"Газпром" резко увеличивает программу заимствований. С начала года монополия уже заняла $6,7 млрд и собирается попросить у госбанков еще $10,5 млрд. В условиях падения доходов деньги нужны "Газпрому" для подстраховки и рефинансирования уже полученных займов.
"Газпром" в пятницу опубликовал материалы для акционеров к общему годовому собранию. В частности, компания раскрыла подробности сделок с заинтересованностью, "которые могут быть совершены в будущем в процессе осуществления обычной хозяйственной деятельности". Акционерам предлагается разрешить "Газпрому" привлечь финансирование в госбанках на срок до пяти лет. В ВЭБе предельная сумма кредита может составить до $6 млрд, в Сбербанке и Россельхозбанке — до $1,5 млрд в каждом, в ВТБ — до $1 млрд, в Газпромбанке — до $500 млн. Во всех случаях предельные условия привлечения финансирования составляют 15% в долларах или евро, для рублевых заимствований — ставка рефинансирования ЦБ РФ плюс 3%.
Также на повестке стоит привлечение краткосрочных (до 30 дней) кредитов для покрытия кассовых разрывов в Газпромбанке на сумму до 25 млрд руб. под MosPrime плюс 2%, Сбербанке — до 17 млрд руб. под MosPrime плюс 4%, в Газэнергопромбанке — до $100 млн под LIBOR плюс 4%, в ВТБ — до 5 млрд руб. под MosPrime плюс 4%. Параметры этих сделок "Газпром" определил на конкурсах в конце 2008 года.
Согласно отчету "Газпрома" по МСФО за 2008 год (также опубликован в пятницу), с начала 2009 года компания уже привлекла $6,75 млрд. Так, Сбербанк одолжил "Газпрому" $724 млн под 10,25% до 2010 года и еще $3 млрд под 10% до 2014 года на сделку по выкупу у ENI 20% акций "Газпром нефти". Еще по $600 млн на тех же условиях монополия получила от Россельхозбанка и GPB Credit Risk Management SA. У Внешэкономбанка "Газпром" занял $375 млн под 10,75% до 2010 года и $150 млн под LIBOR плюс 5% со сроком погашения в 2010 году. Также два кредита монополия взяла у "Уайт Найтс Финанс Б.В." на $500 млн и $800 млн под 10,5% до 2014 года. Как отмечал 29 апреля начальник управления по работе на финансовых рынках "Газпрома" Петр Бакаев, таким образом годовая программа заимствований, утвержденная в размере 90 млрд руб., исполнена примерно на 79 млрд руб. Средства, потраченные на выкуп "Газпром нефти" ($4,2 млрд) в ней не учитываются, они прописаны отдельным пунктом.
Телефоны представителей ВЭБа в воскресенье не отвечали, в Сбербанке договоренности с "Газпромом" не комментируют. Аналитик "ВТБ Капитала" Светлана Гризан поясняет, что "Газпром" необязательно будет привлекать весь объем средств, вынесенный на одобрение акционеров. Условия кредитов она называет "довольно дорогими", но отмечает, что это предельные ставки и реально они могут быть ниже. "Частично эта сумма является подстраховкой на непредвиденный случай",— говорит аналитик. По ее мнению, основными расходами для монополии станут рефинансирование долгов и финансирование инвестпрограммы. В первом квартале 2009 года "Газпрому" нужно погасить $2,8 млрд, во втором — $3,7 млрд, в третьем — 41 млрд руб., в четвертом — 116 млрд руб. Господин Бакаев говорил, что "часть погашений мы можем передвинуть на более ранние сроки, чтобы были более удобные сроки погашения в годовом профиле", в связи с чем в графике погашений первого квартала 2010 года могут быть подвижки как в более раннюю, так и позднюю сторону.
Валерий Нестеров из "Тройки Диалог" напоминает, что до этого года "Газпром" придерживался утвержденной программы заимствований. "Текущий год уникальный для "Газпрома" за всю его историю с точки зрения волатильности цен и спроса. Развитие финансовой ситуации идет по наиболее неблагоприятному для монополии сценарию, что может вынудить компанию расширить программу заимствований",— отмечает аналитик. По последним прогнозам топ-менеджеров "Газпрома", падение добычи монополии по итогам 2009 года может составить 18%, но, например, в мае добыча снизилась на 34,5%.