В пятницу ТНК-ВР объявила о продаже десяти своих сервисных предприятий швейцарской Weatherford International Ltd (WFT). В качестве оплаты ТНК-ВР получит 24,3 млн обыкновенных акций, то есть около 3,5% Weatherford, если Федеральная антимонопольная служба одобрит сделку. Оценка активов ТНК-ВР в рамках сделки — около $450 млн, отмечает источник „Ъ“, знакомый с ходом сделки. Это соответствует суммарному восьмикратному размеру EBITDA сервисных компаний по прогнозу на 2009 год.
Оплата покупки будет производиться акциями, а не деньгами, поскольку Weatherford нужны средства, чтобы инвестировать в развитие предприятий, в том числе купленных у ТНК-ВР, поясняют в англо-российской компании. Что ТНК-ВР будет делать с полученным пакетом, компания еще не решила. «Пока бумаги будут находиться на балансе компании, но мы сможем продать их в любой момент, если нам понадобятся средства», — отмечают в ТНК-ВР. По итогам сделки ТНК-ВР будет иметь приоритетное право привлекать Weatherford в качестве подрядчика по предоставлению буровых установок и передовых технологий.
Сервисный бизнес ТНК-ВР включал десять компаний, предоставляющих услуги по бурению, капитальному ремонту скважин и цементированию. Их работы велись на базе десяти центров в Западной Сибири, Восточной Сибири и Волго-Уральском регионе. В 2008 году выручка компаний превысила $650 млн.
ТНК-ВР еще несколько лет назад заявила о возможности продажи сервисных активов. «Когда сервисы находятся внутри компании, у них нет стимула для развития, — объясняет представитель ТНК-ВР, — а если они становятся независимыми, то вынуждены находиться в конкурентной среде и предоставлять более качественные услуги по рыночной цене».
• Weatherford International Ltd — швейцарская компания, специализирующаяся на сервисных услугах в нефтяной отрасли и работающая более чем в 100 странах. Ее выручка в 2008 году — $9,6 млрд, чистая прибыль — $1,37 млрд. Для Weatherford сделка позволит увеличить свое присутствие на российском рынке с 1 до 2%, говорит вице-президент сервисной компании Николас Джи.
Пока крупнейшей западной компанией, работающей на российском рынке нефтесервиса, остается международная Schlumberger (около 10%), всего на долю иностранцев приходится около 15%. Крупнейшими российскими подрядчиками являются Eurasia Drilling (также около 10%), «Интегра», Сибирская сервисная компания. ЛУКОЙЛ уже несколько лет назад продал свои сервисные активы (на их базе и была создана Eurasia), «Роснефть», «Газпром», «Сургутнефтегаз» пока сохраняют этот бизнес в составе компаний. «Решение о том, нужно ли сохранять сервис, — вопрос стратегии компании», — отмечает аналитик ИК «Тройка Диалог» Валерий Нестеров. С одной стороны, иногда дешевле пользоваться услугами сторонних компаний, а не содержать собственные. Хотя в условиях дефицита услуг, который наблюдался в прошлом году, собственники могли регулировать цены на сервис и обеспечить свой спрос. По прогнозам главы «Интегры» Феликса Любашевского, в этом году объем сервисного рынка составит $7-8 млрд против $13-15 млрд в 2008-м. В прошлом году ТНК-ВР собиралась выводить свои сервисы на IPO, но в текущей ситуации оплата акциями — единственный вариант получить высокую цену, отмечает Лев Сныков из «ВТБ Капитала», полагая, что в среднесрочной перспективе стоимость сервисных компаний будет расти.