Первый вице-премьер Анатолий Чубайс перед выступлением на недавнем съезде АРБ поинтересовался котировками фьючерсных валютных контрактов. И, намекая на твердое намерение правительства подавить инфляцию, а вместе с ней и доллар, откомментировал увиденное так: "Душа содрогается за покупателей, такие цены в них (в контрактах — Ъ) заложены".
Что ж, вполне возможно, что фьючерсный валютный рынок потрясет вскоре серия крупных банкротств тех, кто не смог вовремя предвидеть такого поведения доллара. Между тем не менее драматические моменты этот рынок переживал и в относительно более благоприятные времена. Но этот драматизм и напряженность его жизни обычно скрыты от постороннего взгляда за сухими сводками с итогами очередных торгов. Несколько приоткрыть завесу таинственности согласился в разговоре с Ъ один из брокеров Московской центральной фондовой биржи, пожелавший (в силу весьма откровенного характера беседы) остаться неизвестным. Его рассказ оказался настолько эмоциональным и насыщенным, что наиболее интересные его эпизоды мы решили воспроизвести практически дословно, лишь снабдив их, где это необходимо, собственными комментариями.
Эпизод первый. За скальпом на четырех копытах
...До недавнего времени на МЦФБ существовала так называемая система фиксингов. Одну минуту накапливались заявки на покупку и продажу контрактов. Потом через минуту проводился фиксинг, который совпадающие заявки "съедал" и тем самым совершались сделки. И была возможность в последнюю секунду перед фиксингом захватить все заявки, которые нужны, и тем самым воздействовать на котировку. Ну, скажем, уверен ты, что курс будет в дальнейшем расти. Вводишь заявку на покупку, там, 500 контрактов по цене, на несколько пунктов выше той, по которой они продаются — все, что ниже, твое.
Допустим, брокер уверен в повышении спот-курса доллара, а значит, ожидает и роста его фьючерсных котировок. В этом случае он начинает игру на повышение, то есть покупает контракты в надежде затем продать их по возросшей котировке, либо дождаться срока погашения контракта и получить свой выигрыш за счет разницы между котировкой, по которой он его купил, и ценой доллара в момент истечения срока фьючерсного контракта. Котировка контрактов в каждой сессии на фьючерсном рынке определяется в момент фиксинга, и если сессия строго ограничена по времени, у брокера есть возможность воздействовать на эту котировку, в последние секунды сессии выставляя свои заявки. Следующая сессия начнется именно с этой котировки, и если расчет брокера окажется верным, и цены на контракты поднимутся, он сможет их выгодно продать.
Весь фокус в том, что надо было иногда еще успеть эти заявки вбить. Дело вот в чем. Чтобы войти в систему, ты должен набрать название своей фирмы и пароль, а после этого — номер клиента, количество контрактов и цену. И представь себе такую ситуацию. На ММВБ прирост курса доллара плюс 20 пунктов, а у всех темпы роста курса просчитаны, скажем, плюс десять. Караул, мама дорогая, завтра будем расти. Задача в этом случае — захватить как можно больше контрактов, чтобы завтра продать их по возросшей цене. Иными словами, как можно быстрее вколотиться в "потолок" цены, перебив заявки конкурентов, то есть купить контракты по максимальной на сегодня котировке (она известна, потому что определен предел колебаний цен за день). А заявки-то собирались всего минуту. А желающих продавать в такой ситуации немного — ведь завтра это можно будет сделать дороже. Короче, те 20-30 первых, кому удастся вколотить свои заявки быстрее, смогут с выгодой открыться на завтра (то есть купить контракты с расчетом продать их завтра по возросшей цене — Ъ). Остальные — вне игры. И как только открывалась сессия, начинался такой колотун по клавишам... Существовала даже специальная технология, "четыре копыта" называлась. Два человека за одним компьютером распределяют обязанности. Один набирает название расчетной фирмы, как только он нажимает Enter, второй тут же набирает пароль (для скорости — тоже Enter), первый вводит заявку и так далее. Скорость увеличивается в два раза, и есть шанс "влететь".
Но так было раньше. А сейчас остался жесткий "пол" и "потолок" котировочной цены — чтобы ты ни делал, котировка будет находится в этом интервале. Но еще на столько же отодвинуты "пол" и "потолок", в которых можно работать. Так что если ты все просчитал, можно покупать и по цене, которая выше предельной котировки. Да, сегодня ты заведомо несешь убытки, потому что покупаешь контракты по цене, которая выше предельной котировки. Но если прогноз будет верным, и завтра цена вырастет, ты свои убытки отобьешь. Поэтому сейчас никакой закупорки не происходит, никто не сидит, не отдыхает.
К тому же весной этого года МЦФБ отказалась от системы фиксинга и решила сделать механизм точно такой же, как на МТБ и РТСБ. То есть перейти на систему так называемого двойного аукциона, когда сделки совершаются не через минуту, в течение которой накапливаются заявки, а сразу, как только цены на продажу и покупку контрактов совпадают. Только МТБ с голоса торгует, а здесь то же самое на компьютере — в этом главное отличие. И в новой системе на котировку так, как раньше, воздействовать уже нельзя. Ну, купил ты несколько контрактов по максимальной цене предложения. Так ведь остались другие, по более низким ценам. И неизвестно, куда пойдет котировка. Так что поднимать котировку, идти наверх, можно только постепенно. И не всегда силенок хватает. Скажем, назаключал ты контрактов на покупку и не закрыл их, то есть не заключил на ту же сумму контракты на продажу. А за каждый открытый контракт в расчетную палату биржи вносится в виде залога некая сумма, из которой затем формируется вариационная маржа. И чем больше открытых контрактов, тем больше маржа.
Конечно, раскачать рынок при такой системе очень тяжело. Но в то же время возможности для спекуляций даже расширились. Скажем, чувствуешь ты, недооценен доллар, должно сегодня вверх пойти. Ну и начинаешь покупать контракты. Откупаешь, откупаешь, откупаешь — котировка выше, выше, выше... Все, думаешь, дальше цена не пойдет — р-р-раз, разворачиваешься, и пошел в обратную сторону, продавать, но уже по возросшей цене. То же самое в обратном направлении. И так — если рынок живой — два-три раза за сессию. Купил дешевле, продал дороже — прибыль заработал, и открытых позиций не осталось. Этому даже специальное название есть — скальпировать. От слова "скальп". Дело в том, что обрезаешь как-будто — раз-раз.
В основе технологии "скальпирования" — предположение о том, что в течение даже одной сессии котировки фьючерсных контрактов могут довольно сильно колебаться, причем время от времени (но за ту же сессию) могут меняться и направления самих колебаний. Искусные брокеры, используя, а порой сами и провоцируя эти колебания, чутко реагируют на эти изменения и соответственно меняют направление своих операций, переходя от покупки контрактов к их продаже и наоборот. Прибыль в этом случае складывается за счет разницы между ценой, по которой контракт продается, и ценой, по которой он покупается. Поскольку "скальп снимается" за одну сессию, и после серии таких операций открытых позиций не остается, перед брокерами не стоит задача довнесения сумм в расчетную палату в качестве вариационной маржи. Таким образом можно заработать большую прибыль, даже не имея большого первоначального капитала.
Так делаются очень большие деньги. Но так же быстро — особенно, когда рынок вялый — можно и все потерять. Здесь главное не жадничать, не ждать этот последний рубль — а то не заметишь, как рынок без тебя перевернется, и останешься с открытыми позициями. Хорошо если на внесение маржи деньги есть, иначе придется закрываться с убытками...
Эпизод второй. Золотая информация
Так что сто раз отмеришь, прежде чем отрезать. На все обращаешь внимание. Многое от ММВБ зависит. Скажем, вырос курс биржи сильно, все банки покупают доллары — и с фьючерсами тенденция ясна, тоже все растет. А то смотришь, вроде стоит доллар на ММВБ, а на межбанке слишком что-то быстро курс вверх пошел, и разрыв между биржей и межбанком большой. Ага, смекаешь, завтра арбитражники начнут поднимать доллар на бирже — и встаешь в покупку, покупаешь контракты, поднимаешь котировку. Или, скажем, чувствуешь, много рублей на рынке, и вроде бы должен курс доллара расти — ан, нет, деньги идут не на биржу, а на ГКО, там, или еще куда. Ну и с фьючерсами осторожничаешь. Вообще фьючерсный рынок, наверное, самый чуткий. Множество сигналов приходится анализировать и сопоставлять: биржа, межбанк, кредитный рынок, ГКО, "вэбовки", МВФ что делает, сезонный фактор — все важно.
Конечно, с точки зрения информационно-аналитической поддержки своей деятельности все брокеры находятся сегодня примерно в одинаковом положении. Поэтому более важную роль сегодня играет быстрота реакции, интуиция, опыт на уровне подсознания, чтобы по малейшим дуновениям финансового ветерка в сторону того или иного инструмента понять, куда может пойти доллар. Ну и, конечно, для сложных операций, на которых и зарабатываются миллиарды, нужны железные нервы и выдержка — изо дня в день приносить в расчетную палату по нескольку десятков миллионов в качестве маржи морально очень тяжело.
Но даже если все это присутствует, для успешной работы на рынке необходимо еще одно — золотая информация. Если у тебя есть курочка, которая несет золотые яички, и ты не забываешь с ней щедро делиться, можно жить очень хорошо. Совершенно точно, что сегодня у ряда брокеров есть платные информаторы в ЦБ и Минфине. Точнее, не у брокеров лично, а, как правило, у активно работающих банков и крупных фирм. Известны случаи, когда дилеры ЦБ были клиентами брокерских контор — понятно, что в этом случае они сами кровно заинтересованы в оперативном донесении до брокера нужных сведений. Словом, золотая информация для брокера — это все.
Совсем свежий пример. Очень многие в апреле, в начале мая, рассчитывая на рост курса доллара, начинали игру на повышение и становились в покупку. Да, ожидали, что доллару подрубят немножко башку, снизят темпы роста — но чтобы так, никто не предполагал. К тому же опирались на информацию из "надежнейших источников", которой кто-то всех кормил. Мол, из-за того, что темпы инфляции обогнали темпы роста курса доллара, ЦБ собирается доллар отпустить, и в мае рост курса будет 20-25 пунктов ежедневно. Звучали трезвые голоса — ведь при новых правилах резервирования банки будут избавляться от валюты... Нет, мол, информация верняк. Вот на эту "утку" очень многие и купились. В том числе и я... А некто, у кого золотая курочка в Центробанке или Минфине, никого не слушая, наоборот, продавал контракты, начиная еще с середины апреля, и в итоге наварил большие деньги. Вот она, информация...
Эпизод третий. "А казачок-то засланный"
Кстати, о дезинформации. "Засылка казачка" — один из элементов игры. Прежде всего, когда речь идет об игре на один карман, то есть когда брокер представляет крупного участника рынка, и вся биржа его кормит, удовлетворяет его запросы.
Был один такой брокер. Работал на крупную финансовую компанию и обладал большой мощью — человек мог выдержать падение котировок на контракты со сроком погашения через два месяца до текущего спот-курса. Мог класть маржу пять миллиардов, шесть, мог еще принести.
Как уже говорилось, каждый открытый контракт требует внесения вариационной маржи, и чем больше контрактов, тем большую сумму необходимо оставить бирже в залог в качестве маржи. Постоянно наращивать сумму маржи (в отличие, например, от технологии "скальпирования") необходимо при ведении долгосрочной игры — в несколько дней или даже недель — с длительными открытыми позициями. В данном случае речь идет об игре на понижение. Герой эпизода активно продавал контракты на доллар со сроком погашения через два месяца, добиваясь значительного снижения их цены — чтобы затем купить контракты по минимальной цене и после неизбежного в такой ситуации возобновления роста цен выгодно их продать. Понятно, что чем ниже игроку удастся опустить котировку контрактов, тем большим будет в дальнейшем его выигрыш. Пределом снижения фьючерсной цены контракта (при условии общей тенденции к росту спот-курса доллара) является текущий спот-курс. И знакомый нашему собеседнику брокер мог выдержать такое снижение в том смысле, что ему хватало средств, чтобы, не закрывая позиций, постоянно увеличивать сумму маржи.
Так вот, нередко снабжал он "верной информацией". Придет и как бы невзначай, как бы сам себе, но театральным шепотом: м-да, мол, валится, надо продавать. "А ты что делаешь", — спрашивают его. "Продаю", — отвечает он и... Ну, иногда он действительно делал так, как говорил, но в 90% случаев кормил откровенной лапшой, за что и получил прозвище "мальчиш-плохиш". Мы как-то проверили. Однажды за ним был послан свой "казачок", встал как бы невзначай у него за спиной, посмотреть, что он делает. А делал он абсолютно противоположное тому, о чем только что вещал. Так что среди брокеров была четкая установка: если он говорил покупать, значит надо продавать, если говорил продавать — значит покупать. Но кому-то ведь по ушам ездило. Тем более что не кто-то там вещает — очень сильный брокер...
Или, скажем, такая уловка. Редко проходило, но иногда удавалось кому-нибудь на мозги накапать. МЦФБ в принципе очень чутко реагирует на изменения МТБ. Очень много арбитражников, которые используют разницу в котировках на этих двух биржах. Словом, на информацию оттуда на МЦФБ обращают внимание и часто повторяют действия. Так вот, стоишь, например, в покупке, а чувствуешь — валится котировка. Что делать? Берешь трубку и — якобы с МТБ разговор — громко орешь, намекая на плохую слышимость: "Что? Что ты говоришь? Растет (падает — в зависимости от ситуации)? Сколько? Двести пунктов?! А-а-а... Покупаем". По залу шухер. Народ начинает нервничать, что-то выяснять, проверять по своим каналам — время теряется. Что-то выигрываешь за это время, успеваешь что-то сделать.
Но это мелочи все. Детские шалости, как в песочнице...
Эпизод четвертый. Приблуда
Есть и другие, более изощренные способы влияния на рынок. Но они, как правило, и денег больших требуют, и сопряжены с гораздо большей опасностью.
Один из моих клиентов частенько развлекался так. Говорил: "повесим-ка мы приблуду". Смысл в следующем. Допустим, есть у тебя деньги, большие деньги, скажем, на тысячу контрактов. И необходимо тебе, например, искусственно повысить котировку. Ты берешь и на самом краю предельной цены или даже за ней выставляешь эту 1000 контрактов на покупку — "вешаешь приблуду". Высвечивается информация: например, против 200 контрактов в продажу 1000 контрактов в покупку. Тенденция рынка ясна...
На фьючерсном рынке, как и на большинстве других, уровень цены определяется соотношением спроса и предложения на объект торговли — в данном случае контракты. Значительное превышение числа заявок на покупку контрактов над количеством заявок на их продажу (иными словами, превышение спроса над предложением) толкает цену вверх.
Расчет здесь простой. Удовлетворить заявку на тысячу, полторы тысячи контрактов под силу очень немногим участникам рынка. Поэтому с такой смелостью и наглостью они и выставляются. Вроде и понятно, что по такой цене никто реально покупать не будет, но эта тысяча контрактов оказывает очень сильное психологическое давление. Котировка начинает ползти вверх — что и требовалось. Впрочем, на моей памяти были два случая, когда за это наказывали. Кто-то, у кого тоже есть деньги, видать, разозлился и "окучил" быстро наглеца — удовлетворил его заявку по его же цене. А это катастрофа...
Есть и контригра. Допустим, тенденция рынка такова, что котировка обещает сильно вырасти. И кому-то необходимо — по различным причинам — воспрепятствовать этому росту. Для этого выставляется, скажем, по 100 контрактов на продажу в ряд, с разницей в несколько пунктов — таким способом пользовался, например, брокер одного из чековых инвестиционных фондов. Через такой частокол чрезвычайно трудно пробиться наверх. Ну, откупил одну сотню контрактов, ну, вторую — а двести контрактов это уже сильно, их не так просто закрыть. А у человека потенциал 3-4 миллиарда (имеются в виду его возможности по довнесению вариационной маржи — Ъ), он может подкачивать и подкачивать...
И когда такие "денежные мешки" сойдутся, рядовому человеку на рынке делать просто нечего. Котировку определят без тебя — тебе же остается либо закрыться по этой котировке, либо открыться по ней на следующий день.
Эпизод пятый. "Электроники"
Впрочем, иногда давление, которое оказывают на рынок "денежные мешки", очень даже на руку рядовым участникам рынка. Всем, например, запомнился бенефис "электроников" — брокеров Электробанка. Они стали покупать контракты в начале февраля. Их кормила вся биржа — они тупо и молча покупали. С двух мониторов — очень богатые люди... Покупали и покупали, покупали и покупали. Я сам на этих "электрониках" заработал для банка 80 миллионов, потому что я им продавал и продавал, продавал и продавал...
Какой информацией они пользовались — непонятно. Возможно, рассчитывали на мартовский инфляционный скачок, которого не произошло. Держались они долго, но в конце концов все же пришлось им закрываться. Убытки они понесли, конечно, очень большие. Хотя, может, у них своя программа была, и они не проиграли ни копейки. Может они таким образом страховали какие-то операции и там отыграли свой проигрыш. Кто знает...
Но факт тот, что они оказали очень сильное давление. Все время, пока играли "электроники", на рынке ничего иного невозможно было сделать. Среди брокеров уже шутки пошли. Мол, кто-нибудь, подойдите, облейте его водой — может, короткое замыкание получит. Или: Урри-Урри, ты же знаешь, где у него кнопка — так выключи же его!..
Короче, бенефис "электроников" запомнился всей бирже. Более того, недавно на рынке появился некто, кто работает с удаленного терминала, и стиль тот же самый. А тот угол, где раньше сидели "электроники", пустует...
Эпизод шестой. Акулы
Смех смехом, но этих "электроников" по-своему уважали. За деньги, за финансовую мощь. Само появление таких акул в торговом зале биржи вызывает легкое волнение. Скажем, входит брокер Торибанка, по залу сразу шепоток: "Тори пришел" — значит, что-то будет. Или, наоборот, Тори сегодня не играет — мол, дышите спокойно. То же самое — Московский Сбербанк, "Универсум-Траст", "Российский кредит", пенсионный фонд "Поколение"...
Кстати, о "Поколении". В феврале этого года они стояли очень сильно (не сами, конечно — пенсионным фондам нельзя совершать операции на фьючерсном рынке — через свою компанию). Они прекрасно играли. Продавали контракты где-то в течение месяца, приносили деньги мешками, пакетами — кормили тех же самых "электроников", которые постоянно покупали. Им не хватило каких-то двух-трех дней, чтобы собрать золотую ниву. Их начали насильно закрывать, потому что они не успели вовремя принести деньги — не хватило материальной базы. И вот как только последний раз — на самом пике роста — их закрыли, начался обвал. На них больно было смотреть...
Расчет брокеров "Поколения" (как впоследствии оказалось, совершенно верный) был на то, что рано или поздно контракты окажутся переоцененными, котировка пойдет вниз, и они смогут позиции, открытые на продажу, выгодно закрыть — то есть продав контракты по более высокой цене, купить их по более низкой. Очевидно однако, что раньше чем котировка пойдет вниз, закрывать контракты убыточно. Поэтому брокеры этого пенсионного фонда были вынуждены постоянно довносить средства в расчетную палату в качестве маржи. И исключительно из-за того, что они на два-три дня раньше времени начали свою игру, им в какой-то момент не хватило средств. В результате чего, пришлось закрываться с убытками — покупать контракты (против ранее проданных) по все еще растущей котировке.
Сочувствие к ним было едва ли меньшим, чем, скажем, к Нику Лисону. Ведь тот тоже сделал правильный ход. Только рано начал. А расчет его был абсолютно верным: да, Nikkei падал, но стоило начинать игру на повышение, потому что после землетрясения японские компании неизбежно должны были получить восстановительные госзаказы, и их акции, а с ними и индекс, закономерно пошли бы в гору (так и случилось). Лисон не смог лишь предвидеть, что американцы начнут укреплять иену. Кстати, по слухам, до сих пор не все открытые им позиции закрыты, и, может, Barings уже и прибыль получает...
Хотя, конечно, акулы, по большому счету вообще не проигрывают. Потому что фьючерсный рынок для них второстепенный. Да, именно они обеспечивают ему необходимую емкость, но операции с фьючерсами у них подчинены реализации общей, более сложной схемы. Например, "Российский кредит" на фьючерсном рынке страхует свои форварды, и хулиганские игры, всякие там "приблуды", которые позволяют себе мелкие спекулянты, не для него. Сам имидж такого банка не позволяет ему хулиганить на рынке.
И в то же время он может оказать очень жесткое давление на рынок. Скажем, идут торги по ближайшему месяцу, рынок вялотекущий — народ предпочитает либо уже ждать поставки и сыграть на курсе доллара, либо закрыть ближние позиции и перенести игру подальше. И тут вдруг — бац, 600 контрактов на покупку вместо обычных 20-30, которых достаточно, чтобы определить котировку. Да еще ни с того, ни с сего начинается бешеный рост цен. Оказывается, "Российский кредит" просто-напросто застраховал свой форвард.
Допустим, некто (скажем, тот же "Российский кредит") заключил со своим контрагентом форвардный контракт, по которому обязался продать через месяц, например, $10 000 по курсу 5000 руб./$. Чтобы застраховать эту сделку, "Российский кредит" выходит на фьючерсный рынок, чтобы заключить контракт на покупку этой же суммы долларов через тот же месяц. Для него важно лишь, чтобы цена покупаемых им долларов была не выше 5000 руб./$ — если через месяц спот-курс доллара будет выше этого уровня, убытки, которые он понесет при выполнении своих обязательств по форварду, он покроет выигрышем на фьючерсах (или — если спот-курс будет ниже критического уровня — наоборот). Поэтому он и соглашается сразу на любую приемлемую для него цену, не обращая внимания на положение других участников торгов. И если сумма сделки достаточно велика, такая операция способна серьезно повлиять на состояние фьючерсного рынка.
Такие игры могут очень сильно изменить ситуацию для мелких игроков. Скажем, тому, кто стоит в продаже в дальних месяцах, отнюдь не на руку, когда начинается рост цен в ближнем — так или иначе, этот рост аналогично отзовется на котировках дальних месяцев. А "киту" наплевать, что будет с теми, кто свою тыщенку-другую баксов поставил мятыми десятками, собранными по всей Москве. "Кит" приехал, вбил — не думая, по той цене, которую предложили — зевнул, пошел в буфет, поел, поехал на работу. И все твои ночные расчеты, все те копейки прибыли, которые ты насчитал — все насмарку...
Скажем, есть у тебя изначально 10 миллионов для операций. Целый месяц ты кропотливо, "скальпами", ерундой всякой делаешь еще 10 миллионов. И в один прекрасный день все двадцать проигрываешь, оказавшись припечатанным молотом вот такого "кита" или пятой "слона", начавшего свои игры.
Поэтому мелкие спекулянты (которые, кстати, гоняя туда-сюда контракты и обеспечивают для биржи основную массу клиринговых сборов) чаще всего и проигрывают. Такой "мелочи" на МЦФБ — процентов двадцать-тридцать. 10-20% составляют "киты". Остальное — клиенты, за которыми стоит миллиард-два капитала и которые выполняют специальные программы, например, ведут арбитражные операции. Их переворот рынка тоже задевает, хотя и не так сильно, как "мелочь".
Эпизод седьмой. На вес комиссии
В то же время рынок очень сильно притягивает именно мелкого игрока, для которого фьючерсы — разновидность азартной игры. Раз появившись на бирже, испытав радость первого выигрыша и горечь первого удара, он приходит вновь и вновь. Смотришь, человек по уши в долгах, квартира давно заложена, раньше приезжал на машине, теперь — на метро... И все равно он не оставляет надежды.
И именно такие клиенты интересны для простого брокера, за которым не стоят миллиарды крупного банка или финансовой компании. Именно такой клиент дает брокеру возможность дополнительно заработать. Когда комиссия с каждого контракта составляет в среднем доллар, сто контрактов туда, сто контрактов сюда — уже $200 только на одной комиссии. А когда каждый клиент на вес золота (как говорят, на вес комиссии), к чисто деловым отношениям добавляются и человеческие. Поблажки, комиссионные скидки, какие-то специальные лимиты — все это в порядке вещей.
Хотя, конечно, отношения с клиентами складываются по-разному. Скажем, клиент, полностью доверяющий брокеру, говорит: "завтра меня не будет". А когда послезавтра он появляется вновь, ему сообщают, что он проиграл. "Как?! — Да вот так. Мы все стояли в продаже, вчера пошло вверх, сегодня идет вверх, и ты проигрываешь, потому что я тебя не успел закрыть". Иными словами, брокер закрывал себя, тетю Машу — всех, кто был рядом. А кого не было, того и "прокинули". Так что очень многое зависит от личных связей. Если помимо чисто деловых отношений, брокера и его клиента связывают еще отношения товарищеские, такой клиент может порой вообще неделями не приходить на биржу и быть уверенным, что с его деньгами ничего не случится. Между такими клиентами и такими брокерами заключаются иногда и особые (устные, конечно) соглашения — клиент отдает брокеру некую сумму на определенный срок, а тот по прошествии этого срока обязуется вернуть ему их с заранее оговоренной прибылью. Что бы ни случилось, эту прибыль он получит — не меньше, но и — какой бы благоприятной ни была ситуация — не больше.
Бывает, конечно, что брокер — если он не достаточно чистоплотен — сам "подставляет" клиента. Скажем, пришла от клиента заявка — продать 20 контрактов, причем о цене речи не идет. И я вполне могу продать эти контракты по цене ниже котировки, и тут же купить те же 20 контрактов за счет своего основного клиента или банка, от имени которого я играю. Ничего особого не произошло, только одному клиенту идет плюс, а другому — минус. И уличить меня практически невозможно. Во-первых, о цене в приказе ни слова. А во-вторых, я ж все это в ходе торгов делал. И друзья-брокеры, которые сидели рядом, в случае чего подтвердят, что такая ситуация на рынке была, что никуда не деться.
Наконец, брокеры могут просто решить — не много ли мы заработали нашим клиентам, поработаем-ка мы на себя. И договариваются где-то в кулуарах, что один или двое в этот раз фиксируют как бы свою брокерскую ошибку и покупают — дорого — все контракты, которые сливают им другие участники такого заговора. Полученный выигрыш делится между всеми...
Эпизод восьмой. Как на войне
Хотя, конечно, такие вот брокерские ошибки очень часто самые настоящие.
Говорят, солдат на фронте может выдержать пять недель боевых действий. Потом у него начинает ехать крыша, и если не дать ему отдохнуть, он начнет совершать ошибки, которые в нормальном состоянии не допустил бы. У брокера — то же самое. Каким бы опытным и информированным он не был, накопившаяся усталость рано или поздно дает себя знать. Вбивается заявка в компьютер, брокер просто ошибается в цене, в цифре или путает направление — вместо продажи встает в покупку. А такие ошибки практически неизбежны. Постоянно находишься в напряжении, на все реагируешь с повышенным вниманием. Даже в буфете — глаза вроде бы в тарелочке, а уши работают, как локаторы. И так — месяцами.
Отсюда и бессонница, болезни. Проблемы в семье, на которую выплескивается порой все твое раздражение и усталость. В общем, "тяжела и неказиста" жизнь валютного брокера. Конечно, если за твоими плечами крупный банк или компания, которые платят тебе большой оклад, можно на нем существовать и особо не нервничать. А если оклад маленький, начинаешь влезать везде, бороться за копейки, нервничать и напрягаться.
Я вот бросил курить. Но на многих сессиях с завистью смотрел на тех, кто курит. В такие моменты, когда видишь, вот были деньги, а сейчас их уже не будет, хотелось сигарету. Многие предпочитают отключаться с помощью... этого самого. Не могут нормально жить, если не закончат день бутылочкой чего-нибудь крепкого. Я как справляюсь?.. У меня все выплескивается в езде на машине...