В прошедшие две недели появились очевидные признаки наступления мертвого сезона во внешнеторговом бизнесе. Однако грядущее введение нового тарифа и неопределенность судьбы внешнеторговых льгот, а также стремительное падение доллара все больше нагнетают обстановку. Прежде всего в некотором замешательстве пребывают российские экспортеры: понятное дело, поведение доллара на фоне растущей инфляции весьма серьезно осложнило вопрос эффективности экспорта целого ряда товаров. Правда, внешнеторговые показатели пока остались без особых изменений, поскольку не закончилась реализация контрактов, заключенных еще в период триумфального шествия доллара. За две прошедшие недели доля импорта в общем объеме внешней торговли снизилась на два пункта и составила 28%, на экспорт соответственно пришлось 72%. И показатель средней контрактной стоимости изменился пока незначительно: в импорте он зафиксирован на уровне — $111,2 тыс., в экспорте — $192 тыс.
Оптимистическая трагедия внешней торговли
На прошлой неделе Госкомстат распространил данные об итогах внешней торговли за истекшие пять месяцев года. Согласно им, в этот период внешнеторговый оборот России, включая операции, осуществляемые физическими лицами, составил $46,9 млрд. Это на 15% выше показателей соответствующего периода прошлого года. Госкомстат при этом отмечает, что выросли объемы как экспортных, так и импортных поставок. В частности, экспорт, объем которого в стоимостном выражении составил $27,1 млрд, увеличился на 17%, а импорт — на 13%, достигнув уровня $19,8 млрд. Что касается географии экспортных и импортных потоков, то более трех четвертей всех внешнеторговых операций пришлись на страны дальнего зарубежья, причем здесь также отмечено увеличение объемов поставок — на 21%. Следует сказать, что в экспорте и импорте рост объемов поставок неодинаков: экспорт возрос на 24% и составил $21,9 млрд, а импорт — на 17% ($15 млрд).
В рассматриваемый период товарооборот со странами СНГ составил $10 млрд, что на 1% ниже показателя января-мая прошлого года. При этом экспорт в эти страны упал на 3%, остановившись на отметке $5,2 млрд, импорт же возрос на 0,4% и составил $4,8 млрд.
Итак, как мы видим, представленные Госкомстатом данные свидетельствуют о достаточно благополучном состоянии внешней торговли — внешнеторговое сальдо как в целом, так и по основным направлениям внешней торговли сохраняется положительным. Но в свете последних событий на валютном рынке возникает серьезный вопрос, удастся ли удержать достигнутые позиции. Большинство экспертов не склонны к оптимизму: если падение курса доллара продолжится, российскому экспорту грозит чуть ли не полное замораживание. В условиях продолжающегося спада производства и растущей инфляции падение курса доллара приведет к тому, что эффективность экспорта станет отрицательной, причем с очень большим минусом. Специалисты отмечают, что уже долгое время рентабельность поставок на внутренний рынок превышает экспортные операции с машиностроительной продукцией. Экспортеры этого вида продукции уже давно отдают предпочтение торговым операциям на внутреннем рынке, а для того, чтобы защитить вырученные средства от инфляции, переводят их в доллары. Но вот беда — в стране сильнейший экономический спад, а потому спрос на такую продукцию, как известно, чрезвычайно низок. Теперь это грозит и сырьевым отраслям. Следовательно, в перспективе ряд производств придется свернуть. Не говоря уж о том, что уходом русских с внешних рынков воспользуются иностранные компании, которые впоследствии (если у нас все утрясется) делиться местом под солнцем, понятное дело, уже не захотят.
Экспортеры забили тревогу. На этой неделе с заявлением, резко осуждающим политику Центробанка в области валютного регулирования, выступил Союз экспортеров энергии (подробнее см. Ъ от 20 июня). По его данным, убытки экспортеров важнейших энергоресурсов за последнюю неделю составили 7%.
Аналогичным образом обстоят дела и в других отраслях. Например, экспортеры рыбы и рыбопродуктов заявляют, что уже сейчас некоторые виды их продукции выгоднее продавать на внутреннем рынке, нежели вывозить за рубеж. Кроме того, в связи с ростом цен на отечественное топливо, большинство судовладельцев переходит на закупки его за рубежом — там оно, оказывается, дешевле. В дальнейшем (если курс доллара будет продолжать падать) для сохранения нынешнего уровня вылова рыбы и экспорта они полностью перейдут на импортные топливо, продовольствие (для команды) и прочие необходимые ресурсы. Ремонтные работы, возможно, также будут производиться за рубежом. Это еще одно следствие нынешней валютной политики.
В стране не без героев, или экономический рост в отдельно взятой отрасли
Самое обидное, что все это происходит, когда в некоторых отраслях отмечены положительные изменения, позволяющие увеличить экспортный потенциал — и отрасли, и страны. Например, за прошедшие пять месяцев производство металлургической продукции по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличилось на 15%. Это было заявлено на заседании Совета директоров предприятий металлургической промышленности. Данные Госкомстата чуть отличаются, однако и они подтверждают рост производства металлопродукции. Согласно им, объем производства продукции черной металлургии за январь-май вырос на 11%, а в мае — на 16%. В цветной металлургии рост производства не отмечен вообще: по итогам пяти месяцев объем производства составил 99,9% от показателя за соответствующий период прошлого года, в мае производство составило 100,2% от майского показателя прошлого года. Вообще же, как полагает председатель Госкомметаллургии Серафим Афонин, в текущем году производство металлопродукции в России увеличится примерно на 5% по сравнению с прошлым годом.
В то же время ряд негативных факторов может значительно снизить эффективность работы металлургической отрасли — прежде всего это высокий уровень налогов, а также рост цен на железнодорожные перевозки и энергоресурсы. Достаточно сказать, что, по данным Госкомстата, в мае цены на уголь и газ выросли на 2%. В общем-то не слишком сильно. Но если еще добавить рост стоимости железнодорожных перевозок (а она, как всем хорошо известно, растет с завидным постоянством и почти ежемесячно), то издержки все равно будут увеличиваться. И хотя для МПС установлен некий "лимит" единовременного увеличения ставок тарифа (не более чем на 15%), он все равно остается достаточно ощутимым. И все это на фоне падающего курса доллара. Поэтому, на наш взгляд, существенного увеличения поставок на экспорт металлургической продукции пока ожидать не стоит.
В то же время необходимо отметить, что в экспорте в конце весны наметилось определенное оживление. Не в последнюю очередь это обусловлено введением нового импортного тарифа, поскольку традиционно в трудные минуты наши импортеры начинают искать товарные ниши, но всегда речь идет не о поиске возможностей для развития производства, а о привычных торговых операциях — но уже в области экспорта. Кроме того, в этот весенний период продолжалось выполнение крайне выгодных контрактов, заключенных в период обвального падения курса рубля, когда рентабельность экспорта была чрезвычайно высокой. В настоящий же момент намечается прямо противоположная тенденция. Сокращение в связи с изменением соотношения рубля к доллару объемов экспорта в совокупности с ростом объемов импорта может привести (причем, возможно, уже к концу лета) к снижению запасов валюты у Центробанка. А это, в свою очередь, вернет доллару утерянные рубежи.
Московская дума бьет челом президенту
Введение в действие нового импортного тарифа теперь уже совсем не за горами. Тем временем администрации крупных городов продолжают слать президенту обращения с призывами подождать с повышением импортных пошлин на продовольствие, мотивируя это тем, что в противном случае наступит кризис с обеспечением населения больших городов важнейшими продовольственными товарами. На прошлой неделе с призывом к президенту приостановить введение повышенных таможенных пошлин на импорт продовольствия обратилась Московская городская дума. Московские думцы вполне обосновано считают, что повышение импортных пошлин наряду с введением налога на добавленную стоимость при ввозе продуктов питания приведет к резкому росту цен (по расчетам московского правительства, цены на продукты вырастут в 1,7-2 раза). А это означает падение уровня жизни населения и снижение потребления основных продуктов питания ниже "физиологического порога". Может все и не так трагично, но, кажется, уже ни для кого не секрет, что Россия не в состоянии в полной мере обеспечить россиян отечественным продовольствием. Тем не менее аграрное лобби с почти ослиным упрямством пытается доказать обратное.
О том, насколько сильна зависимость страны от импортных поставок продовольствия, мы писали не раз. И что связано это с тем, что производство сельхозпродукции неуклонно падает, давно известно. Вот какие данные приведены в справке "О состоянии экономики АПК", распространенной Министерством сельского хозяйства и продовольствия России в Совете федерации. Только за четыре месяца этого года производство молока по сравнению с аналогичным периодом прошлого года уменьшилось на 18%, яиц — на 13%, а производство мяса животных и птиц — на 24%. Поголовье крупного рогатого скота в этот период сократилось на 13%, свиней — на 18%, овец — 31% и птицы — на 15%. Продолжают сокращаться объемы производства в пищевой и перерабатывающей промышленности. В настоящее время в этих отраслях практически не найти предприятия, имеющего устойчивое финансовое положение и где бы не сократился выпуск продукции.
Курс на лето и курс доллара вступают в противоречие
В импорте прошедших двух недель уже со всей очевидностью наблюдалось действие традиционного для лета сезонного спада деловой активности. Объемы поставок большинства товаров начали снижаться, сократилось и количество регистрируемых таможней контрактов. Этот процесс не обошел стороной даже импорт продовольствия. Исключение, пожалуй, составляют те виды продовольствия, повышенный спрос на которые характерен именно для лета, а также промышленные товары сезонного ассортимента.
Итак, летний сезон и сопутствующее ему снижение деловой активности стартовали. Все как всегда, и все как бы неплохо, но вот доллар подкачал. Его стремительное падение пришлось явно на неудачное время. Окрепший рубль стимулирует покупательную способность населения. Но общее падение деловой активности не дает в полном объеме реализоваться этой тенденции. Два фактора — активность импортеров и валютный курс — действуют как взаимоисключающие. Можно сказать, что сезон играет на руку нашим генеральным конструкторам нового курса доллара из ЦБ. Произойди это в любое другое время года, значительный спрос на конвертацию, как следствие потребности импортеров обратить в валюту свою торговую выручку, мог серьезно "притушить" активность финансистов с Олимпа. Однако на дворе — "мертвый сезон", а значит им ничто не мешает удерживать взятый курс.
Если рубль растет, куда девать деньги?
Возникшее на стыке противоречие хорошо видно на примере рынка бытовой радиоэлектроники. Кстати, на протяжении двух-трех последних лет сформировалась некая тенденция, когда дважды в год с определенной периодичностью повторяются всплески спроса на эту продукцию. Последний такой всплеск наблюдался в декабре-январе 1994-1995 гг., после чего начался период затоваривания рынка продукцией. При этом следует иметь в виду, что большинство этих товаров поступало в Россию на условиях консигнации. И к июню наступила пора расчетов импортеров с поставщиками по предоставленным товарным кредитам. Соответственно до этого времени, пока решались проблемы сбыта уже имеющегося на складах, новых контрактов на поставку техники практически не заключалось. Что мы имеем в итоге — "голый спрос" и реально выросшую покупательную способность населения. К концу июня — началу июля спрос населения может приобрести ажиотажный характер. Этому будут способствовать не только укрепление рубля и недостаток предложения товара на рынке, но и маячащая угроза роста цен на товары в результате введения нового тарифа и финальных игр вокруг льгот. И если упования на продление льгот имеют под собой какие-то основания, то слухи, циркулирующие в рядах импортеров о возможной отсрочке введения импортного тарифа, пока ничем не подтверждаются.
Вообще на импорт видеотехники в общем объеме импорта России в настоящий момент приходится 3,98%, а на аудиоаппаратуру — всего 0,56%. Если же рассматривать импорт видеотехники в рамках общего импорта оборудования (84-я и 85-я группы ТН ВЭД), то он является бесспорным лидером (см. таблицу). Очевидно именно это и подвигло теоретиков нового фискального тарифа "обложить" эти товарные позиции по максимуму. Последствия введения нового тарифа могло бы смягчить, пожалуй, только продление льгот — хотя бы для некоторых организаций. Если этого не произойдет, то грядущий рост цен может во много раз перекрыть положительное воздействие курса на покупательскую способность населения. Таким образом, импортеры, которые в расчете на сезонное увеличение спроса в настоящий момент раздумывают над заключением контракта, должны в первую очередь учесть этот фактор, иначе последствия будут самыми плачевными.
ТАТЬЯНА Ъ-КОРОТКОВА, СЕРГЕЙ Ъ-АЛХИМОВ, НЕЛЛИ Ъ-ШМАКОВА, ИГОРЬ Ъ-ПОПОВ, ЕКАТЕРИНА Ъ-КРАВЧЕНКО