ruhrgas являются такие именитые германские фирмы как Krupp-Hoesch, RWE, Mannesmann, Ruhrkohle, Veba, Thyssen, Preussag и др. Более того, Лизен занимает пост председателя контрольного совета крупнейшего автомобильного концерна Европы Volkswagen AG и входит в число руководителей кредитного бизнеса самого мощного банка Европы Deutsche Bank AG. Так что Детардинга вполне можно понять, когда он говорит "о битве по всем фронтам, когда против одного выступают 39, и этот один — мы".
Для того чтобы нейтрализовать связку BASF--"Газпром", Ruhrgas объявил о форсированной программе закупок газа из норвежских, и — в перспективе — британских морских месторождений. К 2005 году Ruhrgas намерен увеличить закупки норвежского газа в три раза, довести их долю на газовом рынке в ФРГ до 30% и тем самым снизить долю российского газа с теперешних 37% до 31%. Как уверяет Детардинг, Ruhrgas идет и на внутренний "демпинг", постоянно снижая цены своим основным германским клиентам. По данным шефа Wintershall, в общей сложности Ruhrgas по своим долгосрочным германским договорам уже пошел на "ценовые уступки" в объеме свыше DM1 млрд. Детардинг: "Они там надеются, что мы скоро просто выдохнемся. Наивные люди, они забывают о прибылях BASF". Как шутят сотрудники Ruhrgas, в их фирме сейчас так много консультантов, юристов и адвокатов, что она превращается "в департамент промышленного права с филиалом по продаже газа".
Противостояние BASF и Ruhrgas давно вышло за пределы собственно ФРГ. Сейчас обе фирмы борются за лидерство на "промежуточных" рынках Польши, Венгрии, Чехии и Словакии. Особенно активен здесь Ruhrgas, правление которого, видимо, исходит из того, что если рынки Западной Европы давно поделены, то именно Восточная Европа сулит максимальные газовые прибыли — как транзитные, так и производственные.
Как всегда, все зависит от банков
В 2008 году истекает заключенный во времена СССР договор Ruhrgas c "Газпромом". Большинство экспертов (пока что) склоняется к тому, что обе стороны заинтересованы в заключении нового: ведь Ruhrgas за последние 22 года купил у России газа больше чем на DM50 млрд, а Лизен неоднократно демонстрировал свои выдающиеся предпринимательские и человеческие достоинства и не разорвал контракт с Москвой даже после вторжения СССР в Афганистан, выстояв под очень жестким политическим прессингом США. И все же однозначно о развитии их кооперации пока судить трудно.
Многое зависит от того, какое именно финансирование она получит. Сейчас Лизен признает, что BASF "искусно воспользовался ситуацией, так что возможно Ruhrgas имело бы смысл предложить тогда 'Газпрому' пакет своих акций". Как BASF, так и Ruhrgas ведут сейчас активные переговоры о покупке акций "Газпрома". Шеф "Газпрома" Рэм Вяхирев считает, что паевой контракт с Ruhrgas может быть подписан уже в 1995 году, а с Wintershall — в начале 1996 года. От каждой из этих фирм "Газпром" ожидает инвестиции в объеме DM500 млн. Однако, по словам Вяхирева, "пока что дальше всего" продвинулись переговоры с французским концерном Gaz de France. Похоже, у "Газпрома" разыгрывается аппетит, и мировому газовому лидеру становится скучно "снимать сливки" (по выражению Вяхирева) лишь на рынке ФРГ.
Противостояние BASF и Ruhrgas имеет еще и ряд специфических германских особенностей. В то время как Ruhrgas ориентируется прежде всего на федеральные земли Нижняя Саксония, Гамбург, Шлезвиг-Гольштейн и особенно Северный Рейн — Вестфалию с ее крупнейшим Рурским промышленным районом, BASF имеет подчеркнуто "южный" имидж и пользуется большой поддержкой финансово-промышленных кругов Рейнланда-Пфальца, Баден-Вюртемберга, Баварии и отчасти Гессена. Так что во многом исход конкуренции Ruhrgas и BASF будет зависеть от того, насколько щедрыми окажутся соответствующие земельные банки (а это мощная сила на финансовом рынке ФРГ), а также пять так называемых Grossbanken, крупнейших банков Германии.
Не случайно самым большим успехом BASF многие германские эксперты считают то, что в июле этого года консорциум из 26 банков (14 из них — германские) впервые в истории предоставил российскому предприятию (конечно же, "Газпрому") крупный кредит (свыше DM1,3 млрд) без обычных для такого рода сделок германских госгарантий. Таким образом, кооперация BASF с "Газпромом" постепенно превращается в важнейший самодостаточный проект частного германского капитала в РФ.
В консорциум вошли главные негосударственные банковские силы ФРГ — Commerzbank, Deutsche Bank, Dresdner Bank, Bayerische Hypotheken-und Wechselbank и др. Консультационные услуги "Газпрому" оказывает банк Kleinwort Benson, который был избран в августе 1994 года агентом "Газпрома" по продаже за рубежом 9% его акций. До недавнего времени "Газпром" поддерживал отношения с германским филиалом Kleinwort Benson, правление же банка было расположено в Лондоне. Летом второй по величине банк ФРГ Dresdner Bank выкупил весь Kleinwort Benson приблизительно за $1,6 млрд. Надо полагать, сделка была совершена не без учета планов Dresdner в России.
Полуостров Ямал отнюдь не мал
Ъ уже неоднократно писал о гигантском проекте "Газпрома" и BASF создать новую и (пока что) независимую от Ruhrgas сеть газопроводов на территории России, Польши и Германии. Уже проложены около 1200 км новых коммуникаций. Главная цель проекта — освоение месторождений полуострова Ямал (это около 10,4 трлн м3 газа). Сейчас на Ямале уже работают 3 тысячи человек, которые готовят инфраструктуру для газодобычи. Среди прочего здесь строится порт, прокладывается ветка железной дороги и т. д. Над решением возникающих при этом технических задач работают около ста НИИ России. В интервью газете Handelsblatt главный инженер "Надымгазпрома" Николай Михайлов назвал самой трудной проблемой прокладку газопровода через 67-километровую бухту, которая ежегодно на месяц полностью замерзает. Это совершенно уникальная техническая операция.
В общей сложности "Газпром" и BASF инвестировали (на конец 1994 года) в этот заполярный проект около DM3,4 млрд, к 2002 году их инвестиции должны достичь DM4,402 млрд. Однако без новых миллиардных банковских кредитов проект "Ямал — Европа" не может быть реализован. Для добычи газа в условиях вечной мерзлоты необходимы минимум $10 млрд, а для его транспортировки — еще $30 млрд. Так что реализация проекта сейчас зависит от того, удастся ли "Газпрому" обеспечить выгодное для России равновесие интересов двух своих главных промышленных партнеров (и одновременно злейших врагов) BASF и Ruhrgas, а также обеспечить постоянную поддержку крупных коммерческих и земельных банков ФРГ. Эта задача очень сложна не только в промышленном отношении, для ее решения требуется еще и высокий политический профессионализм, так как и Ruhrgas, и BASF ориентируются на определенные круги в федеральной и земельных элитах ФРГ и других стран. Так что от формы реализации проекта во многом зависит вся структура политико-экономической кооперации России и Германии.
РОДИОН Ъ-ВОДИН