Совет директоров "Газпрома" одобрил размещение в течение ближайших пяти лет европейских ценных бумаг со сроком обращения до одного года в целом на $4 млрд. Первый транш на $1,5 млрд может быть размещен в июле. По данным "Ъ", средства пойдут на поддержание дочерних компаний монополии: "Севернефтегазпром" должен вернуть Societe Generale $1,5 млрд, выданных год назад под гарантии "Газпрома", а "Газпром нефть" активно скупает акции британской Sibir Energy.
Вчера "Газпром" сообщил о размещении 30 июня рублевых облигаций совокупным объемом 15 млрд руб. двумя выпусками под 13,12 и 13,75% годовых. Организаторами выступили Газпромбанк и Citi, соорганизаторами — ООО "Горизонт — Корпоративные финансы", ИК "Ренессанс Капитал" и ФК "Уралсиб". "Привлеченные средства будут направлены на финансирование капвложений "Газпрома", рефинансирование части задолженности компании и оптимизацию структуры ее долгового портфеля",— пояснили в пресс-службе монополии.
Но "Газпрому" требуется гораздо больше денег. Как рассказал "Ъ" источник, близкий к совету директоров "Газпрома", через две недели истекает срок возврата кредита Societe Generale на $1,5 млрд, полученного "Севернефтегазпромом" под гарантии монополии. "Неделю назад банк прислал письмо о том, что не планирует пролонгировать кредит, и просит вернуть всю сумму к 16 июля",— рассказал собеседник "Ъ". В отчетности "Газпрома" данных о кредите Societe Generale нет. Но источник "Ъ" в Wintershall (владеет 25% акций "Севернефтегазпрома") подтвердил, что такой кредит был привлечен год назад. В "Газпроме" и Societe Generale от комментариев отказались.
Но есть и еще одна статья затрат — покупка акций британской Sibir Energy "Газпром нефтью". Источник "Ъ" в "Газпроме" говорит, что "нефтекомпания может разместить евробонды дороже, чем мы, поэтому было принято решение выходить на рынок централизованно — у нас выше рейтинг". "Газпром нефть" купила 57,5% акций Sibir Energy, но напрямую официально владеет только 48,7% акций. "Интерфакс" со ссылкой на источники вчера сообщил, что доля "Газпром нефти" в Sibir Energy уже достигла 80,6% за счет покупки 23,3% акций у Руслана Байсарова, но в компании это не подтверждают. Сам господин Байсаров тоже опровергает, что продал бумаги. Только на первые 34,1% акций Sibir Energy было потрачено $915 млн. В начале июня сообщалось, что "Газпром нефть" рассматривает возможность размещения в середине лета евробондов на сумму от $500 млн до $1 млрд. Вчера в компании сказали, что выпуск бондов "будет скоординирован со сроками выхода на рынок "Газпрома"".
Источники "Ъ", близкие к "Газпрому", говорят, что для "покрытия возможного кассового разрыва", а также для "создания запаса" 24 июня совет директоров монополии одобрил новую программу размещения "европейских ценных бумаг" на сумму, не превышающую $4 млрд,— в долларах США или любой европейской валюте. Разместить их должна Gazprom ECP AG (Люксембург). "За проголосовали восемь человек, воздержался один — Виктор Христенко (глава Минпромторга, с 27 июня не входит в совет.— "Ъ")",— пояснил "Ъ" источник в совете директоров "Газпрома". Европейские ценные бумаги — это краткосрочные долговые обязательства, размещаемые на международных рынках сроком до одного года. Их приобретатели могут претендовать на часть дивидендов, если это указано в проспекте эмиссии. В "Газпроме" отказались комментировать возможность выпуска европейских ценных бумаг. Однако источник, близкий к компании, пояснил, что при благоприятной конъюнктуре это может произойти в июле в объеме около $1,5 млрд.
Аналитик "Уралсиба" Станислав Боженко поясняет, что эмитенты выпускают такие бумаги, когда нуждаются в краткосрочной ликвидности. По сравнению с еврооблигациями выпуск этих бумаг упрощен, и их оформление занимает гораздо меньше времени. "В один момент даже такому крупному и надежному заемщику, как "Газпром", трудно найти $1,5 млрд. Видимо, поэтому и было принято решение о выпуске европейских коммерческих бумаг. С точки зрения перекредитования это очень удобный инструмент",— отмечает господин Боженко. Максим Шеин из "Брокеркредитсервиса" добавляет, что на данный момент "Газпром" еще "не вышел за рамки своего стандартного коридора займов". Сейчас у монополии находятся в обращении девять выпусков еврооблигаций, номинированных в долларах, общим объемом $7,9 млрд, восемь выпусков на €6,7 млрд, два выпуска общим объемом 50 млрд японских иен, по одному выпуску на 500 млн швейцарских франков и £800 млн. Чистый долг "Газпрома" на конец 2008 года составлял около $35 млрд.