АФК "Система" и ВТБ уладили вопрос с margin call по кредитам на сумму $700 млн, выданным банком в 2007 году "Системе-Галс". АФК передаст в залог ВТБ не только целиком свой пакет акций девелоперской дочки (71,1%), но и часть акций опорного банка корпорации — Московского банка реконструкции и развития. Придя к соглашению по старому кредиту, стороны решили не мешкать: ВТБ открыл "Системе-Галс" новую кредитную линию сроком на два года на сумму 7 млрд руб. (более $250 млн).
Margin call от ВТБ по кредитам "Системы-Галс" на общую сумму $700 млн был получен АФК "Система" в начале октября. Половина кредита была обеспечена акциями девелоперской дочки АФК: на 31 декабря 2007 года объем залога по нему мог составлять 17% уставного капитала "Системы-Галс", писало Reuters. В ходе октябрьских переговоров между ВТБ и АФК "Система" в качестве приемлемого обеспечения по кредиту рассматривались акции других дочек корпорации, в частности МТС (см. "Ъ" от 27 октября).
В четверг стороны достигли принципиальной договоренности, подписав соответствующее соглашение, рассказал "Ъ" осведомленный источник. По его словам, ВТБ согласился взять в качестве обеспечения по кредиту 71,1% акций "Системы-Галс", которыми владеют сама корпорация и ее дочерние структуры. Кроме того, АФК также заложила пакет акций опорного банка корпорации, Московского банка реконструкции и развития (МБРР), размер которого источник "Ъ" не раскрыл. "До сих пор окончательно не решено, какая доля в капитале МБРР уйдет в залог ВТБ",— утверждает он. По словам собеседника "Ъ", будет заложен не весь принадлежащий АФК пакет акций банка. Источник "Ъ", близкий к АФК "Система", добавил, что сами кредиты — на $200 млн и $500 млн — конвертированы в рублевые по курсу ЦБ РФ на 2 декабря этого года со ставкой 15% годовых. Новые условия не предусматривают увеличения залога в случае изменения котировок акций "Системы-Галс", как это было предусмотрено в прежних договорах.
В пятницу в ВТБ "Ъ" подтвердили факт заключения соглашения с АФК "Система" по урегулированию ситуации с заимствованиями корпорации. Начальник управления по связям с общественностью ВТБ Максим Лунев сообщил "Ъ", что банк также открыл "Системе-Галс" новую кредитную линию общим объемом 7 млрд руб. сроком на два года. Один из собеседников "Ъ" уточнил, что воспользоваться этой кредитной линией, ставка которой составляет 17,5% годовых, девелоперская дочка АФК может в течение десяти месяцев. Руководитель пресс-службы АФК "Система" Юлия Белоус отказалась комментировать договоренности с ВТБ.
АФК "Система" создана в 1993 году. Основной акционер — Владимир Евтушенков (62,13% акций). Владеет сотовыми операторами МТС (52,8%) и "Скай Линк" (более 50%), МГТС (33%) и рядом других телекоммуникационных активов. АФК принадлежит 71,7% акций "Системы-Галс". Согласно отчету МБРР за третий квартал 2008 года, АФК "Система" принадлежит 66,43% акций банка. Однако считается, что АФК контролирует 96% акций МБРР (сумма чистых активов на 1 октября 2008 года 98,46 млрд руб.). Консолидированная выручка АФК за 2007 год — $13,7 млрд, чистая прибыль — $1,6 млрд.
С начала года к середине октября стоимость акций "Системы-Галс" на ММВБ снизилась на 68%, что и повлекло за собой margin call со стороны ВТБ (по соглашению между сторонами стоимость залога по этому кредиту рассчитывалась именно по котировкам компании на ММВБ). В конце октября на LSE "Система-Галс" стоила $67 млн, в пятницу капитализация компании составила $21,7 млн.
Новая кредитная линия на 7 млрд руб. может пойти на текущие проекты девелопера, в том числе на реконструкцию "Детского мира" или рефинансирование текущей задолженности. Согласно отчету Unicredit Aton, до конца года "Системе-Галс" необходимо погасить $35 млн (см. "Ъ" от 2 октября), вся долговая нагрузка оценивается в $1,2 млрд. Средства на реконструкцию "Детского мира" АФК "Система" искала с лета. В начале октября стало известно, что корпорация помимо кредита также рассматривает привлечение соинвесторов в обмен на часть здания (см. "Ъ" от 3 октября).