Бескупонные облигации номиналом 5 млн рублей (или $1 тыс. по курсу $1 = 5 тыс. рублей), обязательно конвертируются 5 апреля 1996 года в обыкновенные акции НК "ЛУКойл", закрепленные в федеральной собственности.
Объем выпуска облигаций (по номинальной стоимости) составляет 2,3 трлн рублей и включает в себя два транша облигаций: зарубежный выпуск объемом $350 млн и российский — на 800 млрд рублей. 1 облигация будет обменена на 170 акций.