Нефтяные компании: глубокая переработка
18.11.2008. Российские нефтяные компании начали сокращать операционные и капитальные затраты и в спешном порядке ПЕРЕКРАИВАЮТ СВОИ БЮДЖЕТЫ на будущий год с учетом низких цен на нефть.
Резкое падение цен на нефть оказалось для нефтяников одновременно откровением и шоком, говорит аналитик ИК Солид Денис Борисов, ведь еще относительно недавно компании строили стратегические планы развития, исходя из цены $110 за баррель. Теперь даже $70 кажется многим чрезмерно оптимистичной цифрой. Практически все нефтяные компании реагируют на падение цен и кризис ликвидности сокращением не связанных с добычей нефти инвестпроектов, операционных и административных расходов.
По данным из различных источников, «косты» начинают резать с административных расходов и затрат, напрямую не связанных с основным производством. Большинство компаний планируют отказ от корпоративных праздников, урезание социальных пакетов и бонусных частей зарплат сотрудников. Несмотря на то что пресс-службы большинства отраслевых компаний уверяют журналистов, что никаких увольнений не планируется, в скрытой форме сокращение персонала все-таки ведется.
Однако многотысячных увольнений, остановки производства и дефолтов по долговым обязательствам эксперты от нефтяных компаний не ждут. «У большинства ситуация вполне приемлемая, — отмечает Александр Разуваев. — Большого объема кредитов ни у кого, кроме Роснефти нет, а Роснефть перекредитуют китайцы. Кроме того, компании могут взять средства в ВЭБе. А ЛУКОЙЛ, например, если сократит капзатраты, может "перекантоваться" и без помощи извне».
Единственной компанией, которая открыто объявила о сокращении капитальных затрат и прочих расходов, пока стал ЛУКОЙЛ. Накануне ноябрьских праздников совет директоров ЛУКОЙЛа обсуждал основные показатели среднесрочного плана развития на 2009—2011 годы, а также инвестпрограмму и бюджет. Представители группы сообщили, что разработали три варианта бюджета — оптимистичный при цене $80 за баррель нефти, нейтральный — при цене $65 и пессимистичный — при цене $45 за баррель.
Совет директоров ЛУКОЙЛа принял решение почти вдвое снизить в 2009 году капитальные затраты компании. По итогам нынешнего года объем «капексов» ЛУКОЙЛа составлял около $15 млрд (из них $4 млрд — на сделки М&А). В будущем году в зависимости от того, ближе к какой границе коридора $45—80 окажется цена на нефть, капзатраты могут составить $7,5—9 млрд, а если цена на нефть опустится до совсем критических уровней, то снизятся до $5,1 млрд.
Также компания намерена сдерживать рост оперативных и операционных расходов и сократить оборотный капитал. Оптимизация административных, общехозяйственных и операционных затрат по всем бизнес-секторам в 2009 году может принести ЛУКОЙЛу положительный эффект примерно в $900 млн. Пересмотр системы расчетов с поставщиками услуг и продукции, снижение сроков и размеров авансирования могут обеспечить группе дополнительный денежный поток в размере до $1 млрд.
Какие именно расходы операционного и административного характера будут сокращены, пока тоже неизвестно. Однако из различных источников поступает информация о том, что в компаниях группы начались сокращения. По данным Интерфакс-АНИ ЛУКОЙЛНефтехим намерен сократить более половины сотрудников центрального офиса (примерно 120—130 человек). Стоит отметить, что у химической составляющей группы ЛУКОЙЛ проблемы гораздо более серьезные, чем у нефтедобывающей и перерабатывающей. У крупнотоннажной химической отрасли наблюдаются серьезные проблемы со сбытом. Традиционные покупатели продукции российских химиков — китайцы — на время Олимпиады закрыли ряд особо экологически вредных химических предприятий. Олимпиада давно закончилась, а химкомбинаты либо не восстановили операции в полном объеме, либо сменили поставщиков сырья.
Роснефть, единственная из российской нефтянки, в этом году уверенно наращивает добычу, она также остается самой закредитованной компанией в отрасли. Объем задолженности компании достигает $22 млрд. В июле и сентябре компания рефинансировала или погасила $6,5 млрд краткосрочной задолженности, однако при этом у Роснефти осталась довольно большая доля коротких долгов — к лету будущего года компании необходимо погасить еще $13,4 млрд.
Роснефть была вынуждена обратиться в правительство за помощью в рефинансировании долга. В конце октября правительство распорядилось о выдаче через ВЭБ $800 млн, а глобальные долговые проблемы Роснефти, как и в 2005 году, будут решать китайцы. Три года назад российская компания уже кредитовалась под экспорт 48,4 млн т нефти у КНР, получив $6 млрд на приобретение Юганскнефтегаза. Кроме того, нефтяная компания ищет инвесторов и среди других азиатских государств, вернее их суверенных фондов. В ноябре Роснефть намерена провести road show для 23 крупнейших инвестиционных фондов стран АТР.
Роснефть не сообщает подробностей, как она будет решать проблемы, накопившиеся из-за снижения чистого денежного потока в четвертом квартале 2008 года. Однако 29 октября вице-президент компании Питер (О'Брайен на конференции UBS сообщил, что в бизнес-план на 2009 год заложена цена нефти не $68 за баррель, как при формировании текущей инвестпрограммы, а $50. По словам представителя компании, в этом году Роснефть успешно сокращала расходы на добычу, добившись того, что они росли в три раза медленнее, чем темпы укрепления рубля к доллару. Операционные расходы компании выведены в ноль — EBITDA компании на баррель добычи стала равна очищенной экспортной цене нефти. Теперь проводится работа с поставщиками и подрядчиками компании, которых призывают провести аналогичную работу по сдерживанию расходов.
Газпром-нефть, по словам заместителя председателя правления компании Вадима Яковлева, в 2009 году, возможно, секвестрирует инвестпрограмму на 20— 25%, до 70 млрд руб. ($1,9 млрд). Такой сценарий компания заложила при сохранении цены на нефть на уровне $50—70 за баррель. Первыми пострадают инвестиции в переработку и утилизацию попутного нефтяного газа (этот сегмент перестанут развивать почти все нефтяные компании, поскольку собирать ПНГ — весьма затратно). Также Вадим Яковлев сообщил, что Газпром-нефть может сократить финансирование геологоразведки. В этом году объем инвестиций компании составлял $2,16—2,43 млрд, но его тоже урежут на $0,15—0,2 млрд. Очевидно, в связи с падением цены на нефть российская компания изменила условия сделки по приобретению сербской нефтяной компании Naftna Industry a Srbie (NIS).
По данным Интерфакс-АНИ, Газпром-нефть недавно провела сокращение персонала в московском офисе на 5—10%. В компании утверждают, что сокращения связаны не с кризисом и падением цены на нефть, а с непомерным разрастанием штатов: во времена Сибнефти московский офис компании насчитывал 400 человек, а в 2007 году — почти 1000. К началу 2008 года оптимизация административного персонала была закончена.
ТНК-ВР приняла решение о закрытии своих представительств в Иркутской области и Красноярском крае и передаче контроля над региональными производственными подразделениями тюменскому филиалу. По примеру своих коллег компания планирует сокращения в управленческом аппарате, а также в IТ-проек-тах. Вполне возможно, что под сокращения попадут немногие оставшиеся в компании иностранные сотрудники — в кризисные времена слишком дорого оплачивать им соцпакет.
В сентябре совет директоров ТНК-ВР одобрил программу капиталовложений на 2008 год в размере $4,4 млрд, то есть на $0,9 млрд выше лимита, установленного ранее акционерами. Известно, что за увеличение инвестпрограммы выступали акционеры из ВР, а консорциум AAR настаивал на более скромной сумме. Однако после примирения конфликтующие собственники ТНК-ВР сошлись на варианте ВР.
По данным Валерия Нестерова (Тройка Диалог), исследование показало, что исключение из программы капиталовложений $900 млн из запланированных $2,3 млрд привело бы во втором полугодии этого года к потере приблизительно 200 млн баррелей (27 млн т) добычи за весь срок эксплуатации, который предполагает текущая база запасов, особенно на новых месторождениях — Уватских и Верхнечонском. Также перспективными проектами, которые нежелательно тормозить, считаются Большехетский проект в Красноярской области, куда в 2008 году предполагалось инвестировать до $140 млн в опытно-промышленную эксплуатацию трех лицензионных участков, и Русское месторождение в Ямало-Ненецком АО, хотя промышленная добыча на Русском может начаться не раньше 2020 года.
Сургутнефтегаз пока не раскрывает информации о корректировке своей инвестпрограммы. Известно, что с 2009-го по 2014 год компания намеревалась инвестировать в освоение якутских месторождений $11 млрд. Основной хит компании — Талаканское месторождение, которое через несколько лет предполагается вывести на пиковый уровень добычи.
Татнефть отказалась от сотрудничества с Shell и Chevron при реализации проекта по разработке месторождений битумной нефти (запасы залежей битумов в Татарии оцениваются в 1,4 млрд т). По мнению аналитиков УК Тройка Диалог, прекращение сотрудничества неблагоприятно для долгосрочной стратегии компании, предусматривающей освоение залежей битумов для поддержания объемов добычи в Татарии, где месторождения обычной нефти сильно истощены. Впрочем, Татнефти по силам самостоятельная опытно-промышленная разработка месторождений битумов, хотя первоначальные инвестиции в этот проект могут составить $100—200 млн. В более долгосрочной перспективе компании все же придется привлечь иностранного партнера, который сможет дать современные экологически чистые технологии, обеспечить финансирование и разделить риски на стадии промышленной добычи. Перспективы проекта также во многом зависят от цен на нефть и возможного введения льготной ставки налога на добычу битумов.
Пиарщики готовятся к черному году
16.10.2008. Влияние финансового кризиса ощутили и участники российского PR-рынка. Они констатируют, что компании финансового сектора, которые давали 15—20% оборота отрасли, начали ОТКАЗЫВАТЬСЯ ОТ УСЛУГ АГЕНТСТВ.
Каждый четвертый PR-сотрудник, работающий в агентстве или на стороне клиента, в следующем году сменит работу или вовсе останется без нее, заявил во вторник на форуме «Энциклопедия PR» управляющий директор агентства PBN Питер Некарсулмер. Если в 2007 году отечественный рынок PR-услуг вырос на 20%, до $200 млн (учитываются только гонорары, то есть выручка агентств), то в 2008-м останется на уровне прошлого года, а в 2009-м сократится в лучшем случае на 15%, в худшем — на 25%, полагает господин Некарсулмер.
Доля компаний финансового сектора в общих бюджетах достигает 15%, поэтому PR-агентства более чувствительны к финансовому кризису, отмечает Питер Некарсулмер. По мнению директора российского офиса специализированной PR-сети Financial Dynamics Леонида Соловьева, доля категории «Финансовые услуги» приближается к 20% при объеме PR-рынка примерно $1 млрд.
Опасения PBN разделяют и в других PR-агентствах. «Мы уже столкнулись с ротацией клиентов», — признает управляющий партнер маркетинговой группы Модус (обслуживает компании финансового сектора и рынка недвижимости) Мария Шагурина. Компании урезают бюджеты запланированных на конец года мероприятий, в частности клиентских конференций, рассказывает гендиректор агентства Сокур и партнеры Дмитрий Сокур.
Ниша связей с инвесторами в 2009 году будет стагнировать, уверена гендиректор агентства East West Communications Илона Баклыкова. «Собрания акционеров для публичных компаний, организацией которых мы занимаемся, будут проходить и дальше, но из-за массовой отмены и переноса сроков IPO спрос на эту услугу не вырастет», — говорит она. Спрос на корпоративные коммуникации в следующем году уменьшится, признает Леонид Соловьев. Зато, по его мнению, из-за неизбежного увеличения числа сделок М&А вырастет спрос на их информационное сопровождение. «Наша выручка в 2009 году должна быть не ниже, чем в этом году», — прогнозирует господин Соловьев.
В большинстве опрошенных инвестгрупп и банков уверяют, что кардинально не пересматривают PR-стратегию. Расходы на PR вследствие кризиса сокращаться не будут, утверждают представители Citigroup и Deutsche Bank. Аналогичные заявления делают и те компании, которым международное рейтинговое агентство Standard & Poor's на прошлой неделе понизило прогноз рейтинга до «негативного». Так, в Тройке Диалог утверждают, что большую часть PR-проектов делают сами и привлекают агентства лишь на отдельные проекты. То же самое говорят в Велес Капитале. Впрочем, начальник управления стратегических коммуникаций ХКФ-банка Ирина Жукова, сообщив, что в настоящее время банк продолжает работать с агентством Михайлов и партнеры, отказалась обсуждать перспективы этого сотрудничества. «Мы не собираемся отказываться от услуг внешних PR-консультантов, но в условиях сокращения издержек будем руководствоваться принципом разумного и достаточного», — говорит вице-президент Номос-банка Валерий Зинченко.
Продуктовый ритейл
3.11.2008. До продуктовых ритейлеров добрался финансовый кризис. Подсевшие на кредитную иглу срочно ищут СПОСОБЫ ИЗБЕЖАТЬ БАНКРОТСТВА. Остальным самое время пристраститься к ней.
Ритейлерам приходится несладко. Если раньше сетевики хвастали показателями дохода с квадратного метра торговой площади, то теперь — отношением долга к EBITDA. «На своей шкуре кризис мы ощутили месяц назад, — вспоминает Николай Власенко, председатель совета директоров и совладелец калининградской ГК Виктория. — Усложнилась процедура выдачи кредитов, долгосрочные займы прекратились, усложнились овердрафты, при пролонгации и переоформлении кредитов начались проблемы». За месяц ставки по кредитам поднялись в среднем в два раза — теперь они превышают 20% годовых.
Изменившаяся среда обитания заставляет меняться и обитателей: из избалованных неженок сети вынуждены превращаться в борцов за выживание. Или вымирать.
«Бизнес идет как всегда, и никаких проблем мы не видим», — утверждает генеральный директор немецкой сети супермаркетов Billa Кристиан Хартен. Компания развивалась со свойственной немцам основательностью: за четыре года работы в России ритейлер открыл не более 40 супермаркетов. Для сравнения, российский Седьмой континент только за 10 месяцев текущего года запустил 13 магазинов, сравнимых по площади. Сложностей с привлечением денег в компанию Хартен не испытывает. Оно и понятно: материнская Rewe Group с 12 тыс. магазинов в Европе и оборотом 45 млрд евро выделяет своей «дочке» кредитные линии с низкими процентными ставками. А в конце октября щедрые немцы приобрели для Billa российскую сеть Ням-ням (состоит из 13 «магазинов у дома») примерно за $100 млн (чуть больше трети прошлогодней выручки самой Billa). Впрочем, Хартен сам называет свою компанию исключением.
Поисками подобной богатой «мамочки» озабочена сейчас большая часть ритейлеров. Но не всем страждущим суждено получить доступ к успокоительной инъекции.
Девять сетей могут обрести ее в лице государства — последние недели они ведут активные переговоры о доступе к денежному мешку в кабинете вице-премьера Игоря Шувалова. В число избранных попали лидеры по обороту в 2007 году — Х5 Retail Group, Седьмой континент, Мосмарт, Лента, Дикси, О'Кей, Магнит, Холи-дей классик и Виктория. «Деньгопроводами» выбраны ВТБ и Сбербанк. Обсуждаемая ставка по кредитам — 15—18% годовых в рублях.
По словам Николая Власенко, Сбербанк готов поддержать компании, у которых отношение долга к EBITDA не более 3. Другой участник встречи сообщил, что председатель правления Сбербанка Герман Греф готов протянуть руку помощи только Х5 и Седьмому континенту. Тем не менее в конце октября сеть Мосмарт, у которой соотношение долг/EBITDA составляла на конец прошлого года 4, получила кредит в Сбербанке (сумма займа не разглашается).
Пока банки не торопятся делиться наличностью с ритейлерами, сети пытаются выкручиваться самостоятельно. Стратегических направлений два: продавать и не возвращать.
«Все равно что продавать. Что купят, то и нужно продавать. Переговоры ведем и по земельным участкам, и по объектам недвижимости», — говорит председатель совета директоров и совладелец калининградской ГК Вестер Олег Болычев. Общая стоимость выставленного на продажу добра — $50 млн. На один из участков претендует сеть Real, которую развивает Metro Group. Самохвал пытается продать 10 земельных участков (более 30 га) и 17 объектов недвижимости (около 35 тыс. кв. м) за более чем $300 млн по схеме sale and leaseback — продажа с последующей арендой, под 15% годовых от суммы сделки.
Не у всех сетей есть что продавать, но зато у всех есть что не вернуть. Вот характерная оговорка по Фрейду: «В отсутствие возможности кредитоваться у банков поставщики — это единственный, ой, один из возможных инструментов для пополнения оборотных средств». Время для сетей в прямом смысле стало деньгами.
«Несмотря на то что покупатель несет в кассу наличные, большинство сетевых операторов говорят о желании увеличить и без того немалые отсрочки платежей», — рассказывает Сергей Кубанов, национальный менеджер по работе с ключевыми клиентами алкогольного производителя Исток.
Некоторые ритейлеры, по словам Кубанова, сообщают об изменениях в платежах в ультимативной форме (особенно остро этот вопрос стоит в Сибири): «либо новые условия, либо разрыв контракта». Как ни странно, поставщики все чаще выбирают теперь второе. В результате — оголение продуктовых полок образца эпохи развитого социализма. Пустота уже бросается в глаза в некоторых Самохвалах, Мосмартах и Седьмых континентах.
Лопнувшее терпение и боязнь за собственный бизнес вынуждают поставщиков принимать меры. Большая часть подстраховалась от ритейлерских неплатежей, подняв цены. По словам совладельца и члена совета директоров сети АБК Леонида Абаюшкина, в сентябре произошло «радикальное повышение в оптовом звене»: если в прошлые годы был рост на 10—20%, то сейчас по отдельным категориям на 20-60%».
Ситуация на руку крепко стоящим на ногах сетям. «Если поставщики пойдут на 10—15% вниз по цене, мы пойдем и на покупку в предоплату», — рассказывает Леонид Абаюшкин о планах АБК, соотношение долг/ЕВITDA которой равно 1. Более крупные сети — Х5, Магнит — хотят дисконт 30—50%. В докризисный период за предоплату поставщики готовы были на скидку максимум 5%.
Иной способ урезания расходов — сокращение персонала. Патэрсон и Алпи расстаются с третью сотрудников. Более чем на 800 человек уменьшится штат Х5 (примерно 2% от общего числа работников). Виктория планирует ужаться на 10% (в компании трудятся около 17 тыс. человек). Сокращения касаются сотрудников рекламного и PR-отделов, дирекций по развитию и нескольких нестратегических подразделений. Почти везде нетронутым остается персонал в магазинах. «Покупатель — наша единственная священная корова, которую мы всегда всеми силами будем ублажать», — резюмирует Николай Власенко.
Битва с издержками разворачивается и непосредственно на полках. Уже предвидятся изменения в ассортименте. «Мы активнее стали отслеживать потребительские предпочтения и оборот конкретных товаров, иначе есть риск получить продукт, который не будет продаваться», — говорит Николай Власенко. Предпочтение отдается более дешевым товарам. Лента, например, не исключает пересмотра соотношения ценовых сегментов низкий / средний / премиум с нынешних 30/50/20 до 40/40/20.
Желание предоставить покупателю востребованный, но более дешевый товар и при этом не потерять маржу, подталкивает ритейлеров активнее развивать собственные торговые марки (СТМ). Патэрсон выпустил под private label эмульсионный ликер, похожий по вкусу на ирландский Baileys. Копейка клеит свой бренд на те категории продуктов, где собственно торговая марка не имеет значения, например молоко, сахар. За счет отсутствия трат на маркетинг и полноценную логистику сеть «удешевляет» продукт на 5—20%. За три года компания хочет увеличить долю СТМ в выручке с нынешних менее 20 до 40%.
По большому счету, кризис разделил российские сети на два лагеря — поглотителей и поглощаемых. К первой группе относят Х5, у которой есть как сильная акционерная поддержка в лице Альфа-групп, так и государственная помощь. По словам генерального директора одной из сетей, «лидеру рынка не дадут умереть». Представители Х5 не скрывают, что готовы приобретать «нуждающихся».
Сеть О'Кей тоже нацелена на скупку региональных сетей. По словам бывшего «ашановца», генерального директора компании Патрика Лонге, его компания «выйдет из кризиса без проблем». О'Кей успела еще до кризиса, весной, договориться с ЕБРР о $200 млн кредита на семь лет. Первый транш объемом $90 млн уже направлен на «оптимизацию кредитного портфеля».
Во вторую группу попадают преимущественно ритейлеры, чьи облигации торгуются с годовой доходностью выше 15%. На конец лета высокий показатель демонстрировали в частности бумаги Мосмарта, Самохвала, Магнолии, Вивата и Алпи. Единственная застрахованная в этом списке сеть — Мосмарт, акционеры которой — Михаил Безелянский и Андрей Шелухин в октябре увеличили уставный капитал сети, выпустив допэмиссию на 750 млн руб. Выкупят ее сами бенефициары.
Пиршество уже началось: красноярская сеть Алпи полторы недели назад подписала договор о продаже части своих помещений группе Х5 за $240 млн (сделка еще не закрыта).
Так родятся сетевые монстры. «Мы ожидаем, что пять-семь компаний консолидируют большую часть российского продуктового ритейла», — высказывает свое видение будущего вице-президент ГК Дикси Федор Рыбасов. — Через пять-шесть лет на их долю будет приходиться 25—35% розничного рынка (при том, что сейчас крупные игроки занимают около 10%)».
У компаний, которые смогли к началу осени избавиться от большей части кредитов, имеют мощных акционеров или успели привлечь денежное финансирование до его замораживания, есть шансы стать очагами кристаллизации сетей. С учетом того, что консолидироваться теперь можно экономнее (например, покупка Карусели сейчас могла бы обойтись Х5 не в $925 млн, как это случилось полгода назад, а примерно в три раза дешевле), время жить в кредит только начинается.
Рекламная пауза
17.11.2008. В сентябре рекламные агентства вели себя необычайно настойчиво. Обычно в это время они снимают урожай заказов в преддверии новогоднего сезона. Но этой осенью урожая не случилось. РЕКЛАМОДАТЕЛИ ВКЛЮЧИЛИ РЕЖИМ ОЖИДАНИЯ. А рекламисты впервые за десять лет бурного развития рынка ощутили шаткость своего положения.
«Бизнес занял выжидательную позицию: бюджеты пока никто не утверждает, все следят за событиями», — говорит исполнительный директор коммуникационного агентства Soldis Николай Буданов. Рекламодатели ссылаются на отсутствие кредитных денег. «Самый распространенный ответ — вернемся к утверждению бюджетов на 2009 год в середине декабря. Некоторые рекламодатели и вовсе взяли тайм-аут до февраля-марта», — рассказывает Борис Семенов, коммерческий директор группы коммуникационных агентств PMCG (Pacific Media Communications Group).
Первыми экономить стали банки и страховщики. Не за горами массовый отток с рекламного рынка авто-дилеров, девелоперов и производителей люкса. Впервые за десять лет российский рекламный рынок, росший ежегодно на 30%, замедлит рост. До 22% понизило прогноз темпов развития рекламного рынка России международное агентство ZenithOptimedia. Это средний показатель. Сегменты рынка будут чувствовать себя по-разному: от интернет-рекламы ждут 75% прироста (самый молодой рынок, которому некуда падать), от ТВ — 27%, а от радио — всего 14,6%.
Свернуть всю рекламу мало кто готов, но экономить начинают даже самые щедрые. «Многое будет зависеть от ценовой политики СМИ, — замечает менеджер по медиа и коммуникациям ООО Юнилевер Русь Илья Микин. — Приоритет номер один для нас — ТВ. Другим СМИ придется агрессивнее бороться за долю бюджета».
Пересмотрели маркетинговую политику и в Mirax Group. За последний год объем затрат на рекламу уменьшился более чем в два раза. «Мы оптимизировали расходы. Например, в апреле щитов с рекламной кампанией «Мстите лично мне», которую не обсуждал только ленивый, было лишь 20 штук по всей Москве, в то время как раньше мы размещались на гораздо большем количестве щитов», — объясняет Максим Привезенцев, член совета директоров Mirax Group.
Режим экономии, на который перешли рекламодатели, вынуждает агентства корректировать цены и давать серьезные скидки. «Скидка 40% на наружку сегодня — обычное дело», — признается Александр, пожелавший остаться неизвестным. Многие агентства подняли расценки на 2009 год на 10% — но только чтобы не вопиюще много потерять на скидках. Вероятно, с тем же расчетом на днях основные торговцы телерекламой — Видео интернешнл и НТВ-медиа — предложили расценки на 2009 год, которые на 25% превышают уровень 2008 года.
Некоторые агентства уже сократили или готовятся к сокращению сотрудников.
В агентстве PMCG признались, что в результате замораживания рекламных бюджетов четырьмя банковскими и несколькими иными клиентами в ноябре пришлось сократить 15% персонала.
Второй путь — отказ от необязательных трат. «Надеяться на лучшее, но готовиться к худшему», — письмо с таким призывом получили сотрудники Publicis Groupe Media Eurasia и Leo Burnett Group в конце октября. Сергей Коптев, председатель совета директоров Publicis Groupe Media Eurasia, обрисовал в нем стратегию работы в условиях «экономической неопределенности». «Телефонный разговор дешевле даже самой короткой командировки. Желательных командировок у нас больше не будет, а необходимость необходимых будет подтверждаться внятным командировочным заданием и таким же внятным отчетом. «Было очень интересно и полезно» как общие слова больше приниматься не будут», — объясняет в письме сотрудникам Сергей Коптев.
Многих кризис заставил развивать «короткие» продажи и стучать в двери региональных производителей, к которым раньше идти было некогда или лень.
Уже в ближайшее время структура заказчиков рекламных услуг может измениться. «Сильные и большие как шли вперед в соответствии с маркетинговыми бюджетами, так и идут, «слабые» и «маленькие» делятся, в свою очередь, на две группы — прагматиков и храбрецов. Первые морозят бюджеты, считая каждую копейку, и страдают от перебоев с деньгами, — говорит Алексей Андреев, президент Depot WPF Brand and Identity. — Ну а храбрецы имеют хороший шанс улучшить свою рыночную позицию».
Рекламодатели выключают режим «жирования» и все более настойчиво требуют от агентств отдачи за каждую потраченную копейку. «Раньше многие заказчики измеряли эффективность PR количеством упоминаний или пресс-релизов. Сейчас заказчиков интересует эффективность кампаний», — подтверждает Марина Скубицкая, генеральный директор коммуникационного агентства PR-стиль.
Изменения ждут и сами рекламные агентства. По пессимистичным прогнозам, некоторые из них не переживут зиму. По оптимистичным — весной в рекламной индустрии начнется волна альянсов и консолидации. Тяжелее всего придется небольшим креативным компаниям, а также тем, кто зависит от внешних заимствований. «Небольшие и начинающие агентства, возможно, присоединятся к крупным рекламным холдингам. Консолидация и альянсы неизбежны», — прогнозирует Ирина Васенина, президент компаний Progression.
Рестораны: кризисная диета
28.10.2008. Крупнейшие российские ресторанные компании начали СОКРАЩАТЬ ПЕРСОНАЛ. Ресторанный холдинг Арпиком (сети Гудман, Колбасофф, Филимонова и Янкель) уволит 30% офисных сотрудников, а сеть кофеен Кофе-Хауз— 10%. На ближайшие полгода рестораторы заморозили запуск новых точек.
Гендиректор сети Кофе-Хауз Владислав Дудаков отмечает, что большинство сокращений пришлось на отдел развития, где уволили до 80% штата. По его словам, сеть развивалась за счет кредитов Экспобанка, и сейчас ей необходимо реструктурировать долг. «Мы ведем переговоры о пролонгации долгов», — говорит он. Ближайший конкурент Кофе-Хауза сеть Шоколадница пока персонал не сокращала, утверждает гендиректор сети Алексей Каиро.
Сотрудник Арпикома говорит, что некоторое время назад совладелец компании Михаил Зельман известил о сокращении до 30% персонала и приостановке развития. Господин Зельман уточнил, что будут открыты только на 80% реализованные проекты. В ГК Аркадия Новикова не смогли прокомментировать влияние кризиса на свой бизнес. Но Ресторанный дом Андрея Деллоса (Пушкинъ, ЦДЛ, Турандот, сеть кафе My-My) отказался от запуска четырех новых концептуальных ресторанов. Не будет расширяться и сеть Му-Му, отметил господин Деллос. Другие опрошенные нами рестораторы в ближайшие полгода не планируют открывать новые точки.
Единственный публичный российский ресторатор компания Росинтер сокращать персонал пока не планирует, а экономить будет за счет снижения арендных ставок, рассказал ее совладелец Ростислав Ордовский-Танаевский-Бланко. «У нас строится несколько крупных объектов. Мы уведомляем арендодателей, что готовы завершить строительство, если они снизят стоимость аренды минимум на 20%, — поделился он. — Они соглашаются — найти других арендаторов будет сложно». В этом году Росинтер выполнит план по открытию 90 новых точек, но в 2009 году прежнего бурного роста не будет, признает бизнесмен.
Часть клиентуры рестораторы скоро потеряют. Михаил Зельман говорит, что уже отметил пятипроцентное падение выручки ресторанов Арпикома. «Обычно в сентябре-октябре после летнего сезона мы наблюдали резкий рост продаж. В этом году продажи росли, но незначительно», — соглашается Владислав Дудаков. По его прогнозам, в январе-феврале 2009 года продажи Кофе-Хауза могут упасть на 20%. «Обычно в этот период всегда бывает спад, но в среднем не более 10%», — отмечает он. Андрей Деллос заметил, что в его ресторанах стало меньше туристов и бизнесменов. «Продажи будут падать, но люди, как и в 1998 году, не откажутся от ресторанов совсем — тогда выручка падала на 15—20%», — делится он. Больше всего от кризиса пострадают банкетные рестораны, уверен господин Деллос. «Запросов на проведение корпоративных праздников и других массовых развлечений уже стало в два раза меньше», — говорит он, указывая, что его ресторанам банкеты приносят 5—10% выручки.
Меньше всего пострадают операторы сетей фастфуда, так как цена при выборе заведения общепита может стать решающим фактором, считает господин Ордовский-Танаевский-Бланке. Владелец сети Крошка-Картошка (более 250 точек быстрого обслуживания) Андрей Конанчук утверждает, что клиент идет к нему «косяком», и обещает продолжить открывать новые точки.
Небольшие рестораны до сих пор были любимым хобби олигархов. Глава Альфа-групп Михаил Фридман и член совета директоров Альфа-банка Александр Гафин открыли в 2006 году бар Цвет ночи на Патриарших прудах в Москве. Владельцу Русского угля Вадиму Варшавскому принадлежит ресторан Доля ангелов на Остоженке, а предпринимателю Александру Мамуту — ресторан и ночной клуб The Most. Московские рестораторы утверждают, что партнером господина Мамута по клубному проекту является губернатор Чукотки Роман Абрамович. Глава Уралсиба Николай Цветков открыл ресторан Биарриц на Большой Садовой. Таких «дорогостоящих и убыточных» проектов будет меньше, прогнозирует Андрей Деллос.
По данным Росстата, ресторанный рынок в этом году вырастет на 26%, достигнув оборота в $24 млрд. В мае этого года Ренессанс Капитал в отчете прогнозировал, что следующие три года рынок будет расти ежегодно на 22,7% и к 2011 году достигнет объема в $40,7 млрд (82% — регионы). Аналитики банка рассчитывали, что расходы россиян на питание в общественных местах вырастут с $77 в 2006-м до $292 в 2011 году. Теперь старший аналитик Ренессанс Капитала Наталья Загвоздина признала, что эти прогнозы будут пересмотрены в сторону понижения.
Риэлтеры: стоп-квартира
17.11.2008. Штиль на рынке жилья больнее всего ударил по риэлтерам. Но скоро они окажутся в куда лучшей форме, чем собратья-девелоперы. В плюсе будут те продавцы, что доживут до обвала цен.
«Деньги у покупателей есть, они просто ждут падения цен и не торопятся покупать. Ведь все газеты и журналы трубят о том, что цены будут падать», — недоволен Михаил Куликов, директор управления вторичного рынка компании Инком-недвижимостъ. Есть от чего расстраиваться: за последние три месяца число проводимых сделок упало как минимум в два раза, а в некоторых случаях и больше. Так, число звонков в компанию Миэлъ-недвижимостъ от желающих приобрести квартиры снизилось с июля по октябрь в три раза, до 2 тыс. обращений в месяц. Тем временем предложение у того же Миэля за тот же срок выросло на 8% (в сентябре по сравнению с августом рост составил 17%), примерно до 33 тыс. объектов. В некоторых сегментах, например в загородной недвижимости, продажи практически встали. «В этой ситуации более актуально говорить не о доходах, а о расходах агентств», — констатирует Ольга Пономарева, директор департамента маркетинга агентства недвижимости Доки.
Риэлтеры запутались в целой паутине обстоятельств, порожденных финансовым кризисом. Потенциальные инвесторы не могут или не хотят вкладываться в квартиры, банки в большинстве своем свернули ипотечные программы, а продавцы пока не спешат особо снижать цены на квартиры. ПО данным Инком-недвижимости, за последние два месяца цены снизились только на 3,3%. Средняя стоимость 1 кв. м сейчас составляет $8200, что все еще недоступно для большинства потенциальных покупателей. «Избалованные» растущим рынком риэлтеры оказались совершенно не готовы к такому «застою». Есть жертвы.
Первыми не выдержали дискаунтеры — агентства недвижимости, завлекающие клиентов низкой стоимостью услуг.
С 1 ноября приостановил деятельность Агент 002, принадлежащий совладельцу компании Вимм-Билль-Данн Михаилу Дубинину. «Это превентивная мера, мы пошли на опережение процесса», — уверяет генеральный директор Агента 002 Леонид Меньшиков. Официально сообщается, что агентство взяло паузу до «окончания кризиса», после чего восстановит работу. Но участники рынка сомневаются, что это возможно. «Хорошие агенты устроятся в других компаниях и не ввяжутся снова в эту авантюру», — говорит Михаил Куликов.
Агент 002 не одинок. Его коллега по рынку Тактик & практик, «дочка» МИАНа, закрыл четыре из пяти своих офисов. Еще один дискаунтер Открытая компания, аффилированная с Бест-недвижимостъю, о закрытии официально не объявляла, практически уже не функционирует.
Против дискаунтеров обернулись их по-спортивному низкие цены, которые не позволили накопить «жирок» на случай ледникового периода. Такие агентства работали на грани рентабельности, рассчитывая компенсировать низкие доходы от каждой сделки их большим количеством. Но покупатели, ожидая, что недвижимость подешевеет как минимум на 10%, не видят смысла экономить сейчас 2% на услугах посредников.
Крупные игроки пока держатся, но явно не за счет управленческих талантов своих менеджеров.
«Агентства, аффилированные с крупными девелоперами, в большинстве своем неэффективны как бизнес-единицы, и владельцы пытаются вывести их хотя бы в ноль», — рассказывает Евгений Скоморовский, совладелец компании Century 21 Запад.
Под крупными риэлтерскими агентствами обычно подразумевают так называемую «большую четверку», контролирующую около трети рынка: АН МИАН, Инком-недвижимостъ, Миэлъ-недвижимостъ и Бест-недвижимостъ. Сейчас они существуют в рамках холдингов. Прибыльность таких подразделений не является самоцелью — основной доход уже многие годы приносят их старшие братья-девелоперы.
Пока что «большая четверка» и другие похожие структуры на жизнь не жалуются: девелоперское подразделение спасет собратьев даже в случае затяжного кризиса на вторичном рынке. Правда, оно же утянет их на дно, если (скорее когда) девелоперам самим придется нелегко — при отсутствии продаж и возможности реструктурировать кредиты. По словам Аркадия Литовского, при таком раскладе падут даже самые крупные аффилированные со строителями риэлтеры.
Аффилированным агентствам будет тяжелее, чем независимым, еще и потому, что их позиция в случае конфликтов с родственниками-девелоперами явно проигрышная. Девелоперы заинтересованы в том, чтобы цены на недвижимость не упали. Риэлтеры, для которых отсутствие сделок страшнее, чем даже меньший (в случае падения цен) размер комиссий, мечтают о снижении цен и возобновлении спроса. Акционерам таких холдингов нужно либо максимально «разводить» строителей и продавцов, отправляя последних в свободное рыночное плавание, либо выбирать, что приоритетнее. Выбор получается простой: девелоперское направление до сих пор было примерно в десять раз прибыльнее риэлтерского.
«Олигарх покупает себе дом с помощью девочки Маши. Маша ему нравится, и он говорит: «Что ты сидишь тут брокером? Давай откроем свое агентство недвижимости, это ведь такой хороший бизнес». Маша приводит с собой Лену и Наташу. Так и получаются новые агентства элитной недвижимости», — рассказывает Ирина Могилатова, которая сама раньше была начальником отдела продаж поселка «Антоновка», а теперь возглавляет брокерско-консалтинговую компанию Tweed.
Бизнес это действительно «хороший». Инвестиции по олигархическим меркам смешные — около $300 тыс., а срок окупаемости и вовсе анекдотичный, в случае с Tweed — 2,5 месяца. На кризис Могилатова смотрит оптимистично: «Наши риэлтеры работают на процентах, поэтому издержки минимальны. Чтобы окупить затраты на существование, нам достаточно проводить две сделки в месяц».
Правда, у специализации на элитной недвижимости есть и обратная сторона. Риэлтеры, работающие одновременно в разных ценовых сегментах, отмечают смещение спроса на объекты эконом-класса и падение интереса к дорогому жилью. По данным Penny Lane Realty, цены на вторичную «элитку» в Москве теперь находятся в диапазоне $15—50 тыс. за 1 кв. м (на треть больше, чем в начале года), что в 2,5—7 раз дороже жилья эконом-класса. По оценкам Литовского, предложение в этом сегменте в несколько раз превышает спрос, в то время как в эконом-классе число потенциальных покупателей примерно соответствует числу продавцов. Правда, потенциальные покупатели ждут снижения цен и не заключают сделок.
Участники рынка уверены, что число агентств элитной недвижимости, присутствующих сейчас на рынке, слишком велико — только в Москве их работает более 40. Кризис заставит часть из них закрыться.
Похожую историю риэлтеры уже проходили десять лет назад. «В 1997 году, когда мы только начинали работать, у нас было два риэлтера. К концу 1998-го, во время кризиса и последовавшего падения цен на недвижимость, — уже 50, и это при снижении цен», — вспоминает Владимир Яхонтов, управляющий партнер Миэль — загородная недвижимость. Да и за весь 1998 год объем сделок на рынке упал всего на 9%.
Все, что нужно риэлтерам сейчас, — сменить направление усилий. «Мы поменяли не стратегию, а тактику, — говорит Михаил Куликов из Инком-недвижимости. — Сейчас надо более конкретно, я бы даже сказал, решительно работать с продавцом». Если раньше агентство «давило» на покупателей, пользуясь дефицитом предложения и ежедневно растущей ценой, то теперь пришло время убеждать продавца пойти на небольшое снижение сегодня, чтобы не «опускаться» еще больше завтра. Именно так и начинается обвал рынка.
Количество жертв затишья на рынке недвижимости зависит и от того, как долго оно продлится. По мнению участников рынка, критичным для агентства недвижимости является падение объема сделок на 25—30%. То есть подавляющее большинство риэлтеров уже сейчас работают в убыток. Александр Мальцев и Евгений Скоморовский (Century 21 Запад) рассчитывают, что такое «осадное положение» сохранится до весны 2009-го. Многие риэлтеры не исключают, что «мертвый сезон» установился надолго. «В регионах ситуация будет гораздо тяжелее и печальнее. Риэлтеры там еще живы, но умирать станут гораздо быстрее, чем в Москве», — полагает Аркадий Литовский из Национальной риэлтерской группы.
Зато перед вовремя накопившими финансовый «жирок» (а он должен покрывать затраты на функционирование агентства в течение как минимум четырех месяцев, для агентства средней руки это около $100 тыс.) игроками открывается множество уникальных возможностей. Они обретут не только новых сотрудников, но и подешевевшую недвижимость для открытия новых филиалов.
Кризис — хорошее время освоить новые направления развития. Так, Скоморовский и Мальцев с надеждой смотрят на сегмент зарубежной недвижимости. Оптимизм поддерживают и другие игроки, уже работающие в этом сегменте. «Инвесторы предпочитают вкладываться не столько в российскую недвижимость, сколько в зарубежную. За последние три месяца количество обращений для покупки зарубежной недвижимости увеличилось в 2,5—3 раза», — говорит Литовский. Популярностью пользуются Греция, Крит, Доминиканская республика — страны, где 1 кв. м гораздо доступнее, чем в Москве (от $1000), а потенциал роста значителен благодаря выгодному расположению и климату. При этом порог инвестиций меньше, чем в российской столице: купить квартиру в Болгарии у моря можно за 25 тыс. евро.
Словом, ползти на кладбище риэлтеры пока не торопятся, они готовятся к новому развитию. Похоже, что после нынешнего кризиса ряды агентств недвижимости окажутся сильно поредевшими и... «пожиревшими».
Сотовая связь: кризис пошел по трубкам
28.10.2008. Объемы мировых ПРОДАЖ МОБИЛЬНЫХ ТЕЛЕФОНОВ могут упасть впервые за восемь лет. Уже в следующем году снижение составит от 4% до 27%, прогнозируют аналитики иностранных инвест-банков. Последствия финансового кризиса скажутся и на России, однако не так болезненно: объем продаж телефонов вырастет всего на 5% вместо прогнозируемых ранее 20%.
О том, что в следующем году объем мировых продаж мобильных телефонов может снизиться более чем на четверть по сравнению с нынешним годом, пишет газета Financial Times со ссылкой на прогнозы аналитиков. Так, аналитик JP Morgan Род Холл прогнозирует, что сокращение объемов продаж мобильных телефонов в 2009 году составит 3,9%, добавляя, впрочем, что эта цифра может возрасти. Чуть большее снижение ожидает аналитик Merrill Lynch Эндрю Гриффин — 5% по сравнению с 2008 годом. Наиболее пессимистичный прогноз дает аналитик Société Generale Вансан Реш: падение продаж может составить 27%.
Эксперты отмечают, что финансовый кризис уже привел к снижению продаж в развитых странах мира, особенно в Западной Европе. А на развивающихся рынках удар по продажам наносит растущая инфляция — некоторые потребители решают либо не покупать свой первый телефон, либо подождать с покупкой нового. Если объемы продаж упадут, это станет концом почти 15-летнего непрерывного роста продаж мобильных телефонов: до этого мировые продажи упали лишь однажды, в 2001 году, когда снижение составило 4%.
Российские эксперты считают, что сокращения продаж мобильных телефонов на отечественном рынке в нынешнем году не будет: по оценке Mobile Research Group, по итогам 2008 года в России продадут 38—40 млн аппаратов, что на 17—23% больше, чем годом ранее. Негативное влияние кризиса, по их мнению, скажется в 2009 году: рост продаж трубок не превысит 5%. «Более жесткие кредитные условия скажутся на продажах дорогих телефонов, и люди станут реже их менять, откладывая покупку новых аппаратов до лучших времен. Одно следствие кризиса уже налицо: телефоны стали дороже из-за падения курса рубля», — констатирует руководитель программ исследований /DC по рынку мобильных телефонов Саймон Бейкер.
Саймон Бейкер предполагает, что в России главным следствием кризиса может стать кардинальное изменение системы розничной торговли: в развитие сотового ритейла активно включаются сотовые операторы. Первым примером стала покупка Вымпелкомом 49,9% компании Morefront Holdings ltd, владеющей 100% группы Евросеть.
Сотовый ритейл теряет независимость
13.11.2008. Розничный бизнес по продаже сотовых телефонов стал одной из первых мишеней, пораженных ФИНАНСОВЫМ КРИЗИСОМ. Игроки этого рынка, предпочитавшие развиваться главным образом на кредитные деньги, потеряли возможность рефинансировать задолженность и вынуждены были начать искать покупателей. Скупка сотовых ритейлеров операторами связи приведет к тому, что отечественный рынок мобильных телефонов потеряет изюминку и станет похожим на западный.
Сотовый ритейл уже давно перестал быть лакомым куском, как прежде, но продавцы все время находили новые способы увеличить прибыльность бизнеса. В последнее время в салонах сотовой связи помимо классического ассортимента в виде телефонов, фотокамер и ноутбуков, можно было оплатить счета ЖКХ, оформить страховку и многое другое. Несмотря на трудности, компании развивались, открывали новые магазины в крупных городах, брали кредиты, отдавали и снова брали, открывая салоны уже в городах поменьше. Каждый из крупных ритейлеров считал своим долгом открыть побольше магазинов в как можно большем количестве населенных пунктов России. Интенсивная экспансия сетей привела к явной перенасыщенности рынка: весьма распространены случаи, когда салоны связи конкурирующих сетей находятся в непосредственном соседстве друг с другом, причем и ассортимент салонов и цены почти одинаковые.
Наряду с высокой конкуренцией и перенасыщенностью темпы роста телефонного рынка заметно снизились. Продажи телефонов в кредит упали, а платежи перестали приносить приемлемый уровень прибыли. Финансовый кризис поставил почти всех сотовых ритейлеров на грань выживания. Причина — огромные долги компаний и исчезнувшая возможность их рефинансировать. К примеру, у Евросети в сентябре было порядка $840 млн долгов, у Связного — $200 млн, у Dixis — около $260 млн, а у Цифрограда — $140 млн.
Страхование: Росгосстрах первым перестраховался
24.10.2008. Росгосстрах первым из страховщиков объявил своим сотрудникам о предстоящих СОКРАЩЕНИЯХ.
Сотрудники московских офисов Росгосстраха получили по внутренней рассылке письмо от главы компании. В нем Данил Хачатуров сообщает, что «надвигающаяся стагнация темпов роста экономики и сокращение доходов населения» не позволяют ему прогнозировать существенный рост в страховании в ближайшие два года. «К моему огромному сожалению, — мера эта вынужденная — мы должны расстаться с частью наших работников. Что касается людей, которые продолжат работать в компании, хочу предупредить, что премий за 2008 год и повышения заработной платы в 2009 году не будет», — сообщил господин Хачатуров.
Вице-президент компании Андрей Батурин заявил, что речь не идет о «серьезных сокращениях»: «В компании трудятся около 60 тыс. агентов — они и так за штатом. Штатных сотрудников порядка 30 тыс. Сокращением не будут затронуты подразделения по продажам и те, что отвечают за урегулирование убытков».
Впрочем, другие крупные страховщики заявили, что не планируют серьезных сокращений. «У нас в штате 5 тыс. человек плюс 18 тыс. агентов, — заявил гендиректор РЕСО-Гарантии Дмитрий Раковщик. — Никаких сокращений в сейлз-подразделениях мы не планируем. Будем оптимизировать процессы в бэк-офисе, но это делается ежегодно». По словам гендиректора Страхового дома ВСК Сергея Алмазова, в его компании не обсуждается снижение численности и размера окладов в центральном офисе и филиалах». Глава Ингосстраха Александр Григорьев в среду на пресс-ланче говорил о том, что планирует сократить часть сотрудников «из уборщиц и маркетинга».
Страховщики могут лукавить, считает директор департамента рейтингов фининститутов агентства Эксперт РА Павел Самиев: «В первую очередь пострадают продавцы страховых продуктов по банковским каналам. Упадут взносы по всем направлениям, связанным с кредитами». В целом по рынку, по оценкам Эксперт РА, в структуре совокупных годовых сборов в 776 млрд руб. 15—20% премий приходило через банковские каналы.
По оценке Росстрахнадзора, в 2009 году стоит ожидать снижения объема сборов в некоторых видах страхования на 25%. Страховщики вынуждены сокращать издержки — доля акций в общем инвестиционном портфеле страховщиков составляет 20% от совокупных инвестиций в 419 млрд руб. На банковские депозиты страховщики разместили 33%.
Строительство: Росстат признает стагнацию
27.10.2008. Депрессия в строительной отрасли уже очевидна. Темпы ввода в строй жилых домов в России за девять месяцев 2008 года упали в восемь раз по сравнению с прошлым годом. Строители и чиновники ожидают по итогам года нулевых темпов роста рынка и спада в отрасли до 2010 года.
Как следует из данных Росстата за январь-сентябрь 2008 года, всего в России за этот период было введено в строй 35,19 млн кв. м жилой недвижимости. Это больше, чем по итогам прошлого года, когда было введено 33,98 млн кв. м, однако темпы роста на рынке в восемь раз упали: 3,9% за январь—сентябрь 2008 года против 31,3% в тот же период 2007 года. Спад ввода жилья зафиксирован во всех без исключения федеральных округах. В минус показатель ушел в Центральном округе, сократившись со 115 до 87%. В Северо-Западном ФО показатель роста рынка снизился с 47 до 8%, в Приволжском — с 41 до 11%, в Сибирском — с 37 до 16%, в Южном — с 42 до 6%. Чуть лучше ситуация в Уральском ФО, где снижение зафиксировано с 31 до 20%, а также в Дальневосточном — с 29 до 28%.
Традиционно крупнейшей стройплощадкой страны осталась Московская область. По данным за девять месяцев этого года, в Подмосковье было построено 3,6 млн кв. м жилой недвижимости. Однако если в прошлом году темпы роста были на уровне среднероссийских в 31%, то в этом году роста не зафиксировано (97%). В Москве ситуация много хуже: в прошлом году можно было говорить о поддержании уровня (увеличение на 1%), то сейчас темпы ввода жилья упали в два раза (45%). Спад наблюдается и в Санкт-Петербурге, где ввод составил 95%, в то время как в прошлом году рост был зафиксирован на уровне 139%. Впрочем, хорошие результаты показала Ленинградская область — 33%, но это все равно меньше, чем прошлогодние 69%.
Еще в апреле строители называли одной из главных проблему с привлечением финансирования. Теперь в стройкомпаниях отмечают, что данные Росстата отразили кризис, который они уже в полной мере почувствовали на себе, особенно за сентябрь. «Дальше будет значительное уменьшение ввода: строительная отрасль впала в депрессию. По итогам года прирост будет равняться нулю», — говорит директор по инвестициям девелоперской компании Galaxy Group Артем Цогоев. Что касается Московской области, то, по его словам, в радиусе до 10 км строительство приостанавливаться не будет, хотя и станет не таким активным, а вот в дальнем Подмосковье ожидаются проблемы. «Нельзя рассчитывать на рост продаж квартир в дальнем Подмосковье», — говорит Артем Цогоев. Заместитель гендиректора компании Трест 1991 Татьяна Пальчикова отмечает, что «тенденция уменьшения объемов ввода жилья сохранится».
«В целом по России прогноз ввода жилья уже пересмотрен. Приостановка «бумажных» проектов скажется через полгода — в ближайшее время мы будем наблюдать уменьшение ввода жилья и, соответственно, уменьшение предложения. А дефицит приводит только к увеличению цен», — говорит она.
Туристический бизнес: курорты не дождались «белых воротничков»
30.09.2008. Рост турпотока из России на массовых летних направлениях в августе СУЩЕСТВЕННО ЗАМЕДЛИЛСЯ, свидетельствует статистика национальных представительств по туризму Турции, Греции и Испании. Туроператоры связывают стагнацию рынка с подорожанием туров, а также с отказом от отдыха «белых воротничков». В зимнем сезоне турпоток и вовсе может сократиться на 20%.
В августе число россиян, побывавших в Турции, выросло на 13%, до 522 тыс. человек, следует из отчета Министерства культуры и туризма Турции. В мае, когда в стране начинается высокий сезон, российский турпоток вырос на 36%, до 386 тыс. человек, в июне — на 29%, до 530 тыс., в июле — уже на 16%, до 472 тыс. человек. В 2007 году прирост турпотока по месяцам был равномерным. «Спрос на отдых в Турции в августе оказался ниже, чем в начале лета», — соглашается генеральный менеджер оператора Пегас Туристик Анна Подгорная.
Еще резче замедлился в августе рост турпотока в Грецию. Эта страна, по прогнозу отраслевого агентства Банка, основанному на опросе 622 столичных турфирм, должна стать вторым после Турции по популярности летним направлением 2008 года. В мае число россиян, посетивших Грецию, выросло на 33%, до 37 тыс. человек, в июне — на 45%, до 58 тыс., в июле — на 41%, до 67 тыс., а вот в августе — всего на 9%, до 51,6 тыс. человек, сообщили в национальной туристической организации Греции. «Тенденция показана верно», — признает гендиректор туроператора Музенидис Трэвел Александр Цандекиди.
Меньший прирост турпотока в августе зафиксирован и в Испании — третьем по популярности, по версии Банко, летнем направлении этого года. В июне количество виз, выданных генконсульством Испании Москве, увеличилось всего на 10%, до 55 тыс., в июле — на 11%, до 60 тыс., в августе — на 8%, до 57 тыс. «В июне прирост турпотока в Испанию превышал 30%, к августу он почти сошел на нет», — сообщил президент компании Натали Турc Владимир Воробьев.
Основная причина невысокого спроса в августе — подорожание туров, убеждена президент туроператора Спектрум Евгения Конколь. Турецкие отели в этом году подняли расценки в среднем на 20—25%, говорит Анна Подгорная. По словам Александра Цандекиди, в Греции отели подорожали на 15%. «На турецком направлении это было особенно заметно в сегменте четырех- и пятизвездных гостиниц, где предпочитают отдыхать россияне: в августе пятизвездники стояли полупустые», — отмечает Евгения Конколь. В июле—июне из-за выхода на греческий рынок новых крупных игроков — Натали Typc, Tez Tour, Мостравел — и воцарившегося демпинга на направлении был спровоцирован искусственный всплеск спроса, считает президент группы Мегаполюс Турc Эдуард Кузнецов. В августе, когда операторы традиционно пытаются компенсировать недополученную в предыдущие месяцы прибыль, компании сократили чартерные программы, что отразилось на спросе.
Кроме того, в августе турфирмы недосчитались «белых воротничков», полагает Евгения Конколь. «Уже тогда было очевидно, что финансовый кризис дошел до России, и многие менеджеры отказались от отпуска», — поясняет она. С ней соглашается генпредставитель оператора Tez Tour в России Александр Синигибский: «Многие из тех, кто традиционно ездит отдыхать в августе, вынуждены были пересмотреть свои планы».
В зимнем сезоне, по мнению госпожи Конколь, выездной турпоток может снизиться на 20%. «Компании будут сокращать штаты, что снизит потребительскую активность в целом и спрос на отдых за границей в частности», — соглашается Эдуард Кузнецов.
Уголь начал остывать
13.11.2008. Угольщики СНИЖАЮТ ОБЪЕМЫ ДОБЫЧИ И СОКРАЩАЮТ ПРОДАЖИ. Их основные потребители, металлурги, уже не могут обеспечить спрос, а их общая просроченная задолженность перед отраслью составляет порядка 20 млрд руб.
Первой из угольных компаний о снижении продаж объявило ОАО Распадская. В четвертом квартале этого года продажи коксующегося угля упадут втрое по сравнению с планом, составлявшим около 3,5 млн тонн, или на 63% по сравнению с четвертым кварталом 2007 года. В компании объясняют это резким снижением спроса со стороны постоянных потребителей (ММК, НЛМК, Алтай-кокс, Evraz). Источник, знакомый с ситуацией в Evraz, подтвердил, что сейчас уголь на предприятия группы поставляется только с собственного Южкузбассугля, а поставки от сторонних поставщиков прекращены. Кроме того, по словам заместителя гендиректора Распадской по стратегическому планированию Александра Андреева, с октября значительно снизились экспортные поставки на Украину. «Мы работаем над диверсификацией экспортных потоков», — говорит он.
Снижает производство не только Распадская. По данным областной администрации, в целом по Кузбассу снижение добычи угля подземным способом в октябре составило около 810 тыс. тонн, отставание от плана по добыче коксующихся углей — 573,4 тыс. тонн. Снизили объемы добычи по сравнению с плановыми цифрами Сибирь-уголь (на 383,2 тыс. тонн), Южкузбассуголъ (на 183,2 тыс. тонн) и входящий в группу Мечел Южный Кузбасс (на 150,2 тыс. тонн). Как сказал сенатор от Кемеровской области Сергей Шатиров, спрос на уголь у ряда компаний снизился на 70—80% и более, а цены — вдвое. «На складах в общей сложности сейчас застряло примерно 18 млн тонн угля», — утверждает сенатор. Задержки по платежам подтверждают как сами угольщики, так и металлурги. Распадской крупнейшие потребители задолжали «несколько миллиардов рублей». По данным источника, в похожей ситуации находится и Мечел. Срок задержки платежей составляет один-два месяца.
Распадская уже направила правительству предложения по поддержке угольной отрасли. Компания предлагает выделение кредитов по всей производственной цепочке, снижение тарифов на перевозку угля, стимулирование экспорта. 3 ноября с аналогичной инициативой на совещании у вице-премьера Игоря Сечина выступили другие угольщики Кузбасса. Среди предложенных мер, по словам Сергея Шатирова, была заморозка тарифа на экспортные перевозки на время спада внутреннего потребления.
Представитель одной из угольных компаний заявил, что сейчас ведутся переговоры угольщиков с металлургами о снижении объема поставок и, возможно, цен по ранее заключенным долгосрочным контрактам. В Федеральной антимонопольной службе РФ (ФАС), которую угольные компании теперь обязаны уведомлять о новых контрактах или об изменении параметров старых, не подтвердили обращений с подобными предложениями. Однако, по словам начальника управления контроля промышленности ФАС Алексея Ульянова,
в условиях кризиса его ведомство выступает за введение в контракты плавающей меры объема поставок. Представитель одного из металлургических комбинатов говорит, что до января цены на уголь по долгосрочным контрактам меняться не будут, по его словам, крупные металлурги уже закупили уголь на два месяца вперед и сейчас их будет трудно мотивировать на снижение цен ради сохранения объемов поставок.
Эксперты не удивлены быстрыми темпами падения продаж угольщиков. По подсчетам аналитика ИК Брокер-кредит сервис Олега Петропавловского, снижение производства стали на 30% ведет к снижению производства угля минимум на 45%. «Единственная возможность нашего правительства поддержать угольщиков — прекратить рост тарифов монополий», — считает аналитик ИК Проспект Дмитрий Парфенов. Эксперт считает, что для поддержания эффективного производства угольщики должны увеличивать инвестиции в модернизацию.
Цемент: отказ от балласта
15.10.2008. О приостановке строительства новых предприятий, находящихся на «бумажной» стадии, и переговоров по готовящимся сделкам уже заявили Сиб-цемент, РАТМ Цемент и Holcim. Из-за кризиса в ближайшие годы цементная отрасль России реализует лишь около 15% заявленных проектов.
Евроцемент груп Филарета Гальчева и «дочка» французского холдинга Lafarge Лафарж Цемент пока не говорят о пересмотре инвестиционной программы, но не исключают этого в будущем. Гендиректор Базэлцемента Дмитрий Савенков также сообщил, что компания не собирается менять планы. Впрочем, частично структуре Олега Дерипаски придется пересмотреть свою стратегию из-за отказа австрийской Strabag развивать в России и на Украине совместное предприятие по строительству цементных заводов стоимостью $1,5 млрд. «Из заявленных 70 проектов в ближайшие годы будет реализовано процентов пятнадцать», — заявляет гендиректор «Союзцемента» Вячеслав Болтенко. Ранее аналитик Unicredit Aton Елена Мязина оценивала анонсированные планы по строительству цементных мощностей в России в 140 млн тонн.
Российские цементники обещают завершить уже идущие стройки новых производств, но не запускать и не приобретать новых. «Мы достроим новую линию на Искитимском цементном заводе (Новосибирская область) на 1,3 млн тонн, под который уже есть кредитное обеспечение на 5,5 млрд руб. от Сбербанка, и Иркутский горно-цементный завод (до 2 млн тонн)», — заверил директор по связям с общественностью РАТМ Цемент Артем Глущенко. Однако компания отказывается от заключения новых сделок, в частности проекта в Тульской области, по которому велись переговоры с администрацией, признается господин Глущенко. «У нас «подвис» проект в Тульской области, вопрос по нему открыт», — вторит гендиректор ОАО Щуровский цемент (принадлежит холдингу Holcim) Вячеслав Ларионов, отмечая, что остальные стройки останавливать не планируется. Советник президента Сибцемента Олег Якубович сообщил, что ожидается «заморозка» проекта холдинга стоимостью 54 млрд руб. в Рязанской области, но окончательного решения правление компании еще не вынесло. Соглашение о строительстве здесь самого крупного в России завода мощностью 7,8 млн тонн было заключено Сибцементом с местной администрацией в конце мая этого года. Источник, близкий к компании, сообщил, что открытым остается вопрос о покупке турецкой Set Cimento, подразделения итальянской Italcementi Group, сделку с которой Сибцемент начал этой весной.
Кризис в российской цементной отрасли начался со снижения цен с мая 2008 года: к сентябрю они упали уже более чем на 25%. Это было спровоцировано снижением темпов строительства, особенно в ЦФО, и валом более дешевого, чем отечественный, импортного цемента. По данным Федеральной таможенной службы, за восемь месяцев в Россию было ввезено около 6,8 млн тонн против чуть более 600 тыс. тонн цемента за тот же период 2007 года. Сюрприз игрокам российского рынка преподнес в октябре лидер отрасли Евроцемент груп, снизив цены на свой товар на 7—11%, до 3 тыс. руб. за тонну.
Эксперты рынка предупреждают, что в течение полугода цены на цемент могут упасть еще сильнее — по оценке Елены Мязиной, до менее чем 2 тыс. руб. за тонну. «При негативном сценарии доля импорта может достигнуть 35% от всего объема рынка», — предупреждают в Союзцементе.
Необходимость корректировать свои инвестиционные планы производители цемента объясняют не только повышением ставок по кредитам. «При цене 3 тыс. руб. за тонну окупаемость строительства нового завода увеличивается до 10-12 лет. При таких сроках банки просто не будут предоставлять финансирование», — объясняет президент Евроцемент груп Михаил Скороход. По его словам, в ближайшие дни правительству будет направлено письмо от имени производителей цемента с просьбой поддержать цементную отрасль и предпринять конкретные шаги — ввести заградительные пошлины и оказать содействие в предоставлении доступных кредитов.